💬 Акции Netflix находятся под микроскопом, опережая прибыль; Вот чего ожидать

Акции Netflix находятся под микроскопом, опережая прибыль; Вот чего ожидать

Это снова то время года. Сезон отчетности за второй квартал только что начался, и наблюдатели рынка могут достать попкорн и посмотреть, как разворачивается обычная драма.

Говоря о попкорне и драме, Netflix (NASDAQ:NFLX) представит свои данные за второй квартал в среду (19 июля), после закрытия рынков.

В последнее время в бизнес-модели потокового гиганта произошел сдвиг: компания ввела рекламный уровень и приняла жесткие меры по обмену паролями в рамках своих усилий по борьбе с сокращением количества подписок и увеличению доходов.

Это рецепт успеха, считает аналитик Wedbush Алисия Риз. «Мы думаем, что Netflix нашел правильную формулу со своим глобальным контентом, чтобы сбалансировать затраты и повысить прибыльность», — пояснила она. «В то же время его поддерживаемый рекламой уровень и запрет на совместное использование паролей должны еще больше увеличить генерацию денег».

Недавний опрос Wedbush, отслеживающий текущие тенденции, подтверждает точку зрения Риса. Основные выводы исследования указывают на два ключевых момента. Во-первых, произошло повышение осведомленности и принятие уровня подписки на рекламу Netflix. Во-вторых, реакция на меры Netflix против совместного использования паролей была преимущественно положительной. «Таким образом, — говорит Рис, — мы думаем, что результаты доходов Netflix за второй квартал оправдают ожидания Street или превзойдут их, и мы ожидаем, что акции вырастут на бумаге».

The Street рассчитывает получить доход в размере 8,276 млрд долларов, что выше прогноза Netflix в 8,242 млрд долларов. Рис ожидает, что глобальный чистый рост числа платных подписчиков во втором квартале составит 2 миллиона по сравнению с ориентиром в 1,751 миллиона — примерно таким же, как рост в первом квартале — и консенсус-прогнозом в 1,769 миллиона.

Ожидается, что в UCAN (США, Канада, Австралия и Новая Зеландия) прибавится 200 000 подписчиков, Рис призывает к «очень скромному росту ARPU» на 2% в годовом исчислении в UCAN, хотя она считает, что, основываясь на том, что выглядит как «твердое поглощение» Netflix предложила семейные планы после недавнего запрета на обмен паролями, ее звонки могут принести «значительную пользу».

В целом, перед печатью Netflix сохраняет свое место в списке лучших идей Wedbush, в то время как Reece сохраняет рейтинг Outperform (т. е. Buy) и целевую цену в 475 долларов. Тем не менее, после сильных результатов с начала года (рост на 51%), потенциал роста составляет всего 5,5% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Риса, нажмите здесь)

В других местах на Улице акции получают дополнительно 18 покупок, 14 удержаний и 2 продажи, что соответствует консенсус-рейтингу «Умеренная покупка». Тем не менее, цена акций в настоящее время превысила среднюю цель в 424,63 доллара. Будет интересно посмотреть, обновят ли аналитики свои целевые цены или изменят свои рейтинги после объявления о доходах. (См. прогноз акций Netflix на TipRanks)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.