💬 NVIDIA и Super Micro Computer: Barclays дает снижение этих акций искусственного интеллекта

NVIDIA и Super Micro Computer: Barclays дает снижение этих акций искусственного интеллекта

ИИ генерирует заголовки и ажиотаж, и на то есть веские причины. Это технология некогда поколения, которая находится в процессе постоянного изменения технического ландшафта.

С точки зрения инвестора, ключевым моментом является то, как мы количественно определяем бум ИИ. В 2023 году рынок ИИ был оценен в 174,3 млрд. Долл. США, и к 2033 году он достигнет 2,09 триллионов долларов США для совокупного годового темпа роста (CAGR) примерно 30%.

Факторы, которые могут подпитывать расширение искусственного интеллекта, включают увеличение использования смартфона, благоприятную государственную/политическую среду, расширенный сегмент информации и коммуникации, а также увеличение использования автоматизации во всем, от завода до автомобиля на вашей дороге.

С растущим числом игроков, стремящихся к кусочке этого постоянно расширяющегося пирога, инвесторы обращаются к экспертам для руководства. Введите аналитики Barclays, которые размещают два стойких AI - NVIDIA (NASDAQ: NVDA) и Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) - под микроскопом. Давайте поближе посмотрим на их выводы.

Нвидия

Первая акция искусственного интеллекта, на которую мы рассмотрим, - это Nvidia, компания, которая определенно получила большую известность в последнее время - и по правильным причинам. Начнем с того, что за последние несколько лет акции NVIDIA встали вверх, резкий рост цен на акции, способствующий NVIDIA прямо на вершину рейтинга Уолл -стрит; Рыночная капитализация компании в 3,05 триллиона долларов делает ее второй по величине публичной фирмой на Уолл-стрит, за Apple.

NVIDIA достигла этого опрометчивого уровня успеха, став лидером рынка в индустрии полупроводников. Все наши цифровые приложения, от электронных калькуляторов до ноутбуков, до центров обработки данных, работающих на полупроводниковых чипах-и Nvidia является ведущим дизайнером и дистрибьютором чипов, микросхем, чипсетов и акселераторов. Компания взяла на себя раннее лидерство в области высокоскоростных вычислений, когда она изобрела первые графические процессоры в конце 90-х годов-и увидела, как чипы быстро находят приложения в полях далеко за пределами их оригинальной игрной ниши. Сегодня чипы Nvidia пользуются высоким спросом и особенно востребованы разработчиками ИИ и операторами центров обработки данных. NVIDIA сегодня получает долю льва сегодня из сегмента центра обработки данных, который тесно связан с областью искусственного интеллекта. Когда дело доходит до полупроводниковых чипов, способных к AI, Nvidia командует около 80% рынка.

Успех компании в удовлетворении растущего спроса на полупроводниковые чипы, способствующие AI, отражается в его заработках. В своем отчете о 4Q25, в последнем выпуске, компания сообщила об общем доходе в 39,3 млрд. Долл. США, что на 12% больше, чем в предыдущем квартале, впечатляющие 78% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превзойти прогноз на 1,17 млрд. Долл. США. Сильный ритм был обусловлен доходом центра обработки данных компании, которая составила 35,6 миллиарда долларов, за 93% по сравнению с прошлым годом. Как общий доход, так и доход от центров обработки данных были ежеквартальными записями компании. В итоге NVIDIA реализовала не GAAP EPS в 0,89 доллара. Эта цифра выросла на 71% по сравнению с прошлым годом и превзошло прогноз на 4 цента на акцию.

Управление направилось к выручке на 1 квартал 1Q26 в размере 43 миллиарда долларов, что приведет к годовому увеличению примерно на 65%. Проблема для NVIDIA, однако, заключается в том, что она настолько высока, что перспективы, опережая ожидания, не были такими сильными, как некоторые ожидали.

Аналитик Barclays Том О'Мэлли является одним из тех, кто разочарован. Тем не менее, он быстро указал, что успех Nvidia установил ожидания на высоком уровне. Он остается оптимистичным на акциях и пишет: «С точки зрения перспективы стало немного легче, чем то, что мы думали в апреле, но это всегда был самый большой четверть риска в наших глазах. Блэквелл рост в Янке в сочетании с ростом H200 означает большой шаг в H100, и компания указывает на кроссовер для Blackwell в апреле… Всего NVDA заработала очень высокий батончик и не смогла поставить свой обычный ритм/поднять частоту, но мы думаем, что компания выполняет плавный риск, который не имеет плавного риска, и сейчас в Low 20x Fwd P/E с самым большим риском на этот предмет ».

