💬 Россия готовится к валютному кризису, поскольку ЕС и США ограничивают доступ к SWIFT и замораживают активы ЦБ РФ
Россия готовится к валютному кризису, поскольку ЕС и США ограничивают доступ к SWIFT и замораживают активы ЦБ РФ
Перспективы российского рубля:
Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX
Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX
Финансовая ядерная война
Российское вторжение в Украину на этой неделе изначально было встречено банальностями и заламыванием рук, которые так часто определяли реакцию Европейского союза и Соединенных Штатов («Запада») на кризисы в последние годы. На первый взгляд, российская экономика (1) с отношением долга к ВВП около 18%, (2) более 80% государственного долга, номинированного в российских рублях, и (3) высокие цены на энергоносители, наполнившие российскую казну более В прошлом году казалось, что он сможет выдержать любые экономические или финансовые последствия — до тех пор, пока вторжение в Украину окажется недолгим.
Но по мере того, как украинская армия и население оказывали мощное сопротивление, реакция Европейского союза и Соединенных Штатов резко изменилась. В субботу Запад объявил, что некоторые российские финансовые учреждения будут отключены от SWIFT, глобальной платформы обмена сообщениями, которая позволяет банкам безопасно общаться и отправлять средства друг другу. Япония присоединилась к Западу в воскресенье в таких усилиях. Российским компаниям будет трудно, если не невозможно, импортировать и экспортировать товары и услуги в будущем.
Что такое СВИФТ? (График 1)

Источник: AFP.com
Тем не менее, лишение России доступа к SWIFT несравнимо с другими усилиями, предпринятыми Европейским союзом и Соединенными Штатами: замораживанием активов российского центрального банка. Центральный банк России («ЦБ РФ») имеет золотовалютные резервы примерно на 630 миллиардов долларов, большая часть которых в настоящее время недоступна. Немедленный эффект заключается в том, что ЦБ РФ не сможет продавать иностранную валюту (например, евро), чтобы поддержать стоимость рубля, которая и без того находилась под сильным давлением — упала до исторического минимума — после вторжения России в Украину. .
По-другому и не скажешь: решение Запада ограничить доступ российских банков к SWIFT и заморозить активы Центрального банка России равносильно сбросу финансовой ядерной бомбы на российскую экономику. В то время как одним из непосредственных побочных эффектов может быть потенциальное сокращение доступа Европы к поставкам энергоносителей (неясно, учитывая, что в усилиях SWIFT, похоже, есть исключение, так что платежи за нефть и газ все еще могут поступать), другой заключается в том, что Российская экономика почти наверняка погрузится в резкую рецессию.
Не осталось спасательных кругов
Российская экономика в настоящее время изолирована в глобальном масштабе, и только Китай служит потенциальным спасательным кругом. Но даже тогда китайское правительство запретило государственным банкам финансировать закупки российских товаров, что является признаком того, что сам Китай не одобряет недавние события.
EUR/RUB [ОРАНЖЕВЫЙ] И USD/RUB [СИНИЙ] ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: НЕДЕЛЬНЫЙ ГРАФИК ЦЕН (февраль 2012 г. – февраль 2022 г.) (ДИАГРАММА 2)

На выходных появились сообщения о том, что в ответ на санкции Запада в России (как и ожидалось) началось изъятие средств из банков. Очереди в банках и банкоматах широко освещаются как в традиционных, так и в социальных сетях, и граждане России больше не могут получить иностранную валюту. Российский Тинькофф Банк, крупнейший в мире цифровой банк и второй по величине эмитент кредитных карт в России, котировался на уровне 163,00 евро/рубль и 153,00-171,00 доллар США/рубль, что фактически на 100% больше, чем на закрытии рынка в пятницу.
Не имея возможности импортировать или экспортировать товары и услуги из-за санкций SWIFT, не имея возможности продавать резервы иностранной валюты из-за замораживания активов ЦБ РФ, а российская экономика отгорожена от мировой финансовой системы, в России разразился валютный кризис. Контроль над движением капитала не за горами, равно как и повышение процентной ставки ЦБ РФ в попытке стабилизировать российский рубль, но ни один из этих способов не окажется эффективным, пока Россия продолжает свое вторжение в Украину.
Подробнее: Еженедельный фундаментальный прогноз цен на золото: Третья мировая война или крах
--- Написано Кристофером Веккио, CFA, старшим стратегом
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Валютный рынок Форекс, нефть, золото и серебро
-
Forex, валюта, золото и сырьё
Нагакава Бой: финансовые рынки отражают неопределенную ситуацию
2025-04-30 просмотры: 170 -
Forex, валюта, золото и сырьё
EUR/GBP сохраняется ниже 0,8600 в преддверии решения о ставке ECB
2025-04-30 просмотры: 265 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Forex Today: рыночное настроение улучшается по мере смены фокуса на ECB
2025-04-30 просмотры: 190 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Индия цена золота сегодня: золото облегчает от всех временных максимумов
2025-04-30 просмотры: 301 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Европейский центральный банк должен снова снизить процентные ставки на фоне смягчения инфляции и неопределенности тарифов
2025-04-30 просмотры: 381 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Индекс доллара США сохраняет позицию около 99,50 в преддверии первоначальных данных о безработных.
2025-04-30 просмотры: 277 -
Forex, валюта, золото и сырьё
USD/CAD набирает силу выше 1,3850, поскольку ФРС остается в режиме ожидания
2025-04-30 просмотры: 201 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Аказава Япония говорит, что согласилась провести вторую встречу с нами в апреле
2025-04-30 просмотры: 413 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Президент США Дональд Трамп утверждает, что «большой прогресс» в Японских торговых переговорах
2025-04-30 просмотры: 196