💬 Если криптовалюта принадлежит пенсионным счетам, где активы?

Если криптовалюта принадлежит пенсионным счетам, где активы?

Есть все основания полагать, что криптовалюты нужны на пенсионных счетах, но почему в первую очередь нет альтернативных вариантов инвестирования на пенсионных счетах?

У инвесторов уже есть возможность инвестировать в криптовалюты через самоуправляемые IRA (SDIRA), но когда-то эти счета были сложными, поскольку их создание занимало много времени. Это меняется благодаря новым предложениям по хранению, созданным отчасти благодаря индустрии цифровых активов.

Эта статья впервые появилась в Crypto for Advisors, еженедельном информационном бюллетене CoinDesk, посвященном криптографии, цифровым активам и будущему финансов. Зарегистрируйтесь здесь, чтобы получать его на свой почтовый ящик каждый четверг.

"От инвестора до спонсора – это обременительный и болезненный процесс, – – сказал Джеймс Джонс, старший вице-президент по связям с инвесторами в CalTier Realty, эмитенте цифровых альтернатив, специализирующемся на частной недвижимости. «Новые платформы хранения SDIRA превращают процесс, который иногда означает недели бумажной работы туда и обратно, в считанные минуты».

Джонс сказал, что спонсоры альтернативных инвестиций уже давно пытаются выйти на рынок пенсионных счетов. В любой момент времени на расчетных и сберегательных счетах находится 1 трлн долларов, а на пенсионных счетах — 35 трлн долларов.

«На пенсионных счетах людей находится 35 трлн долларов, в основном перераспределенных на акции, облигации, взаимные фонды и ETF», — сказал Джонс, имея в виду биржевые фонды. «Большинство людей имеют те же портфели в своих налогооблагаемых счетах, что и в 401(k). Они захватывают 5 % рынка и оставляют на столе 95 % денег».

Сейчас привлечение цифровых активов на пенсионные счета — это потенциал для стремительного роста с отсрочкой уплаты налогов. Но со временем криптовалюта станет больше, чем просто средством роста в этих аккаунтах.

Инвесторы будут требовать больше высокодоходных продуктов, а пространство криптовалюты и децентрализованного финансирования (DeFi) может сыграть важную роль в предоставлении этих возможностей в рамках пенсионных счетов, – сказал Дэвид Эбнер, руководитель отдела глобального развития бизнеса в Gemini.

Разочаровывающая система

Итак, почему мы не видели более похожих эзотерических активов, таких как частные инвестиции, недвижимость и предметы коллекционирования, которые размещались на пенсионном счете с налоговыми льготами? «Потому что это чрезвычайно сложно сделать», — сказал Эрик Сатц, основатель и генеральный директор AltoIRA, цифрового самостоятельного хранителя IRA, который предлагает криптовалюту IRA.

"Alto действительно выросла из-за моего собственного недовольства этими устаревшими рабочими процессами и процессами", – сказал Сац. «Они привели к завышению комиссий за счета и лишили доступа большинство американцев».

С криптографией это случай несовпадения времени: потребители не хотели бы, чтобы счет открывался неделями и, возможно, неделями финансировался для покупки актива с высокой волатильностью, – сказал Сац.

Устаревшие хранители SDIRA также были известны тем, что не обновляли свои технологии и рабочие процессы, и не подходили для класса активов, которые торгуются 24 часа в сутки, семь дней в неделю.

"Устаревшие игроки существуют с тех пор, как в 1970-х годах был принят закон ERISA [Закон о пенсионном обеспечении сотрудников], – сказал Сац. «Они выросли среди людей и бумажных процессов, и они никогда не обновляли свои возможности по мере развития новых технологий».

Джонс сказал, что они полагаются на технологии, которые не интегрированы, создавая сложные промежуточные процессы с участием хранителя и биржи, что было слишком сложно для многих инвесторов.

Их также было дорого содержать.

"Старые самостоятельные IRA обычно взимают комиссию за счет в размере 300 долларов США за актив в год, – – сказал Джонс. «Если у вас есть инвестиции, распределенные по нескольким платформам, вы можете заплатить от 3000 до 4000 долларов в качестве комиссионных. Если кто-то инвестирует всего от 15 000 до 30 000 долларов США в год, он серьезно подрывает свой капитал».

