💬 Аналитик Compass Point поет хвалу этим двум финансовым акциям

Аналитик Compass Point поет хвалу этим двум финансовым акциям

Поскольку мы сталкиваемся с вероятностью существенных изменений в экономической политике при новом президенте Трампе, пришло время начать более пристально изучать финансовые акции. Хотя вы, возможно, сначала подумаете о банковских акциях, финансовый сектор включает в себя гораздо больше — все, от страховых компаний до финтеха, и действует как меха для всей экономики.

Не пропустите наши предложения Черной пятницы:

Первый срок Трампа принес солидный экономический рост, породив большие надежды на его повторение в ближайшие несколько лет, а рост всегда позитивен для банковского и финансового сектора. Согласно общепринятому мнению, вероятность роста перевешивает движение Федеральной резервной системы к снижению ставок, и что финансы увидят чистый позитив в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Аналитик Compass Point Доминик Габриэле позитивно оценивает финтех, слияние финансов и высоких технологий, и говорит инвесторам, что пришло время покупать акции двух технологически-ориентированных финансовых услуг.

Согласно базе данных TipRanks, обе эти акции имеют рейтинг «Покупать» и уже продемонстрировали устойчивый рост в последние месяцы. Давайте рассмотрим детали и выясним, почему аналитик Compass Point считает, что их хорошие времена продолжатся.

Национальная информация о Fidelity (FIS)

Первая компания, FIS или Fidelity National Information Services, является одним из крупнейших технологических игроков финансового рынка. Компания выступает в качестве стороннего поставщика услуг в финансовой отрасли, обрабатывая платежи и проводя транзакции по всей финансовой отрасли. Компания насчитывает более 5800 клиентских фирм в 150 странах и обслуживает активы на сумму около 8 триллионов долларов.

Fintech — это не просто большой бизнес, это огромный бизнес. В целом, по оценкам Mordor Intelligence, к 2029 году отрасль достигнет более 600 миллиардов долларов, а Fidelity National Info использовала свой опыт, чтобы получить почти 10 миллиардов долларов общего дохода в прошлом году. Компания может похвастаться рыночной капитализацией, превышающей 46 миллиардов долларов. Акции FIS превзошли общие рынки в последние месяцы; акции выросли более чем на 45% с начала года по сравнению с 25%-ным ростом более широкого индекса S&P 500 за тот же период времени.

Когда мы рассматриваем финансовые результаты FIS, последний раз опубликованные за 3Q24, мы обнаруживаем, что компания сообщила о выручке в размере 2,6 млрд долларов, что на 4,4% больше по сравнению с прошлым годом и примерно на 40 млн долларов лучше, чем ожидалось. Показатель EPS не по GAAP составил 1,40 доллара, что на 11 центов на акцию лучше прогноза. Заглядывая вперед к концу года, FIS скорректировала свой прогноз выручки на весь год в сторону увеличения до диапазона от 10,14 млрд долларов до 10,17 млрд долларов по сравнению с консенсусной оценкой в ​​10,15 млрд долларов. Прогноз EPS на 2024 год был пересмотрен в сторону увеличения до диапазона от 5,15 до 5,20 долларов, что выше консенсусного ожидания в 5,13 долларов.

Для Доминика Габриэле из Compass Point эта компания занимает прочную позицию роста в растущей отрасли. Он пишет об акциях: «Мы ожидаем возврата к оценке до COVID, поскольку выручка банковского сегмента ускорится до 4,4% в годовом исчислении в 2025 году и сохранится на уровне 4% в 2026 году. Наш внутренний анализ позволяет нам полагать, что FIS может соответствовать или превзойти консенсусные ожидания EPS в 2025 и 2026 годах с возможностью достижения 13% роста EPS в сценарии голубого неба. FIS продолжает превосходить консенсусные ожидания с 2023 года, и мы считаем, что инвесторы обретают уверенность в том, что управленческая команда FIS сможет обеспечить финансовые показатели. Мы видим ускорение как выручки, так и скорректированного роста EPS в годовом исчислении в 2025 и 2026 годах по мере улучшения доходности инвестированного капитала (ROIC)».

