💬 Bank of America бьет в барабан по акциям Nvidia

Bank of America бьет в барабан по акциям Nvidia

Новый год для компании Nvidia (NASDAQ:NVDA) начался сдержанно: акции компании, что нетипично для 2025 года, двинулись в отрицательную сторону.

Однако, по словам аналитика Bank of America Вивека Арьи, входящего в 2% лучших профессионалов фондового рынка Уолл-стрит, инвесторам не стоит слишком беспокоиться, поскольку после встреч инвесторов с некоторыми из высших руководителей гиганта чиповой отрасли, похоже, есть много поводов для позитивного настроя.

Пятизвездочный аналитик вышел из переговоров с большей уверенностью в статусе Nvidia как инкубатора ИИ благодаря ее «уникальной/высокоэффективной кремниевой/системной/программной платформе». Это стимулирует рост в таких областях, как физический ИИ/робототехника, локальные рабочие станции ИИ (Project Digits), ПК с ИИ и автономное вождение благодаря партнерству с такими компаниями, как Uber и Toyota — все эти возможности не имеют себе равных у торговых или ASIC-конкурентов.

Кроме того, компания все еще находится на ранних стадиях «инфраструктурной возможности» стоимостью 2 триллиона долларов, трансформировав лишь 20–25% от первого триллиона долларов, вложенного в традиционную архитектуру, в ускоренные системы, а также имея возможность в размере 1 триллиона долларов на «поддержку бизнес-моделей ИИ следующего поколения».

Между тем, общий спрос на ИИ по-прежнему «очень высок» как на платформах Hopper, так и на новых платформах Blackwell. Хотя Hopper остается высокоэффективным решением для многих клиентов, большинство отдают предпочтение Blackwell с ограниченным предложением, который теперь доступен через 15 партнеров и более 200 конфигураций. Как только Blackwell полностью выйдет на рынок, Arya ожидает, что валовая прибыль вернется к середине диапазона 70%.

На горячую тему GPU против ASIC, Nvidia признала недавний рост интереса к пользовательским ASIC, но преуменьшила их потенциал для значительного увеличения доли рынка. Концепция пользовательских ASIC не нова, она существует уже почти десятилетие, и успешная разработка одной из них обычно занимает 2-3 года. Nvidia указала, что быстро меняющиеся требования к оборудованию и программному обеспечению для ИИ делают ASIC «сложным решением», за исключением единственного успеха TPU (Tensor processing unit) от Google. Компания также подчеркнула, что ее продукты могут быть специально адаптированы к потребностям клиента с помощью ее гибкой платформы.

Несмотря на общий оптимистичный тон, Арья предостерегает инвесторов от возможных краткосрочных потрясений.

«Акции могут оставаться волатильными до квартальных прибылей (26 февраля) из-за потенциального усиления ограничений в Китае (влияние на продажи в диапазоне низких-средних однозначных процентов, хотя и компенсированное более высоким спросом в других местах) и влияния перехода от Hopper к новым продуктам Blackwell. Следующим крупным катализатором станет флагманская конференция GTC, которая начнется 17 марта», — считает аналитик.

В целом, Арья остается большим быком NVDA, называя акции «выбором высшего сектора» и подтверждая рейтинг «Покупать» для акций. Аналитическая целевая цена в $190 учитывает годовой прирост в 44%. (Чтобы посмотреть послужной список Арьи, нажмите здесь)

Большинство аналитиков думают в том же духе. На основе смеси 36 покупок против 3 удержаний консенсусное мнение заключается в том, что акции NVDA — это сильная покупка. Исходя из средней целевой цены в $177,63, через год акции будут переходить из рук в руки с премией ~35%. (См. прогноз акций Nvidia)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.