💬 Лучшие аналитики Eye 30% роста для дивидендов Happy Tech Accos Kaspi.kz (KSPI)

Лучшие аналитики Eye 30% роста для дивидендов Happy Tech Accos Kaspi.kz (KSPI)

Инвесторы жаждут роста, который предлагают ведущие акции технологий и электронной коммерции, но многие из этих акций торгуются с непрактично высокими оценками, и лишь немногие предлагают дивиденды. Это делает kaspi.kz KSPI +0,13% ▲ Редкость на сегодняшнем рынке-технологическим акциям, богатым доходами, с дешевой оценкой и дивидендной доходностью, превышающей 7%.

Я оптимистичен в отношении акций этого недооцененного игрока электронной коммерции на основе его привлекательного долгосрочного потенциала роста, недорогой оценки и упорного дивиденда. В качестве дополнительного бонуса аналитики Wall St., охватывающие прогноз акций, потенциальный рост более чем 30% в течение следующих 12 месяцев.

Яркий пионер Каспи прибывает на техническую сцену

Каспи был основан в 2008 году и находится в Алмати, Казахстан. Акции дебютировали в США в январе прошлого года с списком на NASDAQ, который собрал 1 миллиард долларов и оценился в 17,5 миллиарда долларов. Впоследствии компания отменила свой список на Лондонской фондовой бирже на основе низкой ликвидности и объемов торговли.

Для многих инвесторов, которые еще не знакомы с Каспи, это «супер приложение» от Казахстана, которое предоставляет пользователям различные услуги, в том числе рынок электронной коммерции, платежи и финтех-услуги, такие как Buy Now Pay позже (Bnpl ) банковское дело и кредитование. Клиенты могут даже продлить свои водительские права, используя приложение. Компания также управляет сотнями посещений в Казахстане, предлагая услуги непосредственно клиентам в качестве одного из ведущих поставщиков финансовых решений страны.

Каспи Банк филиал в Алмати, Казахстан.

Инвесторы США могут думать о Каспи как комбинацию Amazon Amzn +0,04% ▲, Paypal Pypl -1,57% ▼ и утверждают AFRM -3,83% ▼ все в одну компанию. Во многих отношениях Kaspi похож на более громкие международные игроки электронной коммерции, такие как Mercadolibre Meli -2,46% ▼ и Sea Limited SE -2,57% ▼, которые предоставляют клиентам всеобъемлющий набор этих услуг на своих рынках.

Растет во всех областях

Kaspi стреляет по всем цилиндрам, поскольку каждый из трех своих бизнес-сегментов, платежей, рынка и Fintech, растут доход и чистый доход по двузначным по сравнению с прошлым годом. Например, в течение последнего квартала в сегменте платежей выросли на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и рост чистой прибыли в годовом исчислении на 25%; Marketplace сообщила о увеличении выручки на 43% и увеличении чистой прибыли на 14%, а FinTech зафиксировала увеличение доходов на 24% и прибыль от чистой прибыли на 15%. В целом, он увеличил доход на 28% по сравнению с прошлым годом рост выручки и рост чистой прибыли на 18%.

KSPI открывает новую азиатскую границу

В прошлом месяце Каспи поступил на контроль за лидером по электронной коммерции Турции Hepsiburada HEPS -1,45% ▼, приобретая контрольную долю в 40 миллионов акций класса А и 173 миллиона акций класса B за 1,1 миллиарда долларов. Этот шаг приводит Каспи на прибыльный турецкий рынок и значительно расширяет адресуемый рынок компании до 100 миллионов человек, что является долгосрочной целью Kaspi Management. Для контекста, население Казахстана составляет около 20 миллионов человек, а не Турция составляет более 85 миллионов миллионов, что делает это приобретение изменением игры.

Очевидно, что существует риск интеграции, и остается много работы для обеспечения успеха приобретения и обеспечивает синергию. Тем не менее, это захватывающий стратегический маневр, который позиционирует Каспи для значительно более долгосрочного роста.

