💬 Мосбиржа 8 декабря обновит методику расчета доходности облигаций и начнет публиковать z-спред к кривой RUONIA от 2025-11-19

Опубликовано: 2025-11-19
Время чтения:
Мосбиржа 8 декабря обновит методику расчета доходности облигаций и начнет публиковать z-спред к кривой RUONIA 👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Мосбиржа 8 декабря обновит методику расчета доходности облигаций и начнет публиковать z-спред к кривой RUONIA

8 декабря 2025 года Московская биржа обновит механизм расчета доходности облигаций и начнет публиковать z-спред к кривой RUONIA.

Новый подход к расчету показателей доходности позволит сделать российский долговой рынок более прозрачным , повысить качество аналитического покрытия и доступность рынка для всех типов инвесторов. Изменения в расчете показателей стали результатом совместной работы биржи и ведущих экспертов рынка облигаций при участии Комитета по ценным бумагам с фиксированным доходом, Ассоциации владельцев облигаций. Изменения отражают потребности профессиональных участников рынка и инвесторов, связанные с появлением и активным развитием новых типов долговых инструментов, в том числе с неизвестными величинами будущих купонных выплат и условиями досрочного погашения облигаций.

Изменения , в частности, предусматривают переход на расчет эффективной доходности к погашению дисконтных облигаций и всех облигаций в последнем купонном периоде. Для облигаций с плавающей ставкой прогнозирование неизвестных купонов будет осуществляться на основе форвардных ставок денежного рынка. Доходность бессрочных облигаций напротив будет рассчитываться по формуле текущей доходности (сейчас по формуле эффективной доходности) с учетом только текущей купонной выплаты.

Для облигаций с фиксированной и плавающей ставкой добавляется новый показатель z-спред, рассчитываемый к дисконтной кривой RUONIA рынка стандартизированных производных финансовых инструментов. Новый показатель отражает премию или дисконт той или иной облигации относительно ожидаемых базовых ставок.

Также с 8 декабря профессиональным участникам рынка станет доступен новый функционал – классификатор облигаций , который упростит настройку отображения торгуемых на Московской бирже облигаций в приложениях в разрезе видов инструментов. Классификатор упростит работу с маркет-датой и сделает анализ данных рынка более комфортным.

Подробная информация с примерами расчета доходности размещена Читать источник .

Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

Свежие новости по теме: Российский рынок акций

🚀 📲