💬 Доходы PTON: Peloton взлетает почти на 25% по сравнению с третьим кварталом

Доходы PTON: Peloton взлетает почти на 25% по сравнению с третьим кварталом

Peloton PTON +28,87% ▲ взлетели на 25% в обычные торговые часы после завершения финансового года с сильным результатом. Peloton сообщила о выручке за четвертый квартал в размере $644 млн, что отражает скромный рост в годовом исчислении на 0,2% — ее первый рост выручки со второго квартала 2022 года — превзойдя прогноз аналитиков в $573 млн.

По словам генерального директора Джона Фоли, результаты отражают «продолжающийся прогресс в достижении ряда финансовых целей», наряду со стабильной финансовой основой, которая позволяет вновь сосредоточиться на инновациях. В частности, сегмент подписки Peloton, ключевая область силы, принес $431 млн, что на 2,3% больше, чем в прошлом году, и обеспечило надежную валовую прибыль в 68,2%.

Улучшение EPS компании PTON демонстрирует прогресс на пути к прибыльности

Чистый убыток компании на акцию (EPS) по-прежнему составил отрицательные $0,08, но продемонстрировал заметное улучшение. Фактически, EPS Peloton оказался лучше консенсусной оценки аналитиков в отрицательные $0,15. Peloton сократил свой чистый убыток до $30 млн в четвертом квартале, что на $211 млн лучше по сравнению с прошлым годом. Чистый убыток компании по GAAP также увеличился по сравнению с предыдущим кварталом, что свидетельствует о том, что усилия Peloton по реструктуризации приносят результаты. Скорректированная EBITDA составила $70 млн — впечатляющий рост на $105 млн по сравнению с прошлым годом — Peloton опубликовала положительный свободный денежный поток второй квартал подряд.

Сегмент подписки Peloton оказался устойчивым

Сегмент подписки Peloton, выдающийся исполнитель, внес весомый вклад в итоговый результат. Генеральный директор Джон Фоли выделил базу подписки как сегмент с низким оттоком и многообещающей валовой прибылью. Средний ежемесячный отток платных подписок был стабильным на уровне 1,9%, что объясняется низкой текучестью подписчиков, которые оставались приверженными платформе, несмотря на корректировки затрат.

Выкуп акций PTON добавляет ценность

Стратегия распределения капитала Peloton включала существенные выкупы акций в этом квартале. Компания осуществила обратный выкуп акций, чтобы укрепить свою приверженность акционерной стоимости, как часть более широкой стратегии по управлению своими финансовыми перспективами и повышению доходности. «У нас есть стабильная основа, которая позволяет нам сосредоточиться на доходности капитала и акционерной стоимости», — отметила финансовый директор Джилл Вудворт.

Peloton расширяет свои предложения

Peloton представила программу проката Bike+ в Великобритании, которая получила широкое распространение, способствуя росту числа подписчиков компании. Вторичный рынок восстановленного оборудования Peloton также вырос, при этом число подписчиков увеличилось на 16% по сравнению с прошлым годом. Такое развитие событий указывает на растущий аппетит среди потребителей, чувствительных к цене.

Перспективы Peloton остаются осторожными

Перспективы Peloton остаются осторожными, прогнозируя замедление продаж оборудования в первом квартале из-за типичной сезонности и ужесточения рекламных стратегий. Однако генеральный директор Джон Фоли выразил оптимизм относительно траектории роста Peloton, учитывая его скорректированную направленность на эффективные маркетинговые расходы и экономию средств за счет плана реструктуризации, который в прошлом квартале позволил сэкономить 15 миллионов долларов

Стоит ли покупать акции PTON?

Обращаясь к Уолл-стрит, аналитики имеют консенсус-рейтинг «Удерживать» по акциям PTON на основе двух рекомендаций «Покупать», 13 рекомендаций «Удерживать» и одной рекомендации «Продавать» за последние три месяца, как показано на графике ниже. После более чем 80%-ного роста цены акций за последний год средняя целевая цена PTON в размере 5,19 долл. за акцию подразумевает потенциал снижения на 41,2%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков PTON