💬 Red Cat Holdings (RCAT) сотрудничает с Palantir, акции которой за год подскочили более чем на 1000 долларов

Red Cat Holdings (RCAT) сотрудничает с Palantir, акции которой за год подскочили более чем на 1000 долларов

Акции дронов переживают всплеск по мере роста интереса к сектору, а партнерство между компанией-производителем дронов Red Cat Holding RCAT +0,43% ▲ и гигантом программного обеспечения Palantir PLTR +1,43% ▲ вывело компанию в центр внимания рынка. Акции Red Cat подскочили более чем на 1000% за последний год. Ожидается, что новая администрация обеспечит стимул для финансирования сектора, особенно для дронов американского производства. Несмотря на то, что недавние доходы не оправдали ожиданий, Red Cat увеличила свой прогноз по выручке с 50 миллионов долларов до диапазона от 80 до 120 миллионов долларов на 2025 год, что предполагает дальнейший потенциал роста. Инвесторы, заинтересованные в участии в растущей индустрии дронов, могут посчитать RCAT привлекательным вариантом.

Партнерство, которое может изменить ситуацию

Red Cat — это фирма, занимающаяся технологиями беспилотников, которая находится на передовой интеграции роботизированного оборудования и программного обеспечения для различных операций. Сюда входят такие секторы, как военная, государственная и коммерческая промышленность. Компания работает через две свои дочерние компании, Teal Drones и Flightwave Aerospace, разрабатывая современные системы разведки и обнаружения (ISR) и точного удара.

Среди ее продуктов — Teal 2, небольшая беспилотная система с передовыми возможностями тепловидения; Edge 130 Blue Tricopter, известный своей повышенной выносливостью и дальностью полета; и FANG, линейка FPV-дронов, соответствующих требованиям NDAA и доработанных для военного применения с возможностью нанесения точных ударов.

Red Cat недавно заключила партнерское соглашение с Palantir Technologies, чтобы внедрить технологию визуальной навигации и искусственного интеллекта в свои беспилотники Black Widow. Эта разработка появилась после того, как армия США выбрала Black Widow для своей программы ближней разведки.

Визуальное навигационное программное обеспечение Palantir решает давнюю проблему инерционного дрейфа на больших расстояниях в дронах, сравнивая свое положение с обновленными спутниковыми снимками на борту. Генеральный директор Red Cat Джефф Томпсон заявил, что с внедрением технологии Palantir Black Widow войдет в число самых эффективных дронов, используемых Министерством обороны, а его компактный размер сделает его легко переносимым.

Невыразительный второй квартал, но амбициозные перспективы роста

Red Cat недавно отчиталась о результатах за второй квартал 2025 финансового года. Выручка в размере $1,53 млн оказалась ниже ожиданий аналитиков на $2,6 млн. Компания сообщила о годовой выручке в размере $4,3 млн, что на 24% меньше по сравнению с $5,7 млн, полученными за тот же период прошлого года. Падение выручки объясняется намеренным переключением внимания фирмы с модели TL2 на Black Widow, а массовое производство нового продукта запланировано на 2025 год.

Общие операционные расходы в размере 9,12 млн долларов США привели к чистому убытку в размере 13,3 млн долларов США и прибыли на акцию (EPS) по GAAP в размере -0,17 доллара США, что на 0,08 доллара США ниже консенсус-прогноза.

Использование операционных денежных средств составило $12,5 млн, что на 11% больше, чем в прошлом году. Во втором квартале также увеличилось количество персонала и ресурсов для удовлетворения потребностей предстоящих проектов, включая контракт с армией и дополнительные продажи Black Widow Webb и Edge 130, ожидаемые в будущем. Квартал закончился с $5,7 млн ​​наличных и дебиторской задолженности, а затем было закрыто дополнительное финансирование в размере $6 млн.

Однако, поскольку компания была выбрана победителем Программы ближней разведки армии США, руководство считает, что теперь она вполне готова выполнить прогнозируемый объем выручки в размере 80–120 млн долларов США к 2025 году, продолжая инвестировать в рост операционных и производственных мощностей.

Растет, но потенциально дорого

Акции демонстрируют сильную тенденцию к росту, за последние три месяца они выросли на 192%. Они торгуются в верхней половине своего 52-недельного ценового диапазона $0,56–$15,27 и демонстрируют положительную ценовую динамику, торгуясь по 50-дневным (8,84) и 100-дневным (6,65) скользящим средним.

Акции не освещаются на Уолл-стрит, хотя это, вероятно, изменится. Цена акций торгуется со значительной премией к текущим продажам, с коэффициентом P/S 39,74x, что делает ее высокорискованной и высокодоходной возможностью для инвесторов, готовых платить за потенциал роста (если цена акций продолжит расти с 2024 года, это будет кричащая сделка… будьте бдительны, покупатель).

Обзор Red Cat

Red Cat добилась впечатляющих успехов в бурно развивающемся секторе беспилотников. Ее акции значительно выросли, чему способствовало партнерство с титаном программного обеспечения Palantir и ожидания поддержки правительством дронов, произведенных в США. Несмотря на недавнее разочарование в квартальных доходах, Red Cat пересмотрела свои прогнозы доходов в сторону повышения на 2025 год, что предполагает больше возможностей для роста. Для тех, кто хочет выйти на быстрорастущий рынок беспилотников, Red Cat предлагает привлекательный (хотя и не без рисков) инвестиционный путь.