💬 VYM против SCHD: какой ETF лучше для инвесторов в дивиденды?

VYM против SCHD: какой ETF лучше для инвесторов в дивиденды?

Vanguard High Dividend Yield Index ETF VYM -0,44% ▼ и Schwab U.S. Dividend Equity ETF SCHD -0,52% ▼ — два крупнейших и наиболее успешных дивидендных ETF на рынке США. Оба принадлежат известным инвестиционным фирмам и имеют сильные портфели акций с дивидендами «голубых фишек». Кроме того, у них низкие коэффициенты расходов, как и следовало ожидать от фирм, известных своими экономически эффективными предложениями. Что еще лучше, оба имеют идеальные 10 баллов ETF Smart Score от системы Smart Score TipRanks.

Не пропустите наши предложения Черной пятницы:

Хотя оба варианта являются хорошим выбором для инвесторов, какой из них окажется лучшим в этом прямом сравнении?

Какова стратегия VYM ETF?

VYM, запущенный в 2006 году, является популярным дивидендным ETF от гиганта недорогих индексных фондов Vanguard с активами под управлением (AUM) более 60 миллиардов долларов.

По данным Vanguard, VYM отслеживает индекс, «который измеряет инвестиционную доходность обыкновенных акций компаний, характеризующихся высокой дивидендной доходностью».

Какова стратегия SCHD ETF?

SCHD был запущен в 2011 году и немного вырос, по сравнению с VYM, с активами под управлением в размере 65,8 млрд долларов США.

По словам спонсора Charles Schwab SCHW -1.47% ▼, SCHD «отслеживает индекс, ориентированный на качество и устойчивость дивидендов». SCHD «инвестирует в акции, выбранные по фундаментальной прочности относительно аналогов, на основе финансовых коэффициентов».

Оценка портфолио VYM

VYM достаточно диверсифицирован, владея 538 акциями. Его 10 крупнейших активов составляют всего 24,7% фонда.

Ниже вы можете получить обзор 10 крупнейших активов VYM с помощью инструмента анализа активов TipRanks.

Десять крупнейших активов VYM включают в себя смесь акций первоклассных дивидендных компаний из секторов, известных своими дивидендами, включая такие основные компании здравоохранения, как Johnson & Johnson JNJ -1,14% ▼ , Merck MRK -0,02% ▼ и AbbVie ABBV +0,17% ▲ , энергетический гигант ExxonMobil XOM -1,40% ▼ и финансовый гигант JPMorgan JPM -0,79% ▼ .

Однако крупнейшим активом VYM является акция полупроводниковой компании Broadcom AVGO -0,19% ▼ . Хотя может показаться странным, что технологическая акция, приносящая всего 1,3%, является лучшим активом для такого высокодивидендного фонда, как VYM, Broadcom была хорошим активом для VYM и недооцененной дивидендной акцией. Broadcom выплачивала дивиденды и увеличивала размер своих выплат последние 13 лет подряд. Более того, за последнее десятилетие она сгенерировала феноменальную общую годовую доходность более 2300%, что принесло пользу VYM и ее держателям.

Взгляд на портфолио SCHD

SCHD не так диверсифицирован, как VYM; у него 101 акция. Он также более концентрирован, так как его 10 крупнейших активов составляют 40,7% его портфеля; однако это все еще разумная сумма.

В таблице ниже вы можете ознакомиться с 10 крупнейшими активами SCHD.

Как и VYM, SCHD владеет многими проверенными дивидендными акциями «голубых фишек», такими как Altira MO -0,85% ▼ , Chevron CVX -0,72% ▼ и Bristol-Myers BMY +2,52% ▲ .

Его главный актив — BlackRock BLK -2.08% ▼, крупнейший в мире инвестиционный менеджер по активам. Как и Broadcom, BlackRock может показаться несколько неуместным в качестве главного актива для дивидендного фонда с доходностью 1.9%, но это сильная дивидендная акция сама по себе. BlackRock выплачивала дивиденды в течение последних 20 лет и увеличивала размер своих дивидендных выплат в течение 14 лет подряд и продолжает увеличивать. BlackRock опубликовала впечатляющую общую доходность почти в 290% за последнее десятилетие.