О'Мэлли дает NVDA акции с избыточным весом (то есть купить), с целевой ценой в 175 долларов, которая указывает на потенциал роста 40% на годичном горизонте. (Чтобы посмотреть послужной список О'Мэлли, нажмите здесь)

Акции NVIDIA увеличили 41 недавний обзор аналитиков, с 38-3 расколом, который способствует покупке за удержание и дает акции свой сильный консенсусный рейтинг. Акции в настоящее время стоят 124,92 долл. США, а средняя целевая цена в 178,66 долл. США немного более оптимистично, чем виды Barclays, что предполагает 43% удар в следующем году. (См. Прогноз акций NVDA)

Super Micro Computer

Вторая акция в нашем списке, Super Micro Computer, является давним лидером в разработке и строительстве передовых высокопроизводительных компьютерных решений-и в последние годы стал основным игроком в разработке аппаратного обеспечения, способного ИИ.

Компания является специалистом на серверах искусственного интеллекта и прямого жидкого охлаждения (DLC) и управляет обширным глобальным производственным следствием, с помощью которого предоставляет компьютерную инфраструктуру, которая поддерживает операции центров обработки данных и расширенные приложения ИИ.

Здесь следует отметить, что акции Super Micro упали в последние месяцы, по сравнению с пиковыми значениями, которые она достигла в марте прошлого года. Компания столкнулась с расследованием Министерства юстиции США, изучая предполагаемые нарушения бухгалтерского учета. В ходе этого расследования компания упала в соответствии с нормативными документами в соответствии с правилами листинга NASDAQ. Тем не менее, в пресс -релизе от 25 февраля Super Micro объявила, что получила уведомление от NASDAQ, в котором признается, что компания вернулась в соответствии с правилами листинга индекса.

В соответствии с этим, компания также объявила, что она подала свои регулирующие документы и финансовые выбросы в SEC в течение 2025 финансового года. Посмотрев на результаты второго квартала, мы обнаружили, что доходы в размере 5,68 млрд. Долл. США, почти 28 миллионов долларов, лучше, чем ожидалось, и показали, что доходы от нижнего уровня по 51 центам на акцию, два Centres за пределы по оценкам.

В своем освещении Super Micro Computer, Barclays 'George Wang полностью доверяет как положительным, так и отрицательным отрицательным компании, указывая на его сильную позицию на рынке высокопроизводительных компьютерных оборудования и его восстановления соответствия NASDAQ-но в конце концов, Wang не может занять однодебно положительную позицию. Он пишет о компании: «Хотя мы признаем лидерскую позицию SMCI на сервере ИИ и прямое жидкое охлаждение (DLC), поскольку мы ожидаем, что она будет одним из первых, кто отправит серверы B200 HGX в марте-Q, мы считаем, что его конкурентоспособные ров сокращается, а его проверенное прошлое может ограничить P/E-кратные инвесторы, которые хотят платить за акции. Поэтому мы остаемся в стороне, несмотря на то, что SMCI в настоящее время соответствует его заявкам, что должно помочь с основными основными принципами, такими как постепенные победы за заказ от клиентов, которые ранее колебались. Тем не менее, мы считаем, что SMCI по -прежнему подвергается будущим рискам от финансового контроля и постоянного выступления потенциального повышения капитала для финансирования потребностей оборотного капитала для покупок в Блэквелле ».

В соответствии с этими комментариями, Wang оценивает акции SMCI как равный вес (то есть, держи), хотя следует отметить, что его целевая цена в 59 долларов США подразумевает 12-месячное повышение доли 42%. (Чтобы посмотреть послужной список Ван, нажмите здесь)

Теперь переключившись на остальную часть улицы, где акции имеют консенсус -рейтинг, основанный на 9 обзорах аналитиков, которые включают 3, чтобы купить, 4 для удержания и 2 для продажи. Акции имеют торговую цену 41,46 долл. США, а средняя цена - 45,75 долл. США, а к этому времени в следующем году - 10% роста. (См. Прогноз акций SMCI)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями из популярных аналитиков. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.