💬 J.P. Morgan советует не гнаться за выгодными покупками акций Rivian

J.P. Morgan советует не гнаться за выгодными покупками акций Rivian

Акции Rivian (NASDAQ:RIVN) столкнулись с трудностями в 2024 году, как и многие другие имена, работающие в битве на электромобильном пространстве. Акции демонстрировали тенденцию к снижению большую часть года, а потери с начала года достигли 55%.

Настроения не улучшились, когда в начале этого месяца компания объявила о поставках/производстве в третьем квартале. Поставки в квартале упали на 36% в годовом исчислении, что стало самым низким показателем за более чем полтора года (самым низким с 1К23). Кроме того, компания заявила, что производство на ее единственном заводе страдает от нехватки неуказанного компонента, используемого во всех ее продуктах. В результате Rivian снизила свой годовой производственный прогноз с прежних 57 000 до диапазона от 47 000 до 49 000 автомобилей.

Тем не менее, несмотря на проблемы с производством, компания придерживалась своего прогноза поставок в 50 500–52 000 автомобилей за год. По словам аналитика J.P. Morgan Райана Бринкмана, это говорит о «неизменном спросе», хотя Бринкман по-прежнему скептически относится к тому, что спрос действительно остается неизменным.

Аналитик отмечает, что более слабые поставки в третьем квартале, по-видимому, не «связаны с поставками», поскольку компания добавила 3139 единиц к своим запасам в течение квартала (при производстве 13 157 единиц и поставках 10 018). Это знаменует собой второй по величине квартальный прирост запасов в ее истории, уступающий только 3569 единицам, добавленным в четвертом квартале 23 года перед запланированным ремонтом завода. Для сравнения, среднее квартальное изменение запасов компании обычно составляло всего 950 единиц. «Для нас», продолжает Бринкман, «подразумеваемая тенденция к более слабому спросу предполагает, по крайней мере, некоторый риск для перспектив поставок за весь год, к которым мы переходим с 54 тысяч до 49 тысяч».

Что касается того, как это повлияет на акции, то более медленная тенденция к производству (и, возможно, более слабые поставки) может поставить под угрозу оценку роста акций компании.

Таким образом, Бринкман оценивает акции RIVN как «Недовес» (т. е. «Продажа»), одновременно снижая свою целевую цену с $14 до $12. Тем не менее, хотя рейтинг Бринкмана определенно негативный, эта цифра все равно предполагает, что акции вырастут примерно на 14% в течение следующего года, подразумевая, что даже «медведи» считают, что цена акций слишком сильно упала. (Чтобы посмотреть послужной список Бринкмана, нажмите здесь)

Между тем, более широкие настроения на Уолл-стрит остаются более оптимистичными, со средней целевой ценой $17,63, что указывает на потенциальный 12-месячный прирост в 68%. Бринкман в настоящее время является единственным медведем RIVN на Уолл-стрит, с консенсусом, показывающим 8 покупок и 10 удержаний, что приводит к общему рейтингу умеренной покупки. (См. прогноз акций Rivian)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.