💬 SoundHound AI оценивается выше совершенства

SoundHound AI оценивается выше совершенства

SoundHound AI SOUN +15.38% ▲ была среди лучших акций за последние 12 месяцев. Рост на 926%, его опережают лишь несколько компаний, в частности, те, что занимаются квантовыми вычислениями. Хотя SoundHound AI хорошо позиционирован, чтобы произвести революцию на рынке, оценка компании действительно астрономическая. Похоже, что она оценена выше совершенства, и маловероятно, что она оправдает эту оценку в среднесрочной перспективе. Вот почему я настроен по-медвежьи в отношении акций.

SoundHound готов к прорыву

Хотя я настроен по-медвежьи по отношению к акциям, я признаю, что SoundHound AI хорошо подготовлен к рыночным потрясениям. Приверженность компании продвижению разговорного искусственного интеллекта (ИИ) как в потребительском, так и в корпоративном пространстве иллюстрирует ее потенциал и способность лидировать во время этого технологического сдвига поколений.

Запатентованная модель Polaris AI от SoundHound лежит в основе ее разрушительного потенциала. Разработанная в течение двух десятилетий и обученная на миллиардах человеческих разговоров, Polaris может похвастаться впечатляющей точностью и многоязычными возможностями. Ее способность понимать речь, контекст и намерения делает ее пригодной для адаптации в различных отраслях. Между тем, ее внутренняя экспертиза в области разработки минимизирует затраты на хостинг, обеспечивая конкурентное преимущество.

Растущая экосистема искусственного интеллекта SoundHound охватывает несколько отраслей, особенно впечатляющий прогресс наблюдается в ресторанном бизнесе и секторе электромобилей. Компания развернула свои решения искусственного интеллекта в более чем 10 000 мест по всему миру в секторе ресторанов, сотрудничая с такими крупными брендами, как Panda Express и White Castle. Электромобили (EV) и более широкая автомобильная промышленность также представляют значительные возможности, поскольку автомобили все чаще требуют передовых информационно-развлекательных систем.

SoundHound AI с его значительными возможностями в области интеллектуальных ответов для малого и среднего бизнеса и расширением в здравоохранение, страхование и банковское дело имеет большой потенциал для подрыва во многих секторах. Нужно будет преодолеть много барьеров, и есть конкуренция; однако SoundHound, безусловно, находится в сильной позиции для подрыва.

Озадачивающая оценка SoundHound AI

Мои медвежьи настроения проистекают из оценки SoundHound AI, которая является просто астрономической, отражая экстремальный оптимизм рынка относительно ее будущего потенциала. Коэффициент EV-to-Sales (TTM) компании в 113,2x на ошеломляющие 3239,6% выше, чем медианное значение сектора в 3,4x. Аналогично, коэффициент Price-to-sales (TTM) в 95,0 затмевает медианное значение сектора на 2839,5%.

Хотя прогнозные коэффициенты немного ниже, они все еще рисуют картину экстремальной и, вероятно, неустойчивой оценки. Прогнозный коэффициент EV-to-Sales 90,8x и прогнозная цена-to-Sales 91,9x на 2753,3% и 2773,7% выше средних значений по сектору соответственно. Это говорит о том, что компания остается сильно переоцененной даже с прогнозируемым ростом по сравнению с ее аналогами.

Между тем, коэффициент Price-to-Book (TTM) компании SoundHound в 26x также иллюстрирует высокую оценку компании, значительно превосходящую средний показатель по сектору в 3,4x. Более того, при рыночной капитализации в $7,7 млрд против общего долга в $43,8 млн и денежных средств в $135,6 млн оценка компании, по-видимому, в большей степени обусловлена ​​будущими ожиданиями, чем текущими финансовыми показателями и денежными позициями.

Хотя инновационная голосовая технология AI SoundHound AI может оправдать некоторую премию, эти оценочные показатели указывают на крайне спекулятивные рыночные настроения. Это может быть просто случаем переоценки интересного игрока в сегменте AI.

SoundHound и шумиха вокруг искусственного интеллекта

Исходя из этого, я настроен по-медвежьи, поскольку недавний рост стоимости акций SoundHound AI действительно может быть в значительной степени обусловлен шумихой вокруг ИИ, а не фундаментальной стоимостью. Несмотря на прогнозируемый рост выручки, текущая оценка компании кажется неустойчивой. С рыночной капитализацией в $8 млрд против выручки всего в $83 млн в этом году и $160 млн, прогнозируемых на следующий год, коэффициент P/S остается астрономически высоким даже при оптимистичных прогнозах роста.

Эта оценка предполагает, что акции оценены за пределами совершенства, оставляя мало места для дальнейшего роста без экстраординарных результатов. Хотя краткосрочные спекуляции могут приводить к завышенным оценкам, инвестирование в акции с такими экстремальными мультипликаторами редко приносит положительную долгосрочную прибыль.

Аналитики считают, что акции SoundHound AI стоит покупать

На TipRanks SOUN имеет рейтинг умеренной покупки на основе трех оценок «Покупать», двух «Удерживать» и нулевого рейтинга «Продавать», присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций SOUN составляет $8,10, что подразумевает потенциал снижения на 62,77%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков SOUN

Итог по SoundHound AI

Как уже было отмечено, я настроен по-медвежьи в отношении SoundHound AI и предполагаю, что огромная премия к целевой цене акций подразумевает то же самое. Хотя инновационная голосовая технология AI компании и стратегическое позиционирование в нескольких отраслях демонстрируют ее разрушительный потенциал, ее текущая оценка кажется неустойчивой. Поскольку все показатели намного превышают средние значения по сектору, цена акций SoundHound, похоже, больше обусловлена ​​шумихой вокруг AI, чем фундаментальной стоимостью.

Несмотря на прогнозируемый рост выручки, рыночная капитализация в $8 млрд против скромных текущих и прогнозируемых доходов вызывает опасения по поводу переоценки. Инвесторам следует подходить к SoundHound осторожно, осознавая несоответствие между ее многообещающей технологией и ее завышенной рыночной оценкой.

Я бы также добавил, что инвестирование в акции SoundHound AI особенно рискованно из-за изменения более широких настроений рынка. С замедлением темпов снижения процентных ставок оптимизма становится меньше, что может снизить аппетит к быстрорастущим акциям, таким как SoundHound, что может привести к повышению волатильности и снижению их оценки.