💬 Есть ли потенциал роста акций Tesla после недавнего ралли?

Есть ли потенциал роста акций Tesla после недавнего ралли?

Tesla TSLA +3.23% ▲ акции выросли на 47% за последний месяц, отражая оптимизм инвесторов после победы Дональда Трампа на президентских выборах. Огромная поддержка Трампа генеральным директором Илоном Маском во время выборов привела к тому, что он был выбран главой недавно сформированного Департамента эффективности правительства (DoGE) вместе с инвестором в биотехнологии Вивеком Рамасвами. Тем не менее, несколько аналитиков по-прежнему осторожны в отношении производителя электромобилей (EV) из-за продолжающихся встречных ветров, а средняя целевая цена акций TSLA на Уолл-стрит указывает на заметный риск снижения.

Не пропустите наши предложения Черной пятницы:

Опасения по поводу поставок Tesla

Tesla оказалась под давлением из-за замедления спроса на электромобили на фоне макроэкономических проблем и жесткой конкуренции. Агрессивное снижение цен компанией для повышения спроса сказалось на ее марже. Согласно последним данным, продажи электромобилей Tesla китайского производства выросли на 15,5% с октября, но снизились на 4,3% в годовом исчислении до 78 856 единиц в ноябре, согласно данным Китайской ассоциации легковых автомобилей (CPCA). Рост по сравнению с предыдущим месяцем был обусловлен стимулами компании, направленными на конец года.

Tesla теряет позиции перед такими автопроизводителями, как BYD BYDDF -1,14% ▼ в Китае, очень важном рынке для игроков EV. Компания должна поставить более 515 000 автомобилей в четвертом квартале 2024 года, чтобы гарантировать, что ее годовые поставки отразят рост по сравнению с прошлогодними 1,81 миллиона единиц. Однако некоторые аналитики скептически относятся к поставкам Tesla в четвертом квартале.

Аналитики по-прежнему осторожны в отношении Tesla

Аналитик Goldman Sachs Марк Делани, основываясь на внутриквартальных данных по ключевым регионам, отметил, что Tesla в настоящее время не в состоянии достичь своей цели по отчетности о более высоких поставках автомобилей в 2024 году, поставив 515 000 или более автомобилей в четвертом квартале. Соответственно, Делани снизил свою оценку поставок в четвертом квартале до 510 000 единиц с 515 000. Делани, имеющий рейтинг «Удерживать» для акций TSLA с целевой ценой в 250 долларов, ожидает, что Tesla предложит дополнительные стимулы в попытке достичь своей цели.

Аналогичным образом аналитик Guggenheim Рональд Джузиков ожидает, что поставки в четвертом квартале составят 491 000, что ниже его предыдущего прогноза в 495 000 и намного ниже текущей консенсусной оценки. Джузиков заявил, что, хотя он ожидает роста во всех основных регионах, в настоящее время ни одна точка данных не указывает на более чем 500 000 поставок в четвертом квартале. Он считает, что эластичность спроса по-прежнему выглядит неблагоприятной для Tesla в 2024 году.

Хотя анализ эластичности спроса, проведенный Джузиковым, поддерживает целевой показатель роста поставок Tesla в диапазоне от 20% до 30%, он предупреждает, что этот рост почти полностью зависит от новых моделей. Джузиков подтвердил рейтинг «Продавать» для акций TSLA, но повысил целевую цену с 156 до 175 долларов, чтобы отразить увеличение подразумеваемой стоимости FSD (полностью автономное вождение) в его оценочной структуре.

Tesla — покупать или продавать?

В целом, Уолл-стрит осторожен в отношении акций Tesla, с консенсус-рейтингом Hold на основе 11 Buy, 13 Hold и девяти Sell. Средняя целевая цена акций TSLA в $244,88 подразумевает риск снижения примерно на 34% от текущих уровней. Акции выросли почти на 49% с начала года.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков TSLA