💬 Мосбиржа обновила параметры вечных фьючерсов на валюту — площадка от 2025-04-15

Мосбиржа обновила параметры вечных фьючерсов на валюту — площадка

С 21 апреля 2025 года Московская биржа обновляет механизм исполнения и параметры для расчета фандинга по однодневным фьючерсным контрактам с автопролонгацией (вечным фьючерсам) на валютные пары. Изменения призваны повысить удобство и предсказуемость работы с инструментами для всех категорий клиентов.

При исполнении вечных фьючерсов вводится единовременный платеж в размере 3% от номинальной стоимости контракта, который уплачивается клиентом, подавшим поручение на исполнение, в пользу клиента, чьи позиции были исполнены без подачи поручения.

Планируется, что обновленный механизм исполнения будет распространен на вечные контракты на товары, индексы и акции.

Кроме того, для повышения качества ценообразования вечных фьючерсов на валюту значение параметра K2, использующееся при расчете фандинга (SwapRate) для вечных фьючерсов на валютные пары «доллар США – российский рубль» (USDRUBF) и «евро – российский рубль» (EURRUBF), будет увеличено с 0,1% до 0,15%. Параметр K2 влияет на максимальное значение фандинга, которое начисляется держателям коротких позиций и списывается с держателей длинных позиций при положительном значении фандинга.

Механизм исполнения бессрочных фьючерсных контрактов на валюту был разработан и внедрен по запросу банков и брокеров с целью расширения возможных арбитражных стратегий и улучшения качества ценообразования.

Клиенты могут подать поручение на исполнение вечного фьючерса в квартальный контракт четыре раза в год за 10 торговых дней (ранее – три дня) до исполнения квартальных фьючерсов на соответствующий базовый актив. В первую очередь исполняются встречные поручения. Если объемы поручений на исполнение коротких и длинных позиций не равны, то оставшийся объем исполняется без подачи поручений. Выбор счетов для исполнения без поручений происходит пропорционально объему открытых позиций в порядке убывания. При этом применяется округление вверх, поэтому позиции не всех клиентов затрагиваются при исполнении вечных контрактов.

Спецификация вечных контрактов на валютные пары размещена на сайте Московской биржи .

Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/n89495?nt=0