Скупщики дешевизны и акции "Магнит" часть 2

После публикации этой же статьи части 1 прошло несколько дней, и скупщики дешевизны не заставили себя долго ждать, мы видим их след в акциях "Аэрофлот". Но кто такие скупщики дешевизны? Во-первых это сами "шортисты", они получают прибыль на коротких позициях при движение цены вниз, во-вторых это скальперы, которые настроили свою торговую систему так, что могут зарабатывать на тренде и внутри-трендовых движениях или откатах цены, в-третьих - это просто покупатели и инвесторы, которые дождались назначенного момента, фазы, цены и других причин, чтобы купить акции какой-либо компании "за недорого", пока низкая цена. Последние делают это с перспективой на будущее. Все три категории скупщиков имеют свои цели и задачи, поэтому в большинстве случаев они делают верный выбор. В любом случае они исполняют самое важное правило торговли на фондовом рынке - "Купи дешевле и продай дороже"! Иначе никак.

Влияние извне на цену

Новости, публикации и экономические события макро/микро влияют на мнение трейдеров, а те в свою очередь принимают логические/эмоциональные решения, и в этом ажиотаже появляется приток волатильности, резкие скачки и колебания цен. Если большее количество участников рынка решают продавать, то предложение выше спроса, и продавцы борются между собою в цене, чтобы побыстрее продать пока цена совсем не упала вниз, выставляя свои заявки всё ниже и ниже. Покупатели понимая такую ситуацию "пережидают падение", некоторые покупают по рынку. Но пока поток продаж не иссякнет цена будет снижаться. "Не лови падающие ножи".

На рынке происходит дисбаланс продавцов и покупателей, тогда биржа прибегают к услугам маркет-мейкера, ведь должен же кто-то выкупать продажи, чтобы сделки заключались, если не хватает покупателей. Не на рынке, а именно в инструменте появляется маркет-мейкер, и только тогда, когда это необходимо. За право быть маркет-мейкером соревнуются разные учреждения, банки и финансовые институты, они получают привилегии от биржи.

Выкупив часть падения маркет-мейкер может получить убыток, и он будет выполнять свой долг, теперь он накопил большой пакет акций. Но по какой цене? Да по факту он покупал по разным ценам, и продолжал выкупать фин.инструмент, его цена - это средняя цена между первой и последней его покупкой. Соответственно, ему нужен откат цены наполовину между его первыми и последними сделками, чтобы выйти в безубыток. Он получил доплату от биржи, и это уже плюс. Теперь всё зависит от целей маркет-мейкера, будет ли он инвестором этих акций или всё-таки будет выходить в кэш.

Давайте теперь забудем про маркет-мейкера и вспомним стоимость акций компаний РФ в 2008-2009 гг.? "Сбербанк ао" - 13.50 руб. минимум цены на февраль 2009 года, а ноябрь 2017 года Сбербанк ао " стоят 220 рублей. Скупщики дешевизны...

Инвестиции в будущее

Каждый участник рынка хочет купить дешевле, так и же и продавцы понимают, что продавать выгоднее дороже, на этом падения обычно заканчиваются, но перед этим происходит волна затишья и осознание случившегося. Инвесторы выкупают дно с перспективой роста на будущее, трейдеры предпочитают более короткие сроки. Этим можно объяснить каждое "дно" и "вершину" рынка и многое другое.

Что будет с акциями "Магнит"

Какое-то время назад существовал термин - "вечно растущий Магнит", его можно понять, изучив историю котировок "Магнит". Сейчас нужен был лишь повод для коррекции, предыдущие отчёты за 3-й квартал и 1-е полугодие не сильно пугали участников рынка, цена росла в середине августа 2017 до 10700 рублей. Многие учитывали и понимали цели и преспективы "Магнит". И "Магнит" преступил к реализации новой торговой стратегии, они выкупили под новые магазины новые и стратегически важные торговые площади, провели ребрендинг во многих магазинах, надеюсь, понятно почему ушла часть прибыли, но убытка НЕ БЫЛО! Меньшая прибыль, это не убыток, как трактуют многие СМИ. Отрицательных чисел в отчёте нет. Эмоции и желание быстро заработать на снижении, вот что сбило цену за 2 недели, хотя и там у продавцов в середине были сомнения. Продавать то, что спустя некторое время вернётся на рынок с новыми силами и большим количеством розничных подразделений за полцены. И пока цена снижена и акции продают со скидкой...

Кто-то выкупает их сужая волатильность от 7200 рублей.