💬 Руководство для начинающих по экосистеме Fantom DeFi

Руководство для начинающих по экосистеме Fantom DeFi

Fantom – это сеть уровня 1 с поддержкой Proof-of-Stake с низкими транзакционными издержками и быстрой завершенностью операций. С момента запуска в 2019 году Fantom создал респектабельную экосистему DeFi, состоящую как из собственных, так и из собственных приложений Ethereum.

Что такое Фантом?

Fantom — один из нескольких альтернативных блокчейнов уровня 1, популярность которых резко возросла в 2021 году. Благодаря низким транзакционным издержкам сеть привлекла множество пользователей и разработчиков, которым выгоднее использовать Ethereum из-за высоких комиссий за газ.

Базовая цепь Fantom использует направленные ациклические графы для достижения консенсуса. Он обеспечивает дополнительный уровень выполнения под названием Fantom Opera, который обрабатывает более специфические и сложные функции. Сегодня Fantom Opera — это то, что большинство людей имеют в виду, когда говорят о Fantom, и это дом для экосистемы DeFi блокчейна.

Opera — это первый уровень исполнения, созданный на основе Fantom и совместимый с виртуальной машиной Ethereum. Это означает, что разработчики могут писать, развертывать и запускать смарт-контракты, написанные на Fantom, так же, как и на Ethereum. Совместимость Fantom с Ethereum также помогла ускорить разработку, поскольку разработчики могут легко переносить приложения с Ethereum на Fantom с небольшими изменениями в базовом коде.

Подобно другим блокчейнам уровня 1, Fantom использует механизм проверки Proof-of-Stake. Минимальной суммы ставки нет: пользователи могут получать вознаграждения только с 1 FTM. Однако те, кто ставит меньшие суммы, должны делегировать свои токены узлу-валидатору. Минимальная ставка для запуска узла в настоящее время составляет 500 000 FTM.

Механизм проверки Fantom отличается высокой скоростью и отсутствием лидера благодаря алгоритму консенсуса Lachesis. Одиночные валидаторы не выбирают, какие транзакции допустимы в каждом блоке; вместо этого Fantom использует общесетевой консенсус.

Благодаря удалению лидеров большая часть обработки транзакций не зависит от валидаторов, которые владеют наибольшим количеством токенов, как в случае с другими цепочками Proof-of-Stake, такими как Solana и Avalanche. Это увеличивает децентрализацию Fantom и, следовательно, безопасность, поскольку все валидаторы играют равную роль при участии в протоколе консенсуса.

Поскольку Fantom совместим с Ethereum, к нему также можно получить доступ через популярные кошельки Web3, такие как MetaMask. Пользователи могут просто добавить сеть Fantom Opera в MetaMask для подключения к Fantom.

Децентрализованные биржи на Fantom

В настоящее время у Fantom есть две популярные децентрализованные биржи, которые позволяют пользователям обмениваться активами и обеспечивать ликвидность. Наиболее часто используемым из них является SpookySwap. В настоящее время это крупнейший родной протокол DeFi на Fantom с общей заблокированной стоимостью более 1 миллиарда долларов.

Пользовательский интерфейс SpookySwap понятен и прост для понимания, что делает его отличным местом для начала изучения экосистемы DeFi сети. Обмен работает так же, как и на других автоматизированных маркет-мейкерах: пользователи выбирают активы, которые они хотят обменять, и сумму, которую они хотят обменять, а затем совершают сделку. Торговый интерфейс SpookySwap отображает полезную информацию, такую ​​как потенциальное проскальзывание, влияние цены и сборы до отправки сделок. Более опытные пользователи также могут создавать лимитные ордера для пар активов.

Пользователи могут зарабатывать токены BOO SpookySwap и комиссию за торговлю, предоставляя ликвидность своим пулам. Стейкеры BOO получают 0,03% комиссий от свопов, поэтому сумма выплачиваемых вознаграждений увеличивается по мере активности в протоколе.

Но SpookySwap не ограничивается торговлей. Платформа также имеет удобный интерфейс для моста Multichain Fantom, который легко интегрируется с биржей. Через мост пользователи могут отправлять активы в Fantom и из нескольких других сетей уровня 1 и 2, совместимых с Ethereum, включая Binance Smart Chain, Polygon, Arbitrum и Avalanche.

Вторая по величине биржа Fantom, SpiritSwap, предоставляет функции, аналогичные SpookySwap, а также интегрировала мост Fantom от Multichain. Однако ключевой инновацией SpritSwap является система токенов inSPIRIT.

Поставщики ликвидности, получившие собственный токен SPIRIT биржи, могут заблокировать его в протоколе и получать токены inSPIRIT. Держатели inSPIRIT получают часть комиссии биржи, как и токен BOO SpookySwap. Примечательно, что они также могут голосовать за то, какие пулы ликвидности получат повышенную доходность.

Система вестинга SpiritSwap аналогична той, что используется в крупнейшем протоколе DeFi Ethereum, Curve Finance. Чем дольше держатели решат заблокировать свои токены SPIRIT, тем больше токенов inSPIRIT им будет выделено, что даст им больше права голоса. Это означает, что держатели SPIRIT заинтересованы в том, чтобы заблокировать свои токены на более длительные периоды времени, чтобы получить больше влияния на то, какие фермы по добыче получают повышенную прибыль.

