💬 Оценка Asana (ASAN) резко возросла после третьего квартала и перехода на ИИ

Оценка Asana (ASAN) резко возросла после третьего квартала и перехода на ИИ

Asana ASAN +43,53% ▲, крупный игрок на рынке программного обеспечения для управления корпоративной работой с более чем 150 000 клиентов по всему миру, увидел, что его акции выросли примерно на 48% после публикации лучших, чем ожидалось, результатов за третий квартал 2025 финансового года. Компания сообщила о выручке в размере 183,9 млн долларов США, что на 10% больше по сравнению с прошлым годом, и запустила свою платформу AI Studio, еще больше расширив свое предложение продуктов. Благодаря росту числа клиентов и благоприятным чистым показателям удержания Asana укрепила свои позиции на рынке. Платформа AI Studio представляет собой новаторский переход к управлению работой AI без кода, однако потребуется некоторое время, чтобы существенно повлиять на конечный результат.

Выберите лучшие акции и максимизируйте свой портфель:

Хотя динамика цен положительная, недавний рост увеличил оценку до высоких уровней. Инвесторы, возможно, захотят сделать паузу и позволить этой истории разыграться дальше.

Asana демонстрирует значительный рост

Asana предоставляет платформу программного обеспечения для управления работой, используемую отдельными лицами, руководителями групп и руководителями в различных отраслях, таких как технологии, розничная торговля, финансы, образование и здравоохранение. Платформа помогает в организации работы, начиная от повседневных задач и заканчивая стратегическими инициативами. Она позволяет сообщать о целях всей компании, осуществлять мониторинг в реальном времени и надзор за проектами для получения глубоких знаний.

Компания продемонстрировала значительный рост в третьем квартале: количество ее основных клиентов, тратящих $5000 или более в год, увеличилось на 11% и достигло 23 609. Значительно увеличилось количество клиентов, тратящих $100 000 в год, что на 18% и составило 683 за тот же период. Ключевым недавним показателем является общий чистый показатель удержания в долларах в размере 96%, с более высоким показателем для основных клиентов и клиентов с наибольшими расходами — 98% и 99% соответственно.

Недавно Asana запустила AI Studio, конструктор без кода, разработанный для того, чтобы позволить командам создавать и развертывать рабочие процессы на платформе, интегрируя агентов ИИ без необходимости писать код. Наряду с несколькими другими корпоративными разработками, такими как назначение нового финансового директора и руководителя отдела обслуживания клиентов, Asana также начала получать разрешение FedRAMP для оказания помощи предприятиям в более регулируемых отраслях.

Asana сообщает о хороших результатах за третий квартал

В третьем квартале 2025 финансового года Asana сообщила о надежных результатах, которые превзошли ожидания. Выручка в размере 183,88 млн долларов США ознаменовала 10%-ный рост по сравнению с прошлым годом, превзойдя прогнозы аналитиков на 3,24 млн долларов США.

Операционный убыток по GAAP в размере $60,2 млн был эквивалентен 33% выручки. Это улучшилось по сравнению с операционным убытком за третий квартал предыдущего года в размере $63,4 млн или 38% выручки. Операционный убыток не по GAAP составил $7,6 млн или 4% выручки, что свидетельствует о прогрессе по сравнению с $9,8 млн или 6% выручки, зафиксированной в третьем квартале 2024 финансового года.

Чистый убыток по GAAP составил $57,3 млн, что ниже чистого убытка в $61,8 млн в том же квартале прошлого года. Чистый убыток по GAAP на акцию составил $0,25, что свидетельствует об улучшении по сравнению с $0,28, озвученными в третьем квартале финансового 2024 года. Чистый убыток не по GAAP составил $4,8 млн, что ниже $8,2 млн в соответствующем квартале предыдущего года. Чистый убыток не по GAAP на акцию составил $0,02, превзойдя ожидания на $0,05.

Руководство Asana также дало прогноз на четвертый квартал 2025 года, прогнозируя выручку в диапазоне от 187,5 млн до 188,5 млн долларов, что на 10% больше, чем в предыдущем году. Ожидается, что операционный убыток не по GAAP составит от 6,5 млн до 5,5 млн долларов, а маржа операционного убытка составит 3%. Ожидается, что чистый убыток не по GAAP на акцию составит от 0,02 до 0,01 доллара. Что касается полного финансового года 2025 года, Asana прогнозирует выручку в диапазоне от 723,0 млн до 724,0 млн долларов (годовой рост на 11%), операционный убыток не по GAAP в размере от 46,0 млн до 45,0 млн долларов и чистый убыток не по GAAP на акцию в диапазоне от 0,15 до 0,14 доллара.

Какова целевая цена акций ASAN?

Акции находились в диапазоне в течение последних нескольких лет, недавно вырвавшись с ростом на 92% за последние три месяца. Они торгуются на верхнем конце своего 52-недельного ценового диапазона $11,05 - $22,54 и демонстрируют продолжающуюся положительную ценовую динамику, поскольку торгуются выше всех основных скользящих средних. Коэффициент P/S 7,15x в два раза превышает средний показатель сектора информационных технологий 3,3x, что говорит о том, что акции относительно высоко оценены.

Аналитики, следящие за компанией, в основном заняли осторожную позицию по акциям ASAN. Например, аналитик Baird Роберт Оливер, пятизвездочный аналитик согласно рейтингам Tipranks, недавно поднял целевую цену до $19,00 (с $13,00), сохранив при этом нейтральный рейтинг. Оливер сослался на солидный доход компании за третий квартал и прогноз на четвертый квартал, отметив, что показатели удержания чистой выручки (NRR) продолжают слабеть, что указывает на необходимость увидеть больше доказательств ускорения роста и инициатив по затратам.

На основе последних рекомендаций 13 аналитиков, Asana в целом имеет рейтинг «удерживать». Средняя целевая цена акций ASAN составляет $17,80, что представляет собой потенциал снижения на -19,78% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков ASAN

Асана в обзоре

Asana продемонстрировала надежные результаты в третьем квартале, продолжая расширять свою клиентскую базу. Кроме того, ее выход на рынок искусственного интеллекта с платформой AI Studio указывает на значительный шаг с долгосрочным потенциалом роста. Энтузиазм по поводу последних результатов компании помог акциям почти удвоиться в стоимости за последние три месяца. Несмотря на эту позитивную динамику, учитывая высокую оценку компании, инвесторы, возможно, захотят дать акциям немного больше времени, чтобы усилия компании проявились в итоговой строке, прежде чем принимать решение.