💬 Все внимание на акции Apple перед отчетом о доходах

Все внимание на акции Apple перед отчетом о доходах

Большая часть контингента крупных технологических компаний сообщила о доходах за мартовский квартал на прошлой неделе с одним заметным отсутствием: Apple (NASDAQ:AAPL) — крупнейшая из них — представит отчет за второй финансовый квартал, как только движение рынка прекратится в четверг (4 мая). ).

В преддверии публикации аналитик Morgan Stanley Эрик Вудринг не видит особых сюрпризов в этом квартале, ожидая выручки в размере 91,9 млрд долларов и прибыли на акцию в размере 1,41 доллара, что на 1-2% ниже консенсус-прогноза. Единственным заметным изменением в последнюю минуту является модификация дохода от iPhone: он увеличился на 2% до 50,3 млрд долларов, чему противостоит 10-процентное сокращение дохода от Mac, до 6,3 млрд долларов, и снижение оценки доходов от услуг на 1% до 20,9 млрд долларов.

Однако это касается июньского квартала, когда оценка Вудринга существенно отличается от прогноза Уолл-стрит. В третьем квартале Woodring ожидает выручку в размере 80 миллиардов долларов по сравнению с консенсус-прогнозом в 85 миллиардов долларов. По мнению Вудринг, прогнозы Street в отношении iPhone на июньский квартал выглядят «слишком агрессивными по сравнению с более прохладной конъюнктурой спроса во всем мире».

Тем не менее, с другой стороны, Вудринг считает, что Улица консервативна в отношении валовой прибыли, требуя 44,1% против консенсус-оценки в 43,7%, при этом Улица не учитывает должным образом «постепенно более благоприятный валютный курс». Согласно беседам Вудринга с клиентами, руководство по программным доходам на самом деле «хорошо известно и ожидаемо». Таким образом, если Apple добьется хороших результатов в плане согласованной валовой и операционной прибыли, это может компенсировать ожидаемую потерю доходов и не обязательно станет «отрицательным катализатором».

На самом деле, с учетом 4 ожидаемых катализаторов на горизонте, Вудринг считает, что инвесторы могут полностью выйти за рамки показателей июньского квартала.

Что же это за катализаторы? «1) ожидаемый запуск гарнитуры AR/VR на WWDC в июне, 2) повторное ускорение роста услуг в июньском квартале, 3) упрощение сравнения валютных курсов, которое должно помочь поднять валовую прибыль до новых рекордных максимумов каждый квартал в начале 24 CY, и 4) ускорение поставок iPhone и рост выручки в 24 финансовом году».

Добавьте к этому возможный запуск программы подписки на оборудование, и вы поймете, почему Вудринг называет Apple лучшим выбором и придерживается рейтинга «Перевес» (то есть «покупать»). Woodring также поддерживает целевую цену в $180, предполагая, что в ближайшие месяцы акции вырастут на 6%. (Чтобы просмотреть послужной список Вудринга, нажмите здесь)

Если акции продемонстрируют какую-либо «слабость» после получения прибыли, Вудринг говорит, что инвесторы должны их скупить.

Большинство на улице также выступают за скупку акций AAPL. Консенсус-рейтинг «Сильная покупка» основан на 23 покупках, 4 удержаниях и 1 продаже. Тем не менее, уже обеспечив прирост с начала года на 31%, средняя цель в 174,85 доллара оставляет место для роста всего на 3% по сравнению с текущими уровнями. (См. прогноз акций Apple)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.