💬 Super Micro (SMCI) получает удар после того, как Barclays говорит, что видит «ограниченную видимость»

Super Micro (SMCI) получает удар после того, как Barclays говорит, что видит «ограниченную видимость»

Акции Super Micro Computer SMCI -10,68% ▼ получили удар в четверг после того, как Barclays возобновил покрытие компании AI Server с рейтингом удержания из -за некоторых опасений по поводу ее перспектив роста. В частности, 4,4 -звездочный аналитик Джордж Ван предупредил о «ограниченной видимости» для сборки AI Server, особенно для тех, которые связаны с NVDA -2,56% ▼ ▼ Блэквелл.

Опасения Вана по поводу потенциала роста Super Micro Computer сводится к двум основным вопросам. Первым является то, что преимущество компании на серверах искусственного интеллекта сокращается, поскольку конкуренты закрывают пробел. Вторая проблема заключается в том, что бизнес с низким уровнем маржинального искусства может ограничить то, сколько инвесторов готовы платить за акцию.

Заглядывая в будущее, Ван ожидает, что Super Micro Computer столкнется с некоторым маржинальным давлением, поскольку он увеличивает производство для начального цикла Блэквелла. Опора компании от NVIDIA NVL72 GB200/300 стойки также может привести к тому, что на полях. В результате Wang считает, что Super Micro Computer будет сложно достичь своей целевой границы на 14-17% в ближайшее время. Интересно, однако, аналитик назначил целевую цену в 59 долларов, что на самом деле является одной из более высоких целей цен среди аналитиков и выше консенсусной оценки.

SMCI акция хорошей покупкой?

В целом, аналитики имеют оценку консенсуса на акции SMCI на основе трех покупок, трех удержаний и двух продаж, назначенных за последние три месяца, как указано в графике ниже. Кроме того, средняя целевая цена SMCI в размере 45,14 долл. На акцию подразумевает менее 1% потенциала повышения.

Смотрите больше рейтингов аналитиков SMCI