Введите крипто-ИРА

Сегодня есть варианты, которые упрощают открытие и обслуживание самостоятельных IRA, способных хранить цифровые активы и другие альтернативы. Ряд хранителей криптовалюты IRA, в том числе Bitcoin IRA, Kingdom Trust, iTrustCapital и AltoIRA, открыли учетные записи для хранения цифровых активов.

Одна из разновидностей крипто-IRA включает в себя хранителя для хранения IRA, биржу для управления сделками с криптовалютой и, возможно, безопасное решение для хранения, предлагаемое биткойн (BTC) IRA.

Ранее в этом году компания iTrustCapital завершила раунд сбора средств на сумму 125 млн долларов, в результате чего ее стоимость превысила 1,3 млрд долларов. Как и AltoIRA, iTrustCapital использует кастодиальное решение Coinbase.

Как правило, поставщик крипто-IRA будет работать с одной биржей, но некоторые из них не зависят от биржи. Они также несут больше комиссий, чем стандартная бесплатная IRA в традиционном депозитарии, включая комиссию за установку, торговую комиссию и комиссию за управление счетом.

"При открытии SDIRA мы устранили большую часть людей и газету", – сказал Сац. «Вы можете открыть и пополнить счет AltoIRA в зависимости от того, есть ли у вас необходимая информация, сидя рядом с вами, в течение от 10 до 20 минут, а не от двух до трех недель. Это большая экономия времени».

Перемещение средств в крипто-IRA в идеале включает передачу от одного доверительного собственника к доверительному управляющему, при котором деньги перемещаются от одного кастодиана к самостоятельному кастодиану IRA. Правила Налоговой службы допускают неограниченное количество переводов от одного доверительного управляющего к другому в течение определенного года.

Общий «60-дневный перенос» — снятие средств с одного пенсионного счета для внесения их в течение 60 дней на другой пенсионный счет того же типа — требует, чтобы хранитель-инициатор выписал клиенту чек и автоматически удержал 20 % федеральных налогов. Если сумма пролонгации не будет внесена в течение 60 дней, она становится полностью облагаемой налогом суммой с пенсионного счета, на которую распространяются налоговые санкции.

В настоящее время правила для таких счетов требуют, чтобы они финансировались за счет заработанного дохода, поэтому невозможно перевести цифровые активы с налогооблагаемого счета в самоуправляемый IRA.

Будущее 401(k)s?

Сатц считает, что криптовалюты 401(k)s и 403(b)s находятся в стадии разработки, что позволит перевести криптовалюту с рабочего места или индивидуального пенсионного плана на IRA, и Эбнер разделяет это мнение.

"Мы видим успехи в криптовалютных IRA", – сказал Абнер. «Вы наверняка сможете перевести 401 (k) в криптовалюту IRA, так что в этом сегменте будет большой рост».

Сегодня для хранения криптовалюты можно настроить только самофинансируемый пенсионный счет, такой как соло-счет 401(k) или Simplified Employee Pension (SEP) IRA. Реальные планы на рабочем месте могут быть более сложными, поскольку они регулируются строгими фидуциарными правилами, установленными ERISA.

Сейчас, по словам Сатца, консультанты могут использовать AltoIRA со своими клиентами тремя способами.

"Одним из них является то, что они могут помочь им управлять своими собственными аккаунтами, указав им на Alto", – сказал Сац. «Второй способ заключается в том, что консультанты могут просматривать активы на отдельно управляемых счетах (SMA) благодаря нашему партнерству с Eaglebrook Advisors. Третий способ заключается в том, что они могут помочь клиентам инвестировать в ведущие криптовалютные фонды, если они этого хотят, будь то Skybridge, Grayscale или Osprey, все эти фонды доступны на платформе Alto». (Примечание редактора: оттенки серого принадлежат Digital Currency Group, материнской компании CoinDesk.)

Сатц сказал, что Alto также предлагает консультационные услуги в будущем.

«Alto оптимизирован, интегрирован и скоро запускается с IRA как услугой, что позволит открывать сторонние счета», — сказал Джонс. «Это позволит консультантам выйти на платформу и инвестировать в IRA своих клиентов по всему спектру».