Замечательно недорогая оценка ставит KSPI в зону удара

Несмотря на этот огромный потенциал роста, акции Каспи удивительно дешевы. Фактически, они торгуют всего в 7,6 -кратных оценках прибыли вперед, причем оценки консенсус -аналитиков призывают компанию заработать 13,41 долл. США за акцию в 2025 году. Трудно преодолеть, насколько это дешево - прямо сейчас, S & P 500 (SPX) Более 25 раз доходы, более чем три раза оценку Каспи.

Компании, которые я считаю сопоставимыми с Kaspi,-это мега-Cap E-Commerce, такие как Amazon, Mercadolibre и Sea Limited SE -2,57% ▼. Эти акции также связаны с элементами Fintech и других предприятий и торгуются с гораздо более высокими оценками. Amazon, крупнейший из этих компаний (и единственный, базирующийся в США), торгуется по оценке доходов в 34,3X 2025 года, почти в пять раз оценку Каспи.

Между тем, другие не U.S. Сравнимые также пользуются гораздо более богатыми оценками, чем Каспи. Меркадолибрские сделки Уругвая на более высокие оценки доходов в 49,1x 2025, в то время как Сингапурский Sea Limited сделки по оценкам 35,2X.

Все это отличные предприятия сами по себе, но кажется неоправданным, что Каспи торгуется на однозначных доходах многократно, в то время как эти другие игроки электронной коммерции торгуют в нескольких севере к северу от более широкого рынка.

Я могу вспомнить основную причину недооценки Каспи, что его внутренний рынок, Казахстан, находится в поток большинства инвесторов. Кроме того, компания еще не известна большинству инвесторов; Он дебютировал только в 2019 году. Кроме того, компании пришлось бороться с коротким отчетом от короткого продавца, который утверждал, что она связана с Россией в течение первого года в качестве публичной компании в США, что, вероятно, повредило его импульс. Тем не менее, Каспи опроверг претензии из отчета, заявив, что, будучи первой казахской компанией, которая успешно перечислила в NASDAQ, «очевидно подняла наш профиль» у коротких продавцов. На данный момент ничего не произошло из короткого отчета, и претензии, по -видимому, не приобрели много всего шесть месяцев спустя.

Массовый разрыв в оценках между Каспи и его вышеупомянутыми сверстниками иллюстрирует, сколько потенциального потенциала роста предшествует Каспи, поскольку он продолжает расти и становится более известной организацией для инвесторов.

Выдающаяся дивидендная доходность KSPI

В отличие от многих своих сверстников в пространстве Fintech и электронной коммерции, Kaspi является дивидендным запасом с огромной доходностью. Акции в настоящее время приносят 7,11%, что трудно превзойти на сегодняшнем рынке, особенно технологические акции. Эта доходность поражает доходность S & P 500, который в настоящее время дает всего 1,3%, и легко превосходит доходность 10-летних казначейских облигаций, которые в настоящее время приносят 4,4%. Ближайшие композиции Каспи, такие как вышеупомянутые Amazon, Mercadolibre и Sea Limited, не платят дивиденды на данный момент, что еще больше подчеркивает положение Каспи как уникальную возможность в техническом пространстве.

Какова целевая цена для акций Kaspi (KSPI)?

Обращаясь к Уолл -стрит, KSPI получает сильный консенсус -рейтинг на основе трех покупок, нулевых удержаний и ноль продаж, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена аналитика KSPI в размере 134,33 долл. На акцию подразумевает потенциал роста на 31% от текущих уровней.

Смотрите больше рейтингов аналитиков KSPI

KSPI представляет собой убедительную возможность в многолюдном техническом пространстве

Я оптимистичен на Каспи, появляющуюся силу в международном пространстве электронной коммерции. Каспи предлагает значительный долгосрочный потенциал роста в Казахстане и за его пределами, и это редкий рост, который торгуется с низким двузначным доходом. Соедините эту недорогую оценку с 7% дивидендной доходностью, и Каспи-прекрасная возможность для долгосрочных инвесторов. Аналитики Уолл -стрит также поддерживают историю роста KSPI и их целевые цены на север, достигающие более 30% роста в конце этого года. Учитывая слияние факторов, я думаю, что KSPI - это небольшая, но благодарственная технологическая акция с разницей.

Раскрытие