💬 Акции Сбербанка остаются инвестиционно привлекательными для долгосрочного инвестора - ГПБ Инвестиции от 2025-02-11

Акции Сбербанка остаются инвестиционно привлекательными для долгосрочного инвестора - ГПБ Инвестиции

Сбербанк представил сокращенные результаты по РСБУ за январь 2024 года.

Клиенты▪️ Количество розничных клиентов осталось на прежнем уровне — 109,9 млн человек.▪️ Число активных корпоративных клиентов составило 3,3 млн компаний.Кредитный портфель за январьРозничный кредитный портфель снизился на 0,5%, составив 17,4 трлн рублей. В январе было выдано кредитов на 201 млрд рублей.Портфель жилищных кредитов снизился на 0,2% — до 10,9 трлн рублей.Портфель потребительских кредитов снизился на 2%, до 3,8 трлн рублей, на фоне высоких процентных ставок и мер Банка России по охлаждению кредитования.Портфель кредитных карт вырос на 2,5%, составив 2,3 трлн рублей.Корпоративный кредитный портфель снизился на 0,8% — до 27,5 трлн рублей.На конец января 2024 года качество кредитного портфеля находится на стабильном уровне с долей просроченной задолженности в районе 2,3%. Средства клиентовСредства физических лиц сезонно снизилось на 2,6%, составив 26,9 трлн рублей.Средства юридических лиц выросли на 4%, до 13,7 трлн рублей.ДеньгиС начала года чистый процентный доход вырос на 9,4% год к году, достигнув 231,5 млрд рублей, благодаря росту объема работающих активов по сравнению с аналогичным периодом года ранее.▪️ Чистый комиссионный доход вырос на 2,6% год к году, достигнув 50 млрд рублей, на фоне роста транзакционной активности.▪️ Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, снизились на 33,6% г/г и составили 43,4 млрд рублей.▪️ Стоимость кредитного риска без учета влияния изменения валютных курсов составила 1,8%. Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 2,6 раза.▪️ Операционные расходы за январь выросли на 12,9% год к году, достигнув 68,1 млрд рублей. Отношение расходов к доходам составило 24,8%.▪️ Чистая прибыль Сбербанка выросла на 15,5% год к году, достигнув 132,9 млрд рублей, при рентабельности капитала 22,2%. Сбербанк представил хороший финансовый результат за январь 2025 года в условиях сокращения кредитования. Положительное влияние на чистую прибыль оказало существенное снижение расходов на резервы и переоценка кредитов. Снижение корпоративного кредитования Сбербанка в январе в качестве прокси на всю банковскую систему в целом выступает положительным моментом, свидетельствующим об эффективности текущей денежно-кредитной политики Банка России по борьбе с инфляцией и возможности в дальнейшем перейти к ее смягчению.

▪️ Количество розничных клиентов осталось на прежнем уровне — 109,9 млн человек.

▪️ Число активных корпоративных клиентов составило 3,3 млн компаний.

Кредитный портфель за январь

Розничный кредитный портфель снизился на 0,5%, составив 17,4 трлн рублей. В январе было выдано кредитов на 201 млрд рублей.

Портфель жилищных кредитов снизился на 0,2% — до 10,9 трлн рублей.

Портфель потребительских кредитов снизился на 2%, до 3,8 трлн рублей, на фоне высоких процентных ставок и мер Банка России по охлаждению кредитования.

Портфель кредитных карт вырос на 2,5%, составив 2,3 трлн рублей.

Корпоративный кредитный портфель снизился на 0,8% — до 27,5 трлн рублей.

На конец января 2024 года качество кредитного портфеля находится на стабильном уровне с долей просроченной задолженности в районе 2,3%.

Средства клиентов

Средства физических лиц сезонно снизилось на 2,6%, составив 26,9 трлн рублей.

Средства юридических лиц выросли на 4%, до 13,7 трлн рублей.

Деньги

С начала года чистый процентный доход вырос на 9,4% год к году, достигнув 231,5 млрд рублей, благодаря росту объема работающих активов по сравнению с аналогичным периодом года ранее.

▪️ Чистый комиссионный доход вырос на 2,6% год к году, достигнув 50 млрд рублей, на фоне роста транзакционной активности.

▪️ Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, снизились на 33,6% г/г и составили 43,4 млрд рублей.

▪️ Стоимость кредитного риска без учета влияния изменения валютных курсов составила 1,8%. Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 2,6 раза.

▪️ Операционные расходы за январь выросли на 12,9% год к году, достигнув 68,1 млрд рублей. Отношение расходов к доходам составило 24,8%.

▪️ Чистая прибыль Сбербанка выросла на 15,5% год к году, достигнув 132,9 млрд рублей, при рентабельности капитала 22,2%.

Сбербанк представил хороший финансовый результат за январь 2025 года в условиях сокращения кредитования. Положительное влияние на чистую прибыль оказало существенное снижение расходов на резервы и переоценка кредитов.