Габриэль добавляет, что относительно высокого потенциала этих акций в краткосрочной перспективе «FIS традиционно рассматривается как защитная акция, но, учитывая потенциальную переоценку, мы считаем, что акции FIS привлекательны, даже несмотря на то, что инвесторы ищут бету после результатов президентских выборов в США».

Аналитик далее присваивает акциям рейтинг «Покупать» и устанавливает целевую цену в 126 долларов, что подразумевает потенциал роста в 46% за год. (Чтобы посмотреть послужной список Габриэле, нажмите здесь)

FIS собрал 20 последних аналитических обзоров, и их общая разбивка 10 покупок, 9 удержаний и 1 продажа дает акциям консенсус-рейтинг «умеренная покупка». Акции продаются по цене $86,08, а их средняя целевая цена $98,80 предполагает, что они вырастут на 15% в следующем году. (См. прогноз акций FIS)

Fiserv, Inc. (Финляндия)

Вторая акция, которую мы рассмотрим здесь, — это Fiserv, которая работает в финтех-бизнесе с 1984 года и превратилась в гиганта отрасли стоимостью 126 миллиардов долларов. Компания использует цифровые технологии для перемещения денег и информации, ключевых активов финансовой индустрии. Fiserv стремится привнести как совершенство, так и инновации в финтех-сектор и сделала свои услуги применимыми ко всем аспектам финансового мира в любом мыслимом масштабе: банки и кредитные союзы, крупные предприятия и финансовые учреждения, поставщики программного обеспечения, малый бизнес и индивидуальные клиенты. Услуги компании доступны клиентам онлайн или через приложение для смартфона.

Что касается фактических услуг, Fiserv предлагает решения для обработки счетов и цифрового банкинга, а также для работы в сети и обработки эмитентов карт. Компания может выполнять различные задачи электронной коммерции, включая платежи, привлечение торговцев и управление счетами клиентов и торговцев. В прошлом году Fiserv получила более 19 миллиардов долларов дохода, а ее акции являются компонентом S&P 500.

Последний пункт важен, так как акции FI недавно значительно превзошли свой родительский индекс. В этом году акции выросли более чем на 67%; как отмечено выше, S&P 500 вырос примерно на 25% за то же время.

В третьем квартале этого года, согласно последнему отчету, Fiserv имела скорректированную общую выручку в размере $4,88 млрд, что на уровне предыдущего года и всего на $30 млн меньше прогнозируемого. Итоговый показатель, представленный как EPS non-GAAP в размере $2,30, оказался на 4 цента лучше, чем ожидалось. Наряду с этими результатами компания сообщила о 23%-ном увеличении свободного денежного потока за первые девять месяцев 2024 года до общей суммы $3,34 млрд. Fiserv также повысила свой прогноз по росту выручки в 2024 году до диапазона от 16% до 17%.

Снова связавшись с Габриэле из Compass Point, мы видим, что аналитик впечатлен продолжающимся ростом и надежной бизнес-моделью Fiserv. Он говорит: «FI — это стабильный бизнес с наращиванием капитала с надежной управленческой командой. FI имеет сильное сочетание повторяющегося дохода SaaS в своем сегменте финансовых решений (49% от общего дохода) и циклического роста в своем торговом сегменте (51% от общего дохода) с общим повторяющимся доходом на уровне ~85%. Мы считаем, что такое сочетание бизнеса обеспечивает уникальный баланс для генерации двузначного роста EPS в LT с растущей доходностью на инвестированный капитал (ROIC). Мы считаем, что FI может обеспечить ускоренный рост EPS как в 2025, так и в 2026 году до ~19%».

Эти комментарии представлены вместе с рейтингом «Покупать» для акций, а целевая цена аналитика, установленная на данный момент на уровне 278 долларов, подразумевает потенциал роста на 25,5% в следующем году.

Зарегистрировано 24 недавних обзора акций FI, в том числе 19 «Покупать» и 5 «Удерживать» для консенсусного рейтинга «Сильно покупать». Быстрый рост акций в этом году подтолкнул цену акций почти к средней целевой цене $221,89. Будет интересно посмотреть, обновят ли аналитики свои цели или понизят свои рейтинги в ближайшее время. (См. прогноз акций FISV)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.