💬 Акции United Natural Foods (UNFI) резко выросли благодаря успешной стратегии роста

Акции United Natural Foods (UNFI) резко выросли благодаря успешной стратегии роста

United Natural Foods UNFI +3.46% ▲, ведущий североамериканский дистрибьютор здоровой и специализированной пищи, недавно пережил значительный рост, вызванный стратегией, включающей инновационную коммерческую программу выхода на рынок для поставщиков. В недавнем отчете о доходах компании отмечено 10%-ное увеличение чистых продаж, рост валовой прибыли и значительное сокращение чистого долга и чистого кредитного плеча. Цена акций выросла примерно на 60% за последние три месяца.

Благодаря улучшенному опыту работы с клиентами и поставщиками, а также внедрению трехлетнего бизнес-плана, направленного на повышение ценности для клиентов и поставщиков, увеличение маржи и генерирование свободного денежного потока, UNFI является привлекательным вариантом для инвесторов, ищущих акции с защитой от потребительских рисков и потенциалом роста.

United Natural Foods расширяет свое присутствие

United Natural Foods занимается дистрибуцией натуральных, органических, специализированных, производственных и обычных продуктов в США и Канаде. Компания работает в двух основных сегментах — оптовом и розничном, предлагая широкий ассортимент продукции.

United Natural Foods представила новую программу по упрощению партнерских отношений с поставщиками, предоставляя расширенный доступ к данным и инсайтам. Компания стремится улучшить опыт клиентов и поставщиков за счет лучшего доступа к технологиям и более широкого ассортимента продукции. Кроме того, она представила трехлетний план по улучшению стоимости и финансовых целей.

Компания полагает, что общий объем целевого рынка операторов специализированной, натуральной, этнической и традиционной продукции составляет более 90 миллиардов долларов США оптового потенциала продаж.

Последние финансовые результаты United Natural Foods

Недавно компания отчиталась о результатах за четвертый квартал 2024 финансового года. Чистые продажи выросли на 10% в годовом исчислении до 8,2 млрд долларов, превзойдя ожидания аналитиков на 260 млн долларов. Эти результаты были обусловлены улучшением объемных тенденций и новым бизнесом с существующими клиентами. Скорректированная EBITDA составила 143 млн долларов, что является заметным улучшением по сравнению с 93 млн долларов, опубликованными в четвертом квартале 2023 финансового года. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила 0,01 доллара, превысив оценки аналитиков на 0,09 доллара.

По состоянию на конец квартала компания сообщила о совокупной непогашенной задолженности за вычетом денежных средств в размере 2,06 млрд долларов США, что на 115 млн долларов США больше, чем в 2024 финансовом году. Общая ликвидность компании, по ее данным, составила 1,28 млрд долларов США, включая 40 млн долларов США наличными и неиспользованный объем кредитования под залог активов компании в размере около 1,24 млрд долларов США.

После положительных результатов четвертого квартала руководство UNFI дало прогноз на 2025 год, прогнозируя чистый объем продаж от $30,3 до $30,8 млрд. Ожидается чистый убыток в размере от $41 до $3 млн, а скорректированная прибыль на акцию (EPS) прогнозируется на уровне от $0,20 до $0,80. Ожидаемая скорректированная EBITDA составляет около $520–580 млн.

Какова целевая цена акций UNFI?

Акции демонстрируют восходящий тренд, поднявшись более чем на 44% за последний год. Они торгуются на верхнем конце своего 52-недельного ценового диапазона $8,58 - $19,02 и демонстрируют продолжающуюся положительную ценовую динамику, торгуясь выше своих 20-дневных (15,12) и 50-дневных (14,36) скользящих средних. Несмотря на рост цены акций, акции торгуются по относительной стоимости с коэффициентом P/S 0,03x по сравнению с отраслевыми аналогами в отрасли дистрибуции продуктов питания, где средний коэффициент P/S составляет 0,3x.

Аналитики, следящие за компанией, заняли осторожно-оптимистичную позицию по акциям. Например, аналитик BMO Capital Келли Баниа недавно подтвердил рейтинг Market Perform по акциям, одновременно повысив целевую цену с $14 до $23. Баниа отметила, что результаты за четвертый квартал превзошли ожидания, а прогноз на 2025 финансовый год указывает на стабильный или умеренный рост.

На основе кумулятивных рекомендаций шести аналитиков United Natural Foods имеет рейтинг Hold. Средняя целевая цена акций UNFI составляет $21, что представляет собой потенциальное изменение на 6,28% по сравнению с текущими уровнями.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков UNFI

Заключительные мысли о UNFI

United Natural Foods продемонстрировала заметный рост, а ожидания дальнейшего роста обусловлены улучшением отношений компании с клиентами и поставщиками и стратегическим трехлетним бизнес-планом. Недавние финансовые результаты еще больше подчеркивают позитивную динамику компании. Акции торгуются с относительной скидкой, что делает их потенциально привлекательным вариантом для инвесторов, ориентированных на стоимость.