💬 Аналитик говорит об акциях Amazon: «Рост в преддверии прибыли»

Аналитик говорит об акциях Amazon: «Рост в преддверии прибыли»

В четверг (6 февраля) компания Amazon (NASDAQ:AMZN) опубликует свой последний квартальный отчет, тогда как большинство ее коллег-технологических гигантов уже сообщили о результатах за четвертый квартал.

По словам аналитика Telsey Advisory Джозефа Фельдмана, гигант электронной коммерции собирается предоставить солидные данные. Благодаря устойчивым тенденциям праздничного сезона, сохраняющейся силе онлайн-расходов, расширенному выбору продуктов, улучшенной скорости выполнения заказов и высокому спросу на облачные сервисы AWS и услуги, связанные с ИИ, Фельдман ожидает «продолжительных двузначных продаж» в 4К24.

Более того, в связи с расширением категорий с более высокой маржой и услуг, таких как реклама, медиа и AWS (частично усиленных улучшениями, связанными с ИИ), рост прибыли должен быть в меню. Фельдман также считает, что дополнительная поддержка будет исходить от перепроектированной дистрибьюторской сети — перехода от централизованной модели к более мелким, регионально-ориентированным центрам — наряду с продолжающейся экономией затрат. «По нашему мнению», — добавил аналитик, «эти факторы должны продолжать подпитывать рост и прибыль в 2025 году».

Что касается чистых цифр, аналитик ожидает солидный рост в четвертом квартале на 10,5%, а выручка достигнет $187,8 млрд, против консенсус-прогноза FactSet в $187,3 млрд и прогнозируемого диапазона от $181,5 млрд до $188,5 млрд. Фельдман ожидает, что продажи в Северной Америке вырастут на 8,5% до $114,5 млрд, международные продажи — на 10,5% до $44,5 млрд, а продажи AWS покажут рост на 19% до $28,8 млрд.

С другой стороны, Фельдман прогнозирует операционную прибыль за четвертый квартал в размере 19,1 млрд долларов США, что немного выше прогноза FactSet Street в размере 19,0 млрд долларов США и выше среднего значения прогноза компании в размере 16–20 млрд долларов США.

Что касается перспектив, Фельдман ожидает выручку в размере $158,0 млрд, что составит рост на 10,4%, что немного ниже ожиданий FactSet в размере $158,6 млрд. «Важно, — говорит пятизвездочный аналитик, — мы ожидаем увидеть силу в AWS, учитывая, что компании пытаются внедрить функции, связанные с ИИ». Фельдман ожидает операционный доход в размере $17,6 млрд, хотя это не соответствует консенсусу FactSet в размере $18,3 млрд.

«В целом, — подытожил Фельдман, — мы считаем, что Amazon должна продолжать набирать прибыльную долю рынка, используя свою липкую базу участников Prime, связи с малым бизнесом и технологическое преимущество. Сосредоточение Amazon на новых видах бизнеса — продуктовом, аптеке, моде, товарах для дома, частных брендах, сторонних организациях, доставке в тот же день/в один день и Amazon Logistics — должно сделать его более ценным».

В итоге Фельдман оценивает акции AMZN как «выше рынка» и устанавливает целевую цену в $275, что предполагает рост акций примерно на 16% в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Фельдмана, нажмите здесь)

Фельдман далеко не единственный бык AMZN. Фактически, за исключением одного скептика, все коллеги Фельдмана тоже быки; акции заявляют о консенсус-рейтинге Strong Buy на основе 40 Buys против 1 Hold. При $260.42 средняя цель учитывает 12-месячный прирост ~10%. (См. прогноз акций Amazon)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.