Результаты личных встреч

Оба этих ETF демонстрируют хорошие результаты на протяжении длительного периода времени.

За последние три года (по состоянию на 31 октября) VYM добилась высокой годовой доходности в 9%, превзойдя годовую доходность SCHD, составившую всего 6,7% за тот же период времени.

Если смотреть дальше, то VYM имеет впечатляющую годовую доходность в 10,8% за последние пять лет (по состоянию на 31 октября). Однако SCHD перевернул сценарий и превзошел VYM за последние пять лет с еще лучшей пятилетней годовой доходностью в 12,7%.

VYM за последние 10 лет принесла доходность 9,9% (по состоянию на 31 октября). SCHD обходит VYM с годовой доходностью 11,5% за тот же период времени.

VYM демонстрировал лучшие результаты за последние три года, но я бы отдал преимущество SCHD, учитывая его лучшие результаты за более длительные пяти- и десятилетние периоды.

Сравнение дивидендов

VYM демонстрирует солидную дивидендную доходность в размере 2,8%, что вдвое превышает текущую доходность S&P 500 в размере 1,4%.

Однако SCHD превосходит его в этой категории, предлагая более высокую доходность в 3,4%.

Оба ETF имеют хорошую историю выплаты дивидендов и увеличения размера выплат. VYM выплачивал дивиденды 17 лет подряд (с момента своего основания) и увеличивал эти выплаты последние 13 лет подряд. С другой стороны, SCHD выплачивал дивиденды 12 лет подряд и увеличивал свои выплаты в каждом из этих лет, начиная с момента своего основания.

Оба этих фонда выплачивают дивиденды выше среднего, и оба имеют долгосрочную историю стабильной выплаты и увеличения размера дивидендов, но я отдаю здесь преимущество SCHD из-за его более высокой доходности.

Сравнение стоимости

Примечательно, что и VYM, и SCHD имеют идентичные коэффициенты расходов, составляющие всего 0,06%. Это означает, что инвестор, вкладывающий 10 000 долларов в любой из фондов, будет платить всего ничтожные 6 долларов в качестве комиссии за инвестиции в год.

Использование низкозатратных фондов, таких как VYM и SCHD, является ключом к росту и сохранению вашего богатства с течением времени. Если предположить, что фонды будут приносить доход в размере 5% в год в будущем и сохранят свои текущие коэффициенты расходов, инвестор в любой ETF заплатит всего лишь $77 в качестве комиссий в течение следующих 10 лет.

Стоит ли покупать акции VYM, по мнению аналитиков?

Обращаясь к Уолл-стрит, VYM получает консенсус-рейтинг «Удерживать» на основе 651 рейтинга «Покупать», 370 рейтинга «Удерживать» и 54 рейтинга «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций VYM в $157,49 подразумевает потенциал роста в 20,5% от текущих уровней.

Стоит ли покупать акции SCHD, по мнению аналитиков?

Аналогично, SCHD получает консенсусный рейтинг Hold на основе 104 Buys, 85 Hold и 12 Sell рейтингов, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций SCHD в $33,49 подразумевает потенциал роста в 17,0% от текущих уровней.

Кто победит?

У этих двух дивидендных ETF много общего. У них похожие AUM и идентичные коэффициенты расходов. Оба имеют портфели, полные известных акций с дивидендами «голубых фишек», хотя и с некоторыми различиями в выборе. Оба имеют сильные показатели последовательной выплаты и роста дивидендов и доходности дивидендов выше среднего, но при небольшом разделении этих двух ETF, превосходная доходность SCHD в 3,4% (против 2,8% у VYM) делает его лучшим выбором для инвесторов в дивиденды на данный момент времени.

Более того, хотя оба ETF на протяжении многих лет демонстрируют высокие результаты, а VYM в последние годы превзошел SCHD, SCHD превзошел VYM за последние пять и 10 лет, что делает его победителем с точки зрения долгосрочной эффективности и абсолютным победителем в этом прямом противостоянии ведущих дивидендных ETF.