💬 После падения на 75%, что ждет акции Lightspeed?

После падения на 75%, что ждет акции Lightspeed?

Акции Lightspeed (TSE:LSPD) находятся под огромным давлением со стороны продавцов с тех пор, как Spruce Point Capital Management обвинила компанию в завышении ключевых показателей эффективности, включая клиентскую базу и ARPU (средний доход на одного пользователя), среди прочего.

В то время как руководство Lightspeed назвало отчет короткого продавца «вводящим в заблуждение», трудные сравнения в годовом исчислении и ожидаемое замедление темпов органического роста на фоне восстановления экономики продолжали тормозить.

Стоит отметить, что акции Lightspeed скорректировались более чем на 75% от своего максимума и упали примерно на 20% на предрыночной сессии в четверг на момент написания после объявления о доходах за третий квартал.

Кратко о результатах Q3

Немедленная негативная реакция рынка связана с растущими потерями Lightspeed. Чистый убыток Lightspeed вырос до 65,5 млн долларов в третьем квартале с 42,7 млн ​​долларов в предыдущем году. Более того, он также увеличился по сравнению с предыдущим кварталом.

Для сравнения, чистый убыток Lightspeed составил 49,3 млн долларов и 59,1 млн долларов в первом и втором кварталах соответственно.

Тем не менее, выручка Lightspeed в третьем квартале увеличилась на 165% по сравнению с прошлым годом, а валовой объем транзакций вырос на 124%. Стоит отметить, что доходы Lightspeed от подписки и транзакций (составляющие большую часть дохода) выросли на 175% по сравнению с прошлым годом. В то время как приобретения поддержали темпы роста сегмента, органическая выручка подскочила на 74%.

Что теперь?

Значительное снижение запасов LSPD привело к снижению их оценочных мультипликаторов. Между тем, Lightspeed повысила свой прогноз доходов на 22 финансовый год и остается оптимистичной в отношении перспектив органического роста.

В 22 финансовом году LSPD ожидает, что выручка будет в диапазоне от 540 до 544 миллионов долларов по сравнению с предыдущим прогнозом в 520-535 миллионов долларов. Кроме того, Lightspeed уверена в ежегодном органическом росте доходов от подписки и транзакций на 35-40%.

Прогноз акций LSPD

Из-за значительного снижения стоимости прогноз цены акций Lightspeed показывает значительный потенциал роста. Средняя целевая цена Lightspeed в размере 83,71 канадских долларов предполагает потенциал роста на 105,4% до текущих уровней.

Кроме того, акции LSPD получили 11 рекомендаций «Покупать», 2 «Держать» и 1 «Продавать» для консенсус-рейтинга «Сильная покупка».