💬 Акции TSLA на ступень выше; Morgan Stanley оценивает бизнес-ценность взимания платы

Акции TSLA на ступень выше; Morgan Stanley оценивает бизнес-ценность взимания платы

Акции Tesla (NASDAQ:TSLA) выросли после того, как Morgan Stanley в недавнем анализе предположил, что Tesla может стать крупным игроком в будущем в области зарядки электромобилей (EV). Открыв свою сеть Supercharger для других автопроизводителей и используя свои возобновляемые источники энергии и возможности хранения, Tesla может стать серьезным соперником в отрасли электрических заправочных станций. Аналитик Адам Джонас и его команда обдумывали сценарий, в котором Tesla вырабатывает собственную электроэнергию с почти нулевыми предельными затратами, хранящуюся на месте с помощью стационарных батарей. Они играли с широкими оценками, такими как 8% всех миль, пройденных в США, к 2030 году на электричестве и доля рынка Supercharging в 20%. Другие факторы включали эффективность 4 мили/кВтч и доход в размере 0,32 доллара за кВтч. Дисконтируя прогнозируемую чистую операционную прибыль после налогообложения по средневзвешенной стоимости капитала в размере 9,0%, они оценили стоимость зарядного бизнеса Tesla.

В мире «что, если» Morgan Stanley они воображают несколько случаев. «Разумный вариант» прокладывает путь, при котором 10% миль приходится на электромобили, Tesla владеет половиной рынка Supercharging и получает 30% чистой операционной прибыли. Этот сценарий фиксирует стоимость на уровне 3 долларов за акцию. Далее, «правдоподобный случай» предполагает 20% пробега электромобиля, Tesla правит с 70% наддува и более высокой чистой прибылью в 50%. Здесь ставки вырастают до 14 долларов за акцию. В «доминирующем случае» Tesla правит дорогой с 30% пробега электромобилей и 80% долей рынка наддува. Чистая прибыль увеличивается до 70%, что делает стоимость акций $33. Наконец, в «монопольном случае», когда Tesla является бесспорным королем с половиной пробега электромобилей и всем рынком Supercharging, чистая прибыль может достичь звездных 80%, что резко поднимет стоимость акций до 78 долларов.

В целом, аналитики имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» акций TSLA на основе 16 покупок, 10 удержаний и четырех продаж за последние три месяца, как показано на графике выше. Тем не менее, средняя целевая цена в $213,12 за акцию предполагает потенциал снижения на 17,02%.