💬 Аналитики в восторге от центра обработки данных Nvidia и доходов Blackwell

Аналитики в восторге от центра обработки данных Nvidia и доходов Blackwell

Аналитики Уолл-стрит сходят с ума по поводу спроса и ожиданий продаж от сегмента центров обработки данных NVDA +4,05% ▲ компании Nvidia и чипов Blackwell. Вчера аналитики Morgan Stanley и UBS подтвердили свои рейтинги «Покупать» и целевую цену в $150 (потенциал роста 12,9%) для акций NVDA, ссылаясь на огромный спрос на продукцию Nvidia из-за текущего ажиотажа вокруг генеративного ИИ (искусственного интеллекта). Вчера акции Nvidia выросли более чем на 4% после оптимистичных комментариев аналитиков.

Nvidia обогнала Microsoft MSFT +1.26% ▲ и стала второй по величине компанией-триллионером в мире, в то время как производитель iPhone Apple AAPL +1.84% ▲ сохранил первое место. Учитывая растущую популярность Nvidia на Уолл-стрит, давайте быстро рассмотрим последние комментарии аналитиков.

MS ожидает, что доходы Blackwell превзойдут доходы Hopper

Аналитик Morgan Stanley Джозеф Мур ожидает, что доходы от чипов Blackwell от Nvidia превзойдут доходы от его предшественника Hopper в первом квартале 2025 года. Мур процитировал недавние замечания генерального директора Nvidia Дженсена Хуанга о «безумном» спросе на чипы Blackwell, чтобы обосновать свою точку зрения. Ожидается, что чипы Blackwell будут иметь в 2,5 раза большую вычислительную мощность по сравнению с чипами Hopper.

Мур подчеркнул, что, согласно проверкам его фирмы цепочки поставок для тестирования GPU (графических процессоров), Nvidia может произвести 250 000–300 000 единиц чипов Blackwell в четвертом квартале 2024 года, что принесет примерно от 5 до 10 миллиардов долларов дохода. Забегая вперед, Мур прогнозирует, что в первом квартале 2025 года выпуск чипов Blackwell вырастет до 750 000–800 000 единиц, что примерно в три раза больше, чем в четвертом квартале.

В то же время ожидается, что объем производства чипов Hopper сократится до 1 миллиона единиц в первом квартале 2025 года с 1,5 миллиона единиц в четвертом квартале 2024 года. Учитывая, что чипы Blackwell стоят на 60–70% дороже чипов Hopper, продажи чипов Blackwell могут превзойти продажи Hopper в первом квартале 2025 года, согласно расчетам Мура.

UBS видит солидный рост экспорта NVDA

Аналитик UBS Тимоти Аркури ожидает, что Nvidia увидит солидный рост экспорта в третьем квартале финансового года 2525 года, как показывают последние данные Министерства финансов Тайваня. Данные указывают на более высокий, чем ожидалось, спрос на продукцию Nvidia для центров обработки данных, хотя данные за сентябрь по экспорту показали 25%-ное месячное снижение до 6,1 млрд долларов.

Третий финансовый квартал Nvidia заканчивается в октябре. Аркури заявил, что, учитывая обычный сезонный месяц октябрь, экспорт компании может составить около 22,5 млрд долларов в третьем квартале финансового года 2025 года. Оценка показывает рост на 21% по сравнению с предыдущим кварталом и превышает прогноз UBS о 15%-ном скачке доходов центров обработки данных Nvidia. Сказав это, пятизвездочный аналитик предостерег от чрезмерной зависимости от тайваньской статистики из-за значительных колебаний в последние годы.

Стоит ли покупать акции Nvidia?

Уолл-стрит сохраняет оптимистичный настрой по отношению к акциям Nvidia, несмотря на рост цены акций на 168,4% уже зафиксировавшийся с начала года. На TipRanks акции NVDA имеют консенсус-рейтинг Strong Buy на основе 39 Buy и трех Hold. Кроме того, средняя целевая цена Nvidia в $152,44 подразумевает потенциал роста на 14,7% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков NVDA