💬 AAPL, NVDA или BABA: какой технологический гигант может предложить наибольший потенциал роста?

AAPL, NVDA или BABA: какой технологический гигант может предложить наибольший потенциал роста?

Шумиха вокруг генеративного искусственного интеллекта (ИИ) и ожидания снижения процентных ставок ведут к росту акций нескольких технологических компаний. Хотя существуют опасения по поводу завышенной оценки, аналитики Уолл-стрит продолжают видеть дальнейший рост во многих технологических компаниях. Используя инструмент сравнения акций TipRanks, мы сравнили Apple (AAPL), Nvidia (NVDA) и Alibaba (BABA) друг с другом, чтобы найти акции технологических компаний, которые, по мнению аналитиков, могут предложить самый высокий потенциал роста по сравнению с текущими уровнями.

Выберите лучшие акции и максимизируйте свой портфель:

Apple (NASDAQ:AAPL)

Акции Apple выросли примерно на 29% с начала года. Производитель iPhone поразил инвесторов лучшими, чем ожидалось, результатами за четвертый квартал 2024 финансового года. Скорректированная прибыль компании на акцию (EPS) выросла на 12% до $1,64, а продажи выросли на 6% до $94,9 млрд. Примечательно, что выручка от iPhone, на которую пришлось около 49% от общего объема продаж, выросла на 5,5% до $46,2 млрд.

Более того, выручка от услуг, которая является более прибыльным бизнесом по сравнению с продуктами Apple, выросла на 12% и составила около $25 млрд. Apple ожидает, что рост выручки от услуг в декабрьском квартале будет почти таким же, как и темпы роста в прошлом году (12,9%). Кроме того, компания ожидает, что ее общие продажи в декабре вырастут на «низкую или среднюю однозначную цифру».

Хотя существуют опасения относительно влияния конкуренции на продажи iPhone на ключевых рынках, таких как Китай, некоторые аналитики сохраняют уверенность в компании благодаря ее растущему бизнесу услуг и инициативам в области искусственного интеллекта, таким как Apple Intelligence.

AAPL — покупать, продавать или держать?

Аналитик Baird Уильям Пауэр поднял целевую цену акций Apple с 240 до 260 долларов, подтвердив при этом рейтинг «Покупать». Пауэр отметил, что в настоящее время AAPL торгуется по 32,8x от оценки EPS на 2025 календарный год, что отражает около 50%-ную премию к мультипликатору S&P 500 (SPX) 22x.

Он добавил, что его целевая цена в $260 основана на мультипликаторе P/E 34x (рассчитанном на основе прогноза EPS 2025 года), что помещает ее к верхней границе исторического диапазона акций 10-35x и премии к другим лидерам в сфере технологий и потребителей. Power объяснил, что премиальная оценка отражает надежное исполнение, растущий вклад со стороны Services, продолжающиеся преимущества экосистемы и впечатляющий свободный денежный поток.

С 20 покупками, девятью удержаниями и двумя продажами, Уолл-стрит имеет консенсус-рейтинг «умеренная покупка» по акциям Apple. Средняя целевая цена акций AAPL в $243,20 подразумевает риск снижения в 2%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков AAPL

Nvidia (NASDAQ:NVDA)

Акции гиганта полупроводниковой отрасли Nvidia выросли более чем на 171% с начала года, что обусловлено высоким спросом на его передовые графические процессоры (GPU), необходимые для работы моделей и приложений генеративного искусственного интеллекта.

В прошлом месяце Nvidia сообщила о результатах третьего квартала 2025 финансового года, которые превзошли рынок. Выручка выросла на 94% в годовом исчислении до 35,1 млрд долларов, а скорректированная прибыль на акцию подскочила на 103% до 0,81 доллара. Несмотря на сильные результаты третьего квартала, есть некоторые опасения по поводу замедления роста выручки. Кроме того, инвесторы обеспокоены долговечностью спроса, вызванного ИИ.

Тем не менее, Nvidia с оптимизмом смотрит на свои будущие перспективы, чему способствует устойчивый спрос на ее платформы Hopper и Blackwell на фоне бума генеративного ИИ.

Какова целевая цена акций NVDA?

