💬 ARM, поддерживаемая SoftBank, готовится стать публичной; Ожидания крупнейшего IPO 2023 года растут

ARM, поддерживаемая SoftBank, готовится стать публичной; Ожидания крупнейшего IPO 2023 года растут

В понедельник Arm Holdings Ltd., британский разработчик микросхем, поддерживаемый японской группой SoftBank (OTCMKTS:SFTBY), подала заявку на первичное публичное размещение акций (IPO). Ожидается, что публичный дебют Arm станет крупнейшим IPO 2023 года и оживит рынок IPO, на котором несколько компаний отложили или отменили свои планы публичного листинга из-за более высоких процентных ставок и макроэкономического давления. Arm планирует разместить свои акции на Nasdaq и торговать под тикером «ARM».

Подробнее об IPO Arm

Ранее в этом году компания Arm конфиденциально подала заявку на публичный листинг в США. Хотя в последнем документе о продаже акций не раскрываются какие-либо условия, оценка компании, по оценкам, составляет от 60 до 70 миллиардов долларов.

В августе Softbank приобрел оставшиеся 25% акций Arm, принадлежавшие его подразделению Vision Fund, поддерживаемому Саудовской Аравией, за 16,1 миллиарда долларов. Эта сделка показала, что оценка Arm составляет около 64 миллиардов долларов. Хотя ранее Arm планировала привлечь от IPO от $8 до $10 млрд, теперь ожидается, что она будет искать меньший капитал после покупки SoftBank оставшейся доли.

Arm проектирует, разрабатывает и лицензирует высокопроизводительные и энергоэффективные центральные процессоры (ЦП) и сопутствующие технологии, от которых зависит разработка своей продукции нескольких ведущих полупроводниковых компаний и производителей оригинального оборудования. Arm обычно взимает авансовый лицензионный сбор за свою технологию, а затем получает роялти за каждый чип, проданный ее клиентами.

Согласно документации Arm по IPO, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), более 260 компаний сообщили, что они поставили чипы на базе Arm в финансовом году, закончившемся 31 марта 2023 года, включая технологических гигантов Amazon (NASDAQ:AMZN) и Alphabet ( NASDAQ:GOOGL, GOOG) и крупные полупроводниковые компании Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), Intel (NASDAQ:INTC), NVIDIA (NASDAQ:NVDA) и Qualcomm (NASDAQ:QCOM).

Стоит отметить, что Softbank обратился к некоторым крупнейшим клиентам Arm, включая Amazon и Nvidia, с просьбой поддержать свое IPO. Ведущими андеррайтерами размещения выступают Barclays Plc (NYSE:BCS), Goldman Sachs (NYSE:GS), JPMorgan Chase (NYSE:JPM) и Mizuho Financial Group.

В июньском квартале выручка Arm снизилась на 2,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $675 млн, а прибыль на акцию упала до $0,10 с $0,22 в квартале предыдущего года. Результаты компании отразили замедление мировых поставок смартфонов. Тем не менее, ожидается, что у Arm будет солидный долгосрочный потенциал роста, учитывая спрос, вызванный искусственным интеллектом.

Является ли Softbank хорошей инвестицией?

Предстоящее IPO может сделать Softbank выгодной инвестицией. Агентство Reuters ранее сообщало, что Softbank планирует продать почти 10% акций Arm в ходе IPO. Softbank останется контролирующим акционером Arm после того, как он начнет торговаться на Nasdaq. Акции SFTBY выросли более чем на 7% с начала года.