💬 «Это отличный момент для покупки», — говорит ведущий аналитик акций AMD

«Это отличный момент для покупки», — говорит ведущий аналитик акций AMD

Учитывая нынешний ажиотаж вокруг ИИ, можно было бы ожидать, что Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) пожнет плоды. Однако в последнее время этого не произошло. Достигнув пика в начале марта, акции AMD потеряли 35% своей стоимости и теперь с начала года находятся в минусе.

Аналитик Stifel Рубен Рой, входящий в топ-3% экспертов по акциям Уолл-стрит, связывает недавнее падение акций AMD со «смешанными настроениями инвесторов». Это настроение обусловлено различными ожиданиями относительно графических процессоров AMD серии MI на 2025 год и сохраняющимися опасениями относительно положения компании в секторе вычислений ИИ. Рой отмечает, что доминирование Nvidia на рынке high-end и растущее внимание к «заказным решениям для вычислений ИИ» для небольших языковых моделей и приложений вывода способствуют этим опасениям.

Тем не менее, Рой сохраняет «позитивный настрой в отношении долгосрочных тенденций» и излагает оптимистичную позицию в отношении чипового гиганта.

«Мы по-прежнему считаем, что AMD зарекомендовала себя как сильный поставщик второго места в области вычислений ИИ на базе GPU, и мы ожидаем дальнейшего прогресса по мере расширения компанией своего присутствия в сфере технологий ИИ», — сказал 5-звездочный аналитик. «После того, как на вопросы о дорожной карте кремния были в основном даны ответы на Computex в начале июня, AMD с тех пор украсила свою программную инициативу приобретением Silo AI в начале июля».

Заглядывая вперед к отчету за второй квартал (следующий вторник, 30 июля), Рой ожидает, что результаты будут «соответствовать или немного превзойти» консенсус-прогноз выручки в размере 5,72 млрд долларов США и прогноз компании, согласно которому в середине года объем продаж достигнет 5,7 млрд долларов США (рост на 6,4% в годовом исчислении и последовательный рост на 4,1%).

Поскольку CSP продолжают выводить виртуальные машины на базе AMD в онлайн, Рой ожидает, что комментарии по MI300X «останутся позитивными». Что касается встраиваемого сегмента бизнеса, то, хотя прогноз AMD предсказывал сохранение выручки от встраиваемых систем во втором квартале на прежнем уровне, Рой считает, что заказы начали «снова ускоряться в мае с продолжением улучшения в июне». Согласно проверкам аналитиков, это «предвещает хорошие результаты для прогноза сегмента встраиваемых систем на третий квартал».

По оценке, акции AMD в настоящее время торгуются в 29 раз больше оценок EPS Роя на 2025 год и в 28 раз больше консенсусных оценок. Учитывая позицию AMD как второго по величине игрока на «быстрорастущем рынке вычислений инфраструктуры ИИ», Рой считает такую ​​оценку привлекательной.

«Мы считаем, что AMD разработала убедительную дорожную карту продуктов, и мы положительно оцениваем переход компании на ежегодный цикл выпуска с точки зрения сохранения позиций на развивающемся рынке ИИ», — подытожил аналитик.

В целом, Рой оценивает акции AMD как «Покупать» с целевой ценой в $200. Что это значит для инвесторов? Потенциал роста ~45% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Роя, нажмите здесь)

28 других аналитиков присоединяются к Рою в лагере быков, и добавление 6 Hold не может умалить консенсус-рейтинг Strong Buy. Исходя из средней целевой цены $194.70, через год акции будут переходить из рук в руки с премией ~41%. (См. прогноз акций AMD)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.