💬 ЗОЛОТО, FNV: эти золотые акции превзошли ожидания аналитиков

ЗОЛОТО, FNV: эти золотые акции превзошли ожидания аналитиков

Недавно опубликованные квартальные результаты двух канадских золотых компаний Barrick Gold (NYSE:GOLD) (TSE:ABX) и Franco-Nevada (NYSE:FNV) (TSE:FNV) превзошли ожидания аналитиков. Обе компании 8 августа сообщили о результатах за второй квартал 2023 финансового года, которые превзошли оценки EPS.

В то время как цены на золото выросли более чем на 6% с начала года, драгоценный металл в последнее время находился под давлением, но в настоящее время он немного выше на следующий день после последнего отчета по индексу потребительских цен, который более или менее соответствовал ожиданиям. Примечательно, что цены на золото упали до самого низкого уровня почти за две недели 9 августа в ожидании отчета по индексу потребительских цен.

Кроме того, Китай, медленно приближающийся к дефляции, также оказывает давление на золото, поскольку Китай является одним из основных потребителей драгоценного металла. Текущая сила доллара США и неуклонно растущая доходность облигаций также оказывают давление на цены на золото, поскольку они имеют отрицательную корреляцию.

Имея это в виду, давайте посмотрим на две золотые акции и на то, что их ждет в будущем.

Баррик Голд (NYSE:GOLD) (TSE:ABX)

Barrick Gold занимается производством и продажей золота и меди, а также связанной с этим деятельностью, такой как разведка и разработка месторождений. Акции GOLD потеряли 4,7% в 2023 году.

На прошлой неделе GOLD сообщила о скорректированной прибыли в размере 0,19 доллара на акцию, что лучше оценок аналитиков в 0,17 доллара на акцию. Хотя скорректированная прибыль Barrick оказалась на 21% ниже показателя аналогичного периода прошлого года, впоследствии этот показатель подскочил на 36%.

Более того, выручка в размере $2,83 млрд снизилась на 1% по сравнению с прошлым годом, но не оправдала ожиданий. На последовательной основе выручка Barrick выросла на 7% по сравнению с первым кварталом 2023 года.

Примечательно, что производство золота во втором квартале выросло на 6% и превысило 1 млн унций по сравнению с предыдущим кварталом. Аналогичным образом, производство меди выросло на 22% до 107 млн ​​фунтов во втором квартале.

Основываясь на сохранении динамики производства и горнодобывающей деятельности, Barrick Gold ожидает, что производство золота и меди во второй половине 2023 года несколько улучшится по сравнению с первой половиной. Это будет достигнуто за счет повышения производительности рудников Карлин, Кибали и Лумвана. Прогнозируется, что производство золота GOLD в 2023 финансовом году составит от 4,2 млн до 4,6 млн унций. Прогнозируется, что производство меди составит от 420 до 470 миллионов фунтов стерлингов.

Barrick Gold также объявила о ежеквартальных дивидендах в размере 0,10 доллара США на акцию, которые должны быть выплачены 15 сентября акционерам, зарегистрированным 31 августа.

Аналитики считают, что акции Barrick Gold выгодны для покупки?

Воодушевленный отчетом Barrick за второй квартал, аналитик Cormark Ричард Грей повысил рейтинг акций с «Держать» до «Покупать». Грей установил целевую цену на акции GOLD на уровне $22,43, что подразумевает потенциал роста на 33,3%.

Благодаря четырем единогласным рекомендациям «Покупать» от ведущих аналитиков акции Barrick Gold оцениваются как «Сильная покупка» на TipRanks. Прогноз средней цены Barrick Gold в $26,09 предполагает потенциал роста на 55% по сравнению с текущими уровнями.

Франко-Невада (NYSE:FNV) (TSE:FNV)

Franco-Nevada — это компания, специализирующаяся на лицензионных платежах и потоковом вещании с акцентом на драгоценные металлы, такие как золото, серебро и металлы платиновой группы. Компания даже занимается добычей энергии, в том числе нефти, газа и сжиженного природного газа. С начала года акции FNV выросли на 2,2%.

В своих результатах за второй квартал 2023 года FNV сообщила о скорректированной прибыли в размере 0,95 доллара на акцию, что выше консенсусной оценки в 0,89 доллара на акцию, но ниже показателя предыдущего года в 1,02 доллара на акцию. На последовательной основе скорректированная прибыль улучшилась по сравнению с цифрой 1 квартала, равной 0,79 доллара на акцию.

С другой стороны, выручка в размере 329,90 млн долларов США упала на 6,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и оказалась немного ниже консенсус-прогноза в размере 333,74 млн долларов США. По сравнению с предыдущим кварталом выручка выросла на 19%.

Снижение выручки было вызвано более низкими ценами на сырьевые товары от ее диверсифицированных активов, что более чем компенсировало увеличение выручки от активов из драгоценных металлов. Примечательно, что золото составляет 64,8% от общего дохода.

В течение квартала FNV продала 132 033 унции в золотом эквиваленте (GEO) из активов драгоценных металлов, что немного больше, чем GEO квартала предыдущего года.

Franco-Nevada также объявила о регулярных ежеквартальных обыкновенных дивидендах в размере 0,34 доллара на акцию, которые должны быть выплачены 28 сентября акционерам, зарегистрированным 14 сентября.

Аналитики считают Франко-Неваду выгодной покупкой?

После публикации FNV за второй квартал аналитик BMO Capital Джеки Пжибыловски снизил целевую цену акций FNV до 173,48 доллара (потенциал роста 23,5%). Тем не менее, аналитик сохранила свою рекомендацию «покупать» акции.

В целом акции Franco-Nevada имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе четырех рейтингов «Покупать», одного «Держать» и одного рейтинга «Продавать», присвоенных ведущими аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена Франко-Невада в $160,79 предполагает потенциал роста на 14,5% по сравнению с текущими уровнями.

Окончание мыслей

И Barrick Gold, и Franco-Nevada превзошли ожидания EPS в своих результатах за второй квартал. Тем не менее, сравнение в годовом исчислении по-прежнему сложно, даже несмотря на то, что рост в квартальном исчислении улучшается.

Стоит отметить, что и GOLD, и FNV находятся на пути к достижению своих целей на весь 2023 год, что продемонстрирует устойчивое улучшение показателей по сравнению с первым полугодием. По мнению аналитиков, среди этих двух акций Barrick Gold остается немного лучшим вариантом, а также имеет более высокий потенциал роста в течение следующих 12 месяцев.