💬 Nvidia или Alphabet: миллиардер Кен Гриффин делает большие на одном лучшем акции ИИ

Nvidia или Alphabet: миллиардер Кен Гриффин делает большие на одном лучшем акции ИИ

AI Mania забрала мир штурмом, с изменяющей игру технологий, по-видимому, готовы проникнуть практически на все аспекты нашей повседневной жизни в течение следующих нескольких лет. Но действительно ли это неизбежно, как кажется?

В то время как один страх, привязанный к росту ИИ, вращается вокруг опасений, он сделает много рабочих мест устаревшими, миллиардер Кен Гриффин сомневается, что ИИ скоро заменит рабочие места, сославшись на недостатки в моделях машинного обучения при применении к определенным ситуациям.

«Модели машинного обучения не преуспевают в мире, где сдвигаются режимы», - отметил основатель и генеральный директор Citadel. Иллюстрируя свою точку зрения, он добавил: «Автомобили самостоятельного вождения не очень хорошо работают на севере из-за снега. Когда местность меняется, они понятия не имеют, что делать. Модели машинного обучения делают намного лучше, когда есть последовательность ».

Гриффин не является Luddite, однако, его хедж-фонд и электронная рыночная фирма были лидерами в области автоматизации, и его скептическая позиция не означает, что он полностью уклонялся от возможности ИИ.

В последнее время миллиардер настраивал свой портфель акций ИИ, перетасовывая свои ставки в отраслевых гигантах NVIDIA (NASDAQ: NVDA) и алфавите (NASDAQ: GOOGL). Он сделал большую ставку на одну, обрезая свои активы в другом.

Итак, давайте поближе посмотрим на эти два технических колоссах и, углубившись в базу данных Tipranks, мы также можем узнать более широкий вид улицы на эти имена.

Нвидия

Разговоры об ИИ и его влиянии на фондовый рынок и разговор, естественно, превратятся в NVIDIA. В то время как гигант Чип находился далеко от гольяна, когда ИИ впервые начал оказывать влияние после выпуска Chatgpt, позиционирование Nvidia в пространстве превратило его в одну из самых ценных компаний в мире.

Причина этого довольно проста; Фирма, возглавляемая Дженсеном Хуангом, просто делает лучшие чипсы ИИ, и ни одна другая компания до сих пор не смогла серьезно повлиять на ее доминирующее положение. Доказательство находится в чип -пудинге: NVIDIA командует более 80% рынка чипов AI.

Но начинают ли появляться трещины в огромной истории роста? Один недавний встречный ветер вращался вокруг задержки своей последней архитектуры GPU, Blackwell, но компания может столкнуться с угрозой, которая, по -видимому, вышла из ниоткуда в прошлом месяце. Китайский стартап DeepSeek выпустил свою последнюю модель искусственного интеллекта с утверждениями, что она может превзойти своих сверстников США. Мало того, это также заявило, что он был разработан за долю от цены, что означает, что, возможно, компаниям не нужно было тратить огромные суммы денег на разработку своих моделей искусственного интеллекта.

За этим последовал кусок истории, когда NVIDIA потеряла самую большую часть рыночной капитализации за одну сессию, потеряв 590 миллиардов долларов за свою стоимость за один день.

Возможно, Гриффин почувствовал день расплаты за высокопоставленную запас, который собирался разыграться. В течение 4Q24 он продал 57% (3993 858 акций) своих Holdings NVDA. Следует отметить, что он все еще владеет 3128 677 акциями, в настоящее время стоит более 434 миллионов долларов.

Согласно Д.А. Аналитик Дэвидсона Джил Лурия, возможно, пришло время с осторожностью подходить к истории NVIDIA. Глядя на ситуацию после шумной записи Deepseek, он думает, что Nvidia, возможно, придется столкнуться с новой реальностью, продвигающейся вперед.

«Мы считаем, что приближаемся к пиковому спросу, возможно, уже в этом году, поскольку крупные клиенты NVDA оценивают [недавние события»,-сказал 5-звездочный аналитик. «Представление о том, что радикально более низкие цены приведут к гораздо большему спросу, является почти трюизмом, но в предыдущих случаях потребовалось время, чтобы разыграть. Мы считаем, что более низкие цены на вывод позволит предприятиям развернуть некоторые новые инструменты быстрее, чем они планировали, но не считают, что существует достаточно убедительных приложений для увеличения краткосрочного спроса по фактору 20-30x, необходимым для составления компенсации Для более низкой потребности в вычислении. Мы рассматриваем доступность масштабируемых приложений в течение Primetime в качестве реального фактора стробирования, и это может занять 2-3 года, чтобы материализоваться. Что еще более важно, поскольку это связано с NVDA, если эти новые приложения развернуты на устройстве, увеличение спроса может не увеличить TAM ».

