💬 Неделя, которая прошла, неделя, которая предстоит: макроэкономика и рынки, 15 декабря 2024 г.

Неделя, которая прошла, неделя, которая предстоит: макроэкономика и рынки, 15 декабря 2024 г.

Все, что нужно знать о макроэкономике и рынках

Акции завершили неделю со смешанными результатами: S&P 500 (SPX) снизился на 0,64%, а Dow Jones Industrial Average (DJIA) упал на 1,82%, что является худшим показателем с октября. Между тем технологические бенчмарки Nasdaq Composite (NDAQ) и Nasdaq-100 (NDX) выросли четвертую неделю подряд, поднявшись на 0,34% и 0,73% соответственно.

Превосходство технологических показателей на прошлой неделе было в значительной степени «монопольным», поскольку оно было обусловлено пятничным ростом акций Broadcom (AVGO), чьи прогнозы относительно быстрого роста спроса на микросхемы для искусственного интеллекта привели к росту акций в полупроводниковой и аппаратной отраслях.

За пределами Hardware Storage & Peripherals другие отрасли ИТ-сектора S&P были в минусе на этой неделе. Это произошло, несмотря на сильную поддержку со стороны значительных ралли акций Alphabet (GOOGL) и Tesla (TSLA). Индустрия программного обеспечения, похоже, пострадала от ротации инвесторов в технологическом секторе, поскольку оптимистичный прогноз Broadcom относительно ее бизнеса микросхем спровоцировал приток средств в акции, связанные с полупроводниками.

Более того, согласно анализу Bespoke Investment Group, в декабре во всех торговых сессиях было больше падающих, чем растущих, что является самой длинной полосой с начала 2000-х годов. Многие аналитики выразили обеспокоенность по поводу возвращения узкого лидерства на рынке крупных технологических компаний, что может подорвать жизнеспособность ралли фондового рынка.

Тем не менее, широко ожидаемое снижение ставки Федеральной резервной системы на этой неделе может поддержать акции в 2025 году, принимая во внимание традиционное ралли Санта-Клауса, которое также должно способствовать оптимизму инвесторов. Аналитики ведущих инвестиционных компаний Уолл-стрит ожидают, что S&P 500 продолжит свой рост на 27% в 2024 году, а некоторые нацеливаются на рост более чем на 40% к концу года. Однако, по прогнозам, ралли немного снизится в следующем году, и аналитики ожидают прироста в 2025 году примерно на 10%. Хотя это приблизит рост S&P 500 к его долгосрочному годовому среднему значению около 11%, это все равно будет означать серию из трех лет подряд.

Акции, которые попали в новости

▣ Broadcom (AVGO) была самой успешной акцией в индексе S&P 500, поднявшись более чем на 26% за неделю после публикации результатов, превзошедших ожидания, и прогнозирования высокого спроса на свои предложения в области ИИ. Акции AVGO достигли исторического максимума, а ее рыночная капитализация превысила отметку в 1 триллион долларов, что позволило компании присоединиться к группе «Великолепных».

▣ Оптимистичные перспективы Broadcom подняли акции других производителей чипов, таких как ARM Holdings (ARM) и Marvell (MRVL). Однако ключевая акция чипов — Nvidia (NVDA) завершила неделю с убытком на фоне некоторых негативных новостей. Китайские регуляторы начали антимонопольное расследование в отношении компании, угрожая затронуть примерно 15% выручки Nvidia, которая поступает с китайского рынка. Кроме того, Верховный суд США отклонил апелляцию NVDA об отклонении иска акционеров против компании.

▣ Adobe (ADBE) упала сильнее всего за два года, несмотря на то, что в четвертом квартале 2024 финансового года ее выручка и прибыль значительно превзошли прогнозы аналитиков. Акции компании по разработке креативного программного обеспечения оказались под давлением неутешительных прогнозов на 2025 финансовый год, которые вызвали опасения, что ADBE может потерять часть своего бизнеса из-за инструментов ИИ, разработанных OpenAI и другими фирмами.

▣ Microsoft (MSFT) и Alphabet (GOOGLE) могут быть назначены Министерством торговли США в качестве глобальных контролеров доступа к чипам ИИ, согласно отчету Reuters. В рамках этой договоренности лидеры в сфере технологий будут соблюдать строгие требования, которые включают в себя тщательную отчетность и ограничение доступа китайских предприятий к передовым полуфабрикатам.

▣ Alphabet (GOOGL) представила свой новейший квантовый вычислительный чип Willow, который может выполнять сложные вычисления менее чем за пять минут — задача, на которую самым быстрым суперкомпьютерам в мире потребовалось бы около 10 септиллионов лет. Willow представляет собой прорыв в квантовых вычислениях, позиционируя Google на передовой квантовых вычислений и опережая конкурентов. Генеральный директор Google Сундар Пичаи подчеркнул потенциал Willow для революции в таких отраслях, как разработка лекарств и энергетика.

▣ Arista Networks (ANET) поднялась до исторического максимума после того, как группа аналитиков Уолл-стрит повысила свои ценовые ориентиры на акции, заявив, что бум спроса на инфраструктуру ИИ пойдет на пользу поставщику облачных сетевых решений. Акции компании также получили поддержку от недавнего дробления акций 4 к 1.

▣ В пятницу Nasdaq объявила, что Palantir (PLTR), MicroStrategy (MSTR) и Axon Enterprise (AXON) присоединятся к индексу Nasdaq 100 23 декабря, заменив Super Micro Computer (SMCI), Moderna (MRNA) и Illumina (ILMN).

▣ Акции Super Micro Computer (SMCI) упали на 25% за неделю до объявления Nasdaq. Акции SMCI восстановили часть своего блеска в период с 15 ноября по 9 декабря, но теперь, похоже, снова находятся в свободном падении. Потеря почти 70% от максимума акций в марте была вызвана обвинениями в мошенничестве с бухгалтерским учетом и проблемами с соблюдением требований отчетности. Сообщается, что компания ищет вливания капитала через схему «частных инвестиций в публичный капитал» (PIPE).

Предстоящие объявления о доходах и дивидендах

Сезон отчетности за третий квартал 2024 года почти завершился, но на эту неделю все еще запланированы некоторые важные публикации о доходах.

Наиболее значимые отчеты о доходах на этой неделе поступили от Micron (MU), General Mills (GIS), Lennar (LEN), Nike (NKE), FedEx (FDX), Accenture (ACN), Darden Restaurants (DRI) и Carnival (CCL).

На этой неделе наступают даты выплаты дивидендов для Merck & Company (MRK), Iron Mountain (IRM), American International Group (AIG), Best Buy Co (BBY), VICI Properties (VICI), Hewlett Packard Enterprise (HPE), Omnicom Group (OMC) и других компаний, выплачивающих дивиденды.

Для получения дополнительных эксклюзивных аналитических сведений о рынке и контента от аналитика TipRanks Macro & Markets Юлии Вайман нажмите здесь.