Кредитование и займы

Что касается бирж, то следующей ключевой частью экосистемы Fantom DeFi является ряд платформ кредитования и заимствования. Крупнейшим «банком DeFi» на Fantom является Geist Finance. Geist Finance, запущенный в октябре 2021 года, является новым участником рынка DeFi Fantom, но быстро завоевал популярность. Geist работает аналогично собственным протоколам кредитования Ethereum Compound и Aave и стал третьим по величине протоколом Fantom благодаря своей инновационной программе вознаграждения токенами.

Geist успешно поддерживает привлекательную доходность для пользователей, предлагая вознаграждения в собственном токене GEIST. Однако, в отличие от других протоколов, которые позволяют майнерам ликвидности немедленно продавать свои вознаграждения в виде токенов, у Geist есть трехмесячный период наделения правами всех заработанных токенов GEIST. В течение этого периода держатели начинают получать долю дохода протокола, как если бы их токены были поставлены на карту. Токены могут быть сняты в любое время в течение трехмесячного периода наделения правами, но держатели потеряют 50% от общего количества накопленных токенов. Затем эти аннулированные токены распределяются между пользователями, которые решат заблокировать свой GEIST на полные три месяца, что принесет еще большую пользу долгосрочным держателям.

Не отстает от Geist Finance еще одна кредитно-заемная платформа под названием Scream. Отдавая дань уважения одноименной популярной серии фильмов ужасов, Scream не сильно отличается от Geist по своей функциональности. Однако протокол поддерживает кредитование и заимствование для более широкого спектра активов, включая несколько небольших стейблкоинов, таких как FRAX, DOLA и TUSD.

Отличие Scream от Geist заключается в структуре вознаграждения за токены. В настоящее время он находится в процессе обновления своей системы стейкинга токенов SCREAM, чтобы направить 70% всех доходов от протокола на стейкеров токенов, а также планирует направить оставшиеся 30% недавно сформированному DAO. Чуть более половины средств DAO будет храниться в резерве в качестве страховки на случай катастрофического события, такого как ошибка токена или взлом. Другая половина будет выделена на финансирование новых продуктов, настройку поощрений и выкуп токенов при условии голосования сообщества.

Еще одна заметная кредитная платформа на Fantom — это Tarot, протокол, занимающий 14-е место в сети. Ниша Таро заключается в обеспечении доходного фермерства с использованием заемных средств, позволяя поставщикам ликвидности занимать активы у кредиторов, чтобы использовать доходность, генерируемую их позициями. Хотя эта стратегия может принести большую прибыль, она также подвергает участников риску ликвидации их позиций.

Тем не менее, для тех, кто не хочет брать на себя дополнительный риск, Таро позволяет пользователям вносить свои активы, чтобы другие пользователи могли использовать их с помощью стратегий с кредитным плечом. При этом вкладчики могут получать значительную прибыль от отдельных активов, не беспокоясь о том, что их ликвидируют, если рынок пойдет против них. Однако, если использование одолженных токенов является высоким, может быть период задержки для вывода активов. Это означает, что блокировка токенов представляет собой риск для пользователей, которым может потребоваться быстрый доступ к их активам.

Будущее DeFi на Fantom

Экосистема Fantom растет быстрыми темпами, и несколько предстоящих проектов должны привлечь еще больше ликвидности в сеть. Одной из долгожданных функций, которые появятся в Fantom, является так называемая стратегия «дегенбокс» от Abracadabra.Money Даниэле Сестагалли.

Эта стратегия позволяет пользователям вносить стабильную монету UST сети Terra, чтобы заимствовать стабильную монету MIM Abracadabra. Поскольку UST и MIM являются стабильными активами, заемная позиция может быть увеличена с меньшим риском ликвидации по сравнению с заимствованием под залог волатильных активов. Однако стратегия degenbox полагается на то, что UST сохранит привязку к 1 доллару — если UST упадет значительно ниже 1 доллара, позиции с кредитным плечом на Abracadabra будут ликвидированы.

Несмотря на связанные с этим риски, стратегия degenbox оказалась популярной среди пользователей DeFi на Ethereum. Стратегия может приносить от 40 до 110% прибыли на стейблкоины в зависимости от используемого кредитного плеча. Хотя Abracadabra уже запущена на Fantom, в настоящее время она позволяет пользователям брать MIM только за токены FTM. Однако широко распространено мнение, что Abracadabra планирует перенести стратегию degenbox после того, как Terra интегрирует UST с сетью Fantom.

В другом месте популярный «архитектор DeFi» Андре Кронье создает новый протокол DeFi на Fantom с помощью Sestagalli. Предложение будет сочетать в себе несколько успешных функций DeFi из существующих протоколов, таких как система передачи токенов, аналогичная Curve Finance, и неограниченная поддержка протокольных взяток — практика, ставшая популярной благодаря Convex Finance.

В недавнем сообщении в блоге Кронье подтвердил, что новый протокол будет действовать как автоматический маркет-мейкер для протоколов, позволяя им повышать ликвидность и легко предлагать токены для создания более эффективной экосистемы DeFi на Fantom.

Чтобы обеспечить честный запуск нового протокола, первоначальное распределение будет выделено 20 лучшим проектам DeFi на Fantom с наибольшей заблокированной общей стоимостью. Каждый протокол будет решать, как распределять токены среди своих пользователей, чтобы гарантировать, что токены достанутся наиболее активным и вовлеченным пользователям DeFi в сети.

Fantom уже привлекла более 8 миллиардов долларов по более чем 100 протоколам благодаря надежной базе обмена токенами и кредитных платформ. Благодаря совместимости с Ethereum все большее число разработчиков и пользователей выбирают Fantom для создания своих протоколов и развертывания своих