💬 По словам J.P. Morgan, акции ChargePoint предлагают привлекательную точку входа на текущих уровнях

По словам J.P. Morgan, акции ChargePoint предлагают привлекательную точку входа на текущих уровнях

Вот эксперимент. Сними все мегакапсы, выбери свой сегмент фондового рынка, повесь на доску и закрой глаза. Затем воткните булавку куда угодно, и что вы получите? Скорее всего, это акции, которые сильно упали в цене за последние 12 месяцев.

Есть из чего выбрать. Например, акции ChargePoint (CHPT) начали год с падения на 29%, что еще больше увеличило прошлогодние потери.

Изучая перспективы лидера зарядных станций для электромобилей J.P. Morgan, аналитик Билл Петерсон еще не полностью привержен бычьему повествованию. Однако он считает, что «недавний откат представляет собой привлекательную точку входа для накопления акций».

Таким образом, хотя аналитик подтвердил нейтральную (то есть «Держать») оценку CHPT, он подкрепил ее целевой ценой в 26 долларов, предполагая, что акции могут вырасти на 93% в предстоящем году. (Чтобы посмотреть послужной список Петерсона, нажмите здесь)

Мнение Петерсона последовало за встречами инвесторов с членами управленческой команды, с которых он ушел с уверенностью, что компания «хорошо работает в условиях ограничений поставок, связанных с COVID». и увеличение масштаба», аналитик считает, что компания «имеет хорошие возможности для обеспечения устойчивого роста в 2022 году и далее».

На фоне мировых ограничений поставок компания ChargePoint стала свидетелем «частых, но незначительных» проблем, связанных с поставками, хотя ни один важный компонент не был «особо затронут». Главным приоритетом компании сейчас является гарантировать, что у него будет достаточно поставок для сокращения невыполненных заказов и поддержания «удовлетворенности клиентов по мере их увеличения». При этом руководство полагает, что пройдет не менее нескольких кварталов, прежде чем ограничения поставок уменьшатся.

С точки зрения маржи, учитывая, что оплата на рабочем месте представляет собой сегмент бизнеса с более высокой маржой, валовая прибыль может увеличиться за счет возвращения в офис. Другие «потенциальные попутные ветры» для расширения маржи включают в себя увеличение продаж программного обеспечения (в том числе в результате приобретения компаний-должников и ViriCiti) и «увеличение масштабов производства (т. е. по мере того, как DC быстро переходит от малых объемов к большим объемам).

Таким образом, исходя из благоприятных перспектив для индустрии электромобилей и усилий компании по созданию «уже сильного портфеля продуктов», Петерсон считает, что в течение следующих нескольких лет ChargePoint будет «извлекать выгоду» из растущее внедрение электромобилей.

Среди коллег Петерсона по рейтингу быки немного впереди. Консенсус-рейтинг CHPT «Умеренная покупка» основан на 6 покупках и 4 удержаниях. Тем не менее, быки в полной мере проявляют себя, когда речь идет о средней ценовой цели; При цене $28,90 аналитики ожидают, что акции перейдут к другому владельцу с премией ~115% в течение следующих 12 месяцев.