С этой целью Luria оценивает NVDA акции как нейтральные, в то время как его целевая цена в 135 долларов предполагает, что акции в настоящее время останутся в диапазоне. (Чтобы посмотреть послужной список Лурии, нажмите здесь)

Тем не менее, большинство на улице все еще останавливаются за лидером чипов ИИ; На основании 37 покупок против 3 удержания, акции претендуют на сильный консенсусный рейтинг. Средняя целевая цена в 179,03 долл. США, через год, акции будут переходить в руки на ~ 29% премию. (См. Прогноз акций Nvidia)

Алфавит

В то время как Nvidia - это компания, которая до сих пор получила огромную пользу от роста ИИ, технология рассматривалась как нечто вроде проблемы для алфавита - материнской компании Google, YouTube, Android, Waymo, DeepMind и других дочерних компаний.

Несмотря на то, что на самом деле был пионером ИИ, используя технологию задолго до нынешнего бума ИИ, рост Геная воспринимается как реальная угроза для основного поискового бизнеса Google. Это повествование, которое имеет смысл в некотором смысле. Чат-боты с AI, такие как CHATGPT, CLAUDE и NERPLEXITY, меняют то, как люди ищут информацию. Вместо того, чтобы что -то погуглить и нажимать на ссылки, пользователи теперь могут получать информацию, не покидая платформу. Это уменьшает основной хлеб и масло Google-доход от рекламы, который в значительной степени полагается на поисковый трафик. Существует также прямое завершение от других поисковых систем, основанных на AI, например, Microsoft, интегрирующая ИИ в Bing.

Alphabet, со своей стороны, не собирается оставаться позади и агрессивно расширяет свои возможности ИИ, чтобы противостоять угрозе. Он интегрировал AI Gemini (ранее Bard) в поиск и другие продукты и конкурирует с Microsoft и AWS, предлагая инструменты с AI для предприятий и облачных вычислений.

Тем не менее, акции упали после недавнего чтения Q4, когда рост облака стал особенно больным. Выручка Google Cloud не достигла ожиданий, составив 11,96 млрд долларов против прогноза улицы в размере 12,19 млрд долларов. Кроме того, компания прогнозировала капитальные затраты на 75 миллиардов долларов на 2025 год, что намного выше консенсусной оценки в 58,8 млрд долларов.

Гриффин, однако, должен думать, что все эти заботы раздуваются. В течение 4 -го квартала он значительно увеличил свои Googl Holdings на 135% с покупкой 786 737 акций. Его общая доля в настоящее время составляет 1 372 475 акций на сумму более 254 миллионов долларов по текущей цене акций.

О здравоохранение Move Griffin, Брэд Эриксон из RBC, аналитик, занявший первое место в 2% экспертов по уличным акциям, делает уверенный тон в отношении перспектив поискового гиганта. После результатов Q4 он писал: «Развертывание ИИ компании ускоряется с поиском, демонстрируя улучшения в отличие от нарушения (в соответствии с нашими проверками), ограничения емкости, которые, вероятно, объясняют пропуску облака, должен облегчить Google ввод -вывод для ввода/вывода Множество новых объявлений о продуктах ИИ и управления только что снизили планку на полях, учитывая комментарий Capex & Head Comment. Без сомнения, влияние искусственного интеллекта на Googl будет по -прежнему горячо обсуждать, но интеллектуальная последовательность во всем пространстве предполагает, что Googl играет в нападение на ИИ, и мы согласились ».

«Мы ожидаем, что ряд основных объявлений на вводе/выводе в начале мая, однако, учитывая явные проломы модели развертывания при разжигании различных продуктов (7 продуктов или платформ сейчас с более чем 2B пользователями, которые используют Бливерие), мы видим Повествование вокруг общего позиционирования ИИ Гугля как улучшение среднесрочной перспективы по сравнению с ухудшением »,-сказал 5-звездочный аналитик.

Передавая свою уверенность, Эриксон оценивает акции Googl как превосходящие (то есть купить), в то время как его целевая цена в 235 долларов предоставляет место для 12-месячных доходов в 27%. (Чтобы посмотреть послужной список Эриксона, нажмите здесь)

26 Другие аналитики присоединяются к Эриксону в Булл -лагере, и с добавлением 10 удержаний, консенсусное представление состоит в том, что эта акция является умеренной покупкой. Средняя цель составляет 215,85 долл. США, что предполагает, что акции будут подняться на 16,5% выше в предстоящие месяцы. (См. Прогноз акций Googl)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями искусственного интеллекта по привлекательным оценкам, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями из популярных аналитиков. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.