💬 Goldman (NYSE:GS) избавляется от подразделения личных финансов; Особое внимание уделяется сверхбогатым клиентам

Goldman (NYSE:GS) избавляется от подразделения личных финансов; Особое внимание уделяется сверхбогатым клиентам

В понедельник инвестиционный банк Goldman Sachs (NYSE:GS) объявил о соглашении о продаже своего подразделения управления личными финансами (PFM) независимой фирме по управлению активами Creative Planning LLC, базирующейся в Канзасе. Сделка, которая, как ожидается, будет завершена в четвертом квартале 2023 года, является частью стратегии компании по сокращению своего присутствия в потребительском банковском бизнесе и сосредоточению внимания на клиентах со сверхвысоким капиталом.

Creative Planning является зарегистрированным консультантом по инвестициям (RIA), в ее дочерних компаниях работает более 2100 сотрудников, а совокупные активы под управлением составляют 245 миллиардов долларов.

Goldman Sachs обновляет стратегию

Новость о продаже появилась через несколько дней после того, как банк заявил, что рассматривает альтернативы для своего инвестиционного консультанта или бизнеса PFM. Goldman заявил, что подразделение PFM является «очень маленькой» частью его бизнеса по управлению активами. Подразделение PFM было сформировано, когда в мае 2019 года Goldman приобрел команду из примерно 220 финансовых консультантов, управляющих активами на сумму 25 миллиардов долларов, путем приобретения United Capital Financial Partners за 750 миллионов долларов.

Goldman Sachs ожидает, что продажа подразделения PFM компании Creative принесет прибыль, хотя компания не раскрыла финансовые условия сделки. Кроме того, ожидается, что продажа подразделения PFM приведет к увеличению прибыли подразделения по управлению активами и капиталом. Сделка поможет компании сосредоточиться на сверхбогатых клиентах по управлению активами, одновременно обслуживая состоятельных инвесторов посредством таких RIA, как Creative Planning.

Набег Goldman на массовый рынок или потребительский банкинг повлиял на его прибыльность, вызвав критику внутри компании в адрес ее генерального директора Дэвида Соломона. Помимо PFM, банк ранее объявил о планах продать свой финтех-бизнес GreenSky, который был приобретен в 2021 году. Во вторник агентство Bloomberg сообщило, что переговоры о продаже GreenSky находятся на заключительной стадии, и в группы входят Apollo Global Management Inc., Pagaya. Technologies Ltd. и Sixth Street работают над своими лучшими и окончательными предложениями.

На дне инвестора, состоявшемся ранее в этом году, Goldman Sachs обсудил свои планы по дальнейшему развитию собственных каналов благосостояния, включая подразделение по управлению частным капиталом, предложение Ayco по финансовому планированию на рабочем месте, связанный с ним частный банковский и кредитный бизнес, а также предложение Marcus Savings. Подразделение частного благосостояния компании контролирует активы на сумму 1 триллион долларов и обслуживает клиентов со сверхвысоким состоянием, имеющих инвестиционные активы на сумму 60 миллионов долларов или более.

Является ли GS хорошей акцией для покупки?

Имея 12 покупок и шесть удержаний, Goldman Sachs получил консенсус-прогноз «Умеренная покупка». Средняя целевая цена в $391,81 предполагает потенциал роста на 20,2%. Акции упали на 5% с начала года.

Инвесторы должны отметить, что аналитик Credit Suisse Сьюзан Рот Кацке является наиболее точным аналитиком по акциям GS, по данным TipRanks. Копирование ее сделок на GS и удержание каждой позиции в течение одного года может привести к тому, что 68% ваших транзакций принесут прибыль со средней доходностью около 18% на сделку.