💬 Акции Roku: неопределенная среда усложняет перспективы

Акции Roku: неопределенная среда усложняет перспективы

Акции популярного производителя медиаустройств и стриминговых сервисов Roku (ROKU) уже довольно давно падают.

С еще одним неутешительным кварталом в книгах у потрясенных инвесторов есть еще одна причина выбросить полотенце из-за упавшего фаворита Кэти Вуд, который сейчас упал примерно на 70% от своего исторического максимума.

Не только более высокие ставки могут продолжать оказывать давление на акции с высокой кратностью (акции ROKU в настоящее время торгуются более чем в 81 раз по сравнению с прибылью и в 7,2 раза по продажам).

В этом году Roku готова потратить значительную сумму на оригинальный потоковый контент. Однако остаются вопросы о том, может ли потоковая передача оригинального контента по-прежнему приносить солидную отдачу от инвестиций.

Учитывая, насколько высока конкуренция в сфере потокового вещания в последние годы, такие неопределенности оставляют будущее Roku в тумане. По этой причине я настроен по-медвежьи в отношении акций ROKU.

Потоковое видео не будет приносить прибыль вечно

Несомненно, среда потоковой передачи в эпоху изоляции, вероятно, не будет такой полезной, как среда после пандемии, которая может быть впереди.

Кроме того, более высокий уровень конкуренции в потоковом вещании заставляет потребителей требовать больше и лучше контента за меньшие деньги. Для Roku это может стать серьезным ударом, поскольку он стремится привлечь больше пользователей, чтобы они попробовали бесплатный канал Roku.

С различными сервисами потокового видео, «добавленными» как часть более крупного пакета (например, Amazon Prime Video и Apple TV+), другие фирмы должны задаться вопросом, стоит ли тратить значительные суммы на предприятие с высокими капиталовложениями, которое кажется отдают предпочтение крупным, невероятно ликвидным фирмам, таким как Amazon и Apple.

Именно такие фирмы могут немного потеснить более мелких игроков, таких как Roku.

В первые дни было легко отказаться от Apple TV+ и Amazon Prime Video. Тем не менее, в последнее время оба сервиса становятся все сильнее и содержат больше контента, который вызывает восторг у зрителей.

Roku сталкивается со страшной конкуренцией

Что потеряют Amazon и Apple, если их видеосервисы не принесут дивидендов? Немного. Как насчет Року? Я бы сказал, что это может много выиграть и потерять. Возможно, слишком много, учитывая траекторию продаж оборудования и то, сколько расходов может поглотить прибыль.

Хуже того, Amazon и Apple оказывают давление на Roku как со стороны потоковой передачи, так и со стороны оборудования. Это большое давление со всех сторон, и это не самое лучшее место.

С такими пакетными услугами, как Amazon Prime, кажется менее оправданным, чтобы кто-то беспокоился о любой другой службе подписки на потоковое видео, даже если она бесплатная. Их слишком много, чтобы уследить за этими днями!

Конечно, обязательный к просмотру контент с высоким рейтингом может побудить пользователей попробовать новую услугу. Даже если пользователи попытаются, заставить новых пользователей остаться — это еще одна битва.

Взгляд Уолл-стрит

Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, акции ROKU подлежат умеренной покупке. Из 19 оценок аналитиков 15 рекомендуют покупать, одна рекомендация держать и три рекомендации продавать.

Средняя целевая цена Roku составляет 190,58 долларов США, что предполагает потенциал роста на 36,2 %. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 95 долларов за акцию до максимума в 305 долларов за акцию.

Практический результат на Roku Stock

На данный момент я рассматриваю расходы Roku на потоковое вещание как усилие, которое может не окупиться так сильно, как ожидают некоторые из наиболее оптимистичных аналитиков с Уолл-стрит, учитывая тенденции, которые я сейчас наблюдаю в пространстве потокового видео.

Да, стриминг раньше был захватывающим, но стал нормой.

На любом зрелом рынке обязательно будет более высокая конкуренция и меньше экономических прибылей. Пока Roku не сможет по-настоящему заинтересовать своими планами потоковой передачи, я не вижу причин гоняться за акциями ниже.