После публикации Q3 аналитик Wolfe Research Крис Касо поднял целевую цену акций NVIDIA с $150 до $180 и подтвердил рейтинг «Покупать» для акций. Аналитик сказал, что новая целевая цена основана на мультипликаторе P/E (цена к прибыли), примерно в 42 раза превышающем его оценку EPS на 2025 год (календарный год) в $4,26, что немного выше среднего мультипликатора акций за последние пять лет, составляющего почти 37x.

Касо также утверждал, что мультипликатор P/E 42x является разумным, учитывая его ожидания почти 50% роста выручки в следующем году. Аналитик сказал, что NVDA была его любимой акцией в течение нескольких лет и продолжает оставаться таковой, учитывая, что она является главным бенефициаром волны ИИ. Касо считает, что есть четкий путь к более чем 200 миллиардам долларов дохода центров обработки данных на основе прогнозов цепочки поставок, связанных с рампой Blackwell, что может привести к EPS в размере 5 долларов в 2026 финансовом году.

Что касается консенсусного рейтинга, Nvidia получает оценку Strong Buy на основе 37 рекомендаций buy и трех Hold. При $176,14 средняя целевая цена акций NVDA подразумевает потенциал роста в 31,2%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков NVDA

Алибаба (NYSE:BABA)

Китайский гигант электронной коммерции Alibaba недавно объявил о позитивных доходах за сентябрьский квартал. Чистая прибыль подскочила на 58% до 43,9 млрд юаней, что обусловлено ростом операционного дохода и изменениями рыночной стоимости инвестиций в акционерный капитал. Между тем, выручка выросла на 5% до 236,5 млрд юаней, даже несмотря на то, что макроэкономическое давление продолжает влиять на потребительские расходы.

В заявлении о результатах сентябрьского квартала генеральный директор Alibaba Эдди Ву заявил, что компания более уверена в своих основных видах деятельности и продолжает инвестировать в свой долгосрочный рост. Акции BABA выросли более чем на 15% в этом году, отчасти из-за оптимизма относительно мер стимулирования, которые обещает китайское правительство для стимулирования экономики.

Несмотря на макроэкономическую неопределенность и напряженность в отношениях между США и Китаем, несколько аналитиков настроены оптимистично в отношении BABA из-за ее усилий по реструктуризации, облачного бизнеса компании и возможностей роста, связанных с ИИ. Стоит отметить, что рост облачного бизнеса Alibaba ускорился в сентябрьском квартале по сравнению с предыдущими кварталами, при этом выручка от публичных облачных продуктов увеличилась на двузначные числа, а выручка от продуктов, связанных с ИИ, продемонстрировала трехзначный рост.

Стоит ли сейчас покупать акции BABA?

Недавно Alibaba объявила, что объединит свои внутренние китайские и международные платформы электронной коммерции в единое бизнес-подразделение (называемое E-commerce Business Group) в условиях жесткой конкуренции. Компания стремится создать синергию в своей цепочке поставок с помощью этого шага.

Реагируя на это объявление, аналитик Citi Алисия Яп подтвердила рейтинг «Покупать» для акций Alibaba и заявила, что она рассматривает объявление позитивно. Аналитик, которая установила ценовой ориентир в $133 для акций BABA, отметила, что этот шаг может способствовать синергии между Taobao Tmall Group и International Digital Commerce Group, принадлежащими Alibaba, что приведет к улучшению операционных и финансовых показателей.

В целом, консенсус-рейтинг Уолл-стрит на TipRanks — «Сильная покупка», подкрепленный 14 оценками «Покупать» против одной «Удерживать». Средняя целевая цена акций BABA в $127,05 подразумевает потенциал роста около 45%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков BABA

Заключение

Уолл-стрит настроена крайне оптимистично по отношению к акциям Alibaba и Nvidia, но с осторожным оптимизмом по отношению к Apple. Аналитики видят в акциях Alibaba более высокий потенциал роста, чем в акциях двух других технологических гигантов, благодаря улучшению фундаментальных показателей, перспективам, связанным с ИИ, и мерам стимулирования китайского правительства.

Интересно, что согласно интеллектуальной системе оценок TipRanks, и Alibaba, и Nvidia получили оценку «идеальные 10», что означает, что обе эти акции имеют все шансы превзойти более широкий рынок в долгосрочной перспективе.