💬 «Оценка оставляет мало места для ошибок», — говорит инвестор об акциях Palantir

«Оценка оставляет мало места для ошибок», — говорит инвестор об акциях Palantir

Акции Palantir (NYSE:PLTR) с начала года выросли на 55%, значительно опередив основные рыночные индексы. Хотя можно сказать, что ажиотаж вокруг искусственного интеллекта стал причиной некоторых оптимистических настроений, есть и реальные позитивные моменты, способствующие развитию бизнеса специалиста по большим данным.

AIP (Платформа искусственного интеллекта) компании стала ключевым фактором, подпитывающим надежное привлечение клиентов и ускоряющим рост выручки на квартальной основе. В первом квартале коммерческий сегмент Palantir в США продемонстрировал высокие результаты, добавив 41 чистого нового клиента, что представляет собой 69%-ный рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и 19%-ный последовательный рост. Это ускорение по сравнению с 55%-ным ростом в годовом исчислении, о котором сообщалось в четвертом квартале.

Все эти моменты были подняты пятизвездочным инвестором Бет Киндиг, которая подчеркивала потенциал коммерческого сектора Palantir еще до IPO компании в сентябре 2020 года, когда она в основном зависела от государственных контрактов.

«AIP и коммерческий рост в США по-прежнему остаются основными сюжетными линиями для инвесторов Palantir в 2024 году, поскольку эти два фактора являются основными драйверами роста в этом году», — отметил Киндиг.

Но, как уже отмечалось ранее, проблемой с инвестиционной точки зрения остается высокая оценка Palantir. По сравнению с другими «акками компаний, занимающихся корпоративным программным обеспечением с большой капитализацией, подверженных воздействию ИИ», чей рост выручки и чистая прибыль аналогичны акциям Palantir, акции торгуются на повышенных уровнях, и их оценка «практически не оставляет места для ошибок». ».

Например, акции Palantir торгуются по цене, превышающей форвардные продажи в 24 раза, по сравнению с менее чем 14-кратной форвардной продажей ServiceNow. Между тем, ServiceNow сообщила о росте выручки более чем на 24% за последние три квартала, в то время как рост Palantir составил от 17% до 21%. То же самое касается других акций «лучшего в своем классе» программного обеспечения, таких как CrowdStrike, Snowflake и Cloudflare, все они торгуются по более низким мультипликаторам.

«Хотя инвесторы могут утверждать, что Palantir заслуживает «ИИ-премии» от своего набора продуктов, инвесторам все равно придется оценивать ее как зрелую компанию, а не как гипертрофированную SaaS-платформу, поскольку она больше не входит в эту корзину», — пояснил Киндиг. «Это самая дорогая оценка Palantir с ноября 2021 года, при этом рост выручки почти на 30 процентных пунктов медленнее».

По словам Киндига, это не оставляет возможности для ошибок в акциях Palantir, поскольку рынок ожидает «совершенства до конца 2024 финансового года». Таким образом, Киндиг оценивает акции как «Удерживать» (т. е. нейтрально). (Чтобы посмотреть послужной список Киндига, нажмите здесь)

Удержание также является заключением, к которому пришел консенсус аналитиков, рейтинг, основанный на 5 удержаниях, 6 продажах и 3 покупках. Акции по-прежнему кажутся большинству дорогими; средняя целевая цена в $22,42 предполагает, что акции потеряют 16% своей стоимости в течение следующего года. (См. прогноз акций Palantir)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутому инвестору. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.