💬 Goldman Sachs утверждает, что улучшение роста может привести к росту этих двух акций

Goldman Sachs утверждает, что улучшение роста может привести к росту этих двух акций

С окончанием президентских выборов исчез главный источник неопределенности, что создало идеальную возможность для инвесторов пересмотреть свои портфели акций в свете меняющихся рыночных условий.

В этих условиях аналитики Goldman Sachs оценивают отдельные акции, выявляя те из них, которые имеют наилучшие возможности для процветания на ориентированном на рост рынке.

Мы использовали базу данных TipRanks, чтобы получить сведения о двух именах, которые выделили аналитики Goldman. Если взглянуть на них шире, то обе имеют рейтинг «Покупать» и демонстрируют хороший потенциал роста. Давайте рассмотрим их подробнее.

Компании обучения KinderCare (KLC)

Первая акция, которую мы рассмотрим, KinderCare, — это коммерческая компания по дошкольному образованию. Она была основана в 1969 году, и из своей нынешней базы в Портленде, штат Орегон, компания курирует сеть образовательных центров, которая охватывает 40 штатов и может обслуживать до 200 000 детей. Эта сеть включает 1500 центров дошкольного образования, а также программы до и после школы в более чем 900 дополнительных местах. Кроме того, KinderCare управляет Crème Schools, сетью премиальных центров дошкольного образования, которые предлагают родителям и ученикам разнообразные тематические классы и увлекательную учебную среду. Программы компании нацелены на детей в возрасте от 6 недель до 12 лет.

KinderCare существует уже 55 лет, но стала публичной только в начале этого года. Компания вышла на публичные рынки через IPO в октябре. Акции под новым тикером KLC открылись по цене 27 долларов за акцию (после того, как цена на IPO составила 24 доллара за акцию), и было доступно 24 миллиона акций. KinderCare привлекла 576 миллионов долларов валовой выручки от предложения, которое закрылось 10 октября. В настоящее время рыночная капитализация компании составляет 3,12 миллиарда долларов.

Теперь, когда KinderCare стала публичной фирмой, компании придется опубликовать публичные отчеты о доходах. Первый из них запланирован на 20 ноября и будет охватывать 3Q24. Аналитики ожидают, что компания сообщит о выручке в размере $669,45 млн, а также о скромном убытке в размере 2 центов на акцию.

Пока мы ждем этих результатов, мы можем пообщаться с аналитиком Goldman Джорджем Тонгом, который ожидает больших успехов от этих новых публичных акций; он объясняет перспективы KinderCare в будущем: «Мы считаем, что KLC отличается своей ориентацией на общественные детские сады, которые опираются на новую динамику работы на дому, чтобы повысить уровень заполняемости центров до 71%, по сравнению с доковидным уровнем в 69%. Уникальный подход компании к клиентам с любым уровнем дохода дополнительно расширяет ее целевой рынок и обеспечивает доступ к стабильному и растущему потоку государственных субсидий на уход за детьми. Мы ожидаем, что эти факторы роста заполняемости будут сочетаться с повышением платы за обучение, расширением спонсируемых работодателем и Champions дошкольных и послешкольных площадок, открытием новых центров и приобретениями, что приведет к здоровому долгосрочному росту годовой выручки на 6–9%. Между тем, рост заполняемости центра до 80% должен обеспечить рост маржи EBITDA до 15–16% за счет операционного кредитного плеча, что будет способствовать привлекательному росту стоимости акций».

Тонг начинает свое освещение KLC с рейтинга «Покупать», а его целевая цена в $41 указывает на годовой прирост в 49%. (Чтобы посмотреть послужной список Тонга, нажмите здесь)

За короткое время на рынке KLC получила 8 аналитических обзоров, в том числе 5 «Покупать» и 3 «Удерживать» для консенсусного рейтинга «Умеренная покупка». Акции торгуются по цене $27,28, а их средняя целевая цена $34 подразумевает потенциал роста на 24,5% на годовом горизонте. (См. прогноз акций KLC.)

ЛиваНова (LIVN)

Произнесите «биотехнологии», и большинство из нас немедленно сосредоточится на фармацевтической промышленности. Но биотехнологии включают в себя не только новые исследования лекарств — большую ее часть составляет разработка и внедрение новых медицинских устройств. LivaNova играет важную роль в нише медицинских устройств, особенно в области нейромодуляции.

Компания наиболее известна публике своими продуктами VNS (стимуляция блуждающего нерва), используемыми при лечении эпилепсии. Это часто опасное заболевание центральной нервной системы обычно лечится с помощью лекарств, но у некоторых пациентов эпилепсия устойчива к лекарствам. Устройства VNS работают посредством прямой стимуляции нервной системы, обеспечивая электрическую стимуляцию, когда приступ неизбежен. Система включает имплантированное устройство, которое одновременно контролирует активность мозга и обеспечивает необходимую стимуляцию через блуждающий нерв. Устройство имплантируется в верхнюю часть груди, как кардиостимулятор, и демонстрирует свою эффективность на протяжении более 20 лет. LivaNova является лидером в области технологий и разработки устройств VNS.

Помимо использования VNS для лечения резистентной к лекарствам эпилепсии, LivaNova также является пионером в использовании этой технологии для лечения депрессии. Хроническая депрессия, как известно, трудно поддается лечению, и многие пациенты циклически проходят через несколько режимов приема лекарств — только чтобы обнаружить, что ни один из них не помогает. Имплант VNS от LivaNova может использоваться для отправки легкой электрической стимуляции в мозг через блуждающий нерв, который соединяется с областями мозга, контролирующими настроение. Устройство стимуляции показало потенциал в этом показании.

Лечение с помощью устройств VNS, важная часть бизнеса LivaNova, использовалось более чем у 100 000 пациентов, включая более 30 000 детей. Безопасность и эффективность лечения неоднократно демонстрировались за последние 25 лет. При этом это лечение обычно применяется у пациентов, чьи состояния оказались устойчивыми к более традиционным методам лечения.

В дополнение к сегменту VNS, LivaNova также производит и продает Essenz Perfusion System, аппарат искусственного кровообращения и легких, предназначенный для поддержания кровообращения и функций легких у пациентов во время операции. Система аппарата разработана как для простоты использования, так и для резервирования, с элементами управления для различных функций, размещенными отдельно, чтобы избежать путаницы. Аппарат Essenz является современным и основывается на долгой истории надежности LivaNova.

В последнем отчетном квартале 3Q24 LivaNova получила выручку в размере $318,1 млн, что на 11% больше, чем в предыдущем году. Из этой суммы $172,2 млн было получено в сфере кардиопульмонологии, а $139,9 млн — в сфере нейромодуляции. $6 млн выручки были указаны в графе «прочее». Итоговый показатель компании, EPS non-GAAP в размере 90 центов на акцию, вырос с 73 центов на акцию в аналогичном периоде прошлого года.

Аналитик Дэвид Роман, освещающий эту акцию для GS, отмечает, что в этом году компания столкнулась с трудностями в общих показателях своих акций. Он говорит о LivaNova: «Акции LIVN с трудом находили периоды опережающей динамики, поскольку стратегические изменения в бизнесе и неудачи в разработке оказали понижательное давление на прибыль и мультипликатор P/E акций. Поскольку бизнес демонстрирует стабильные результаты, а профиль маржи улучшается, мы считаем, что этот период неэффективности уходит в зеркало заднего вида».

Роман настроен оптимистично в отношении долгосрочной перспективы и добавляет: «Заглядывая вперед, мы видим, что базовый бизнес LivaNova генерирует приблизительно 5% роста валовой прибыли за счет стабильных рынков и новых нейромодуляционных имплантатов, а также краткосрочный импульс роста за счет идентифицируемой модернизации цикла продукции в области кардиопульмонологии (52% продаж). Дальнейший рост выручки может быть обусловлен отдельными инициативами в области разработки и захвата акций, что может привести к росту наших консенсусных прогнозов, указанных выше. Устойчивый рост валовой прибыли, улучшенный микс и более целенаправленное управление прибылями и убытками должны привести к периоду значительного роста EPS (~14% на GSe до 2027 года)».

Оценивая свою позицию, аналитик Goldman дает рейтинг «Покупать» акциям LIVN и дополняет его целевой ценой в $65, что предполагает годовой потенциал роста в 25,5%. (Чтобы посмотреть послужной список Романа, нажмите здесь)

Широкий взгляд на Уолл-стрит еще более оптимистичен, устанавливая консенсус-рейтинг Strong Buy на основе 7 обзоров, включающих 6 для Buy против всего одного Hold. Торговая цена акций $51.81 и средняя целевая цена $70 в совокупности дают потенциал роста в 35% на следующий год. (См. прогноз акций LIVN)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.