💬 Финальный дивиденд Инарктики может быть больше 20 рублей на акцию - Промсвязьбанк

Финальный дивиденд Инарктики может быть больше 20 рублей на акцию - Промсвязьбанк
Инарктика отчиталась по МСФО за 2023 год.
Выручка выросла на 21,2% г/г — до 28,5 млрд руб. BITDA- 12,9 млрд руб., на уровне прошлого года. Рентабельность по EBITDA — 45,2% (55% в 2022 г.). Чистая прибыль увеличилась на 29,7% г/г — до 15,5 млрд руб. Чистый долг/EBITDA — 1,1х (1,0х в 2022 г.).
Рост выручки обусловлен увеличением производства (компания приобрела два завода по выращиванию малька) и восстановлением спроса на лососевые на российском рынке: продажи основной продукции (лосося) выросли на 5,4% г/г., продажи форели — на 75,5% г/г (до 8,2 млрд руб.).
Показатель EBITDA не изменился ввиду высокой базы. В 2022 г. драйверы роста — резкое повышение цен реализации и исторически низкая себестоимость рыбы. Чистая прибыль выросла в основном за счёт переоценки биологических активов. Уровень долговой нагрузки остался комфортным. В 2023 г. ИНАРКТИКА направила на дивиденды 3,95 млрд руб., суммарно – 45 руб. на акцию.
Впереди у компании решение по финальным дивидендам за 2023 год, которые могут составить >20 руб. на акцию (дивдоходность >2,2%). Однако допускаем, что совет директоров может не рекомендовать выплаты, т.к. обычно компания не назначает дивиденды по итогам года. Продолжаем позитивно смотреть на бумаги ИНАРКТИКИ. В марте МосБиржа пересчитала количество акций компании в свободном обращении (увеличение с 14 до 17%), что говорит о повышении ликвидности бумаг. Наша целевая цена акции на горизонте 12 месяцев – 1200 руб.
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Российский рынок акций
-
Акции и компании Московской Биржи
Общие отгрузки «НоваБев Групп» выросли в 1 полугодии на 5%
2025-07-08 просмотры: 338 -
Акции и компании Московской Биржи
МТС запустил центр, который будет заниматься разработкой видеоигр — РБК
2025-07-08 просмотры: 473 -
Акции и компании Московской Биржи
КамАЗ, Корпорация Роботов (входит в ГК Элемент) и Эйдос Робототехника подписали соглашение о сотрудничестве в создании центра роботизации автопрома — Ъ
2025-07-08 просмотры: 343 -
Акции и компании Московской Биржи
Мосбиржа перенесла на 15 июля начало торгов расчетными фьючерсами на акции китайских компаний
2025-07-08 просмотры: 345 -
Акции и компании Московской Биржи
Индексы откатились, в лидерах падения на дивотсечке оказалась МТС
2025-07-07 просмотры: 291 -
Акции и компании Московской Биржи
Мосбиржа с 16 июля переводит акции «Россети Сибирь» в третий уровень листинга
2025-07-07 просмотры: 391 -
Акции и компании Московской Биржи
Российский рынок потерял точку опоры и неизбежно катиться вниз: индекс Мосбиржи к вечеру теряет 1,5% (2760п), любимый всеми Газпром в минусе на почти 3% (124 руб)
2025-07-07 просмотры: 415 -
Акции и компании Московской Биржи
Ожидания аналитиков Альфа-Инвестиции на III квартал 2025: снижение ставки на 2-3 п.п. до 17-18%, рост индекса Мосбиржи на 3-6% до 2900-3000
2025-07-07 просмотры: 279 -
Акции и компании Московской Биржи
РУСАЛ запустил производство алюминиевых пищевых контейнеров
2025-07-07 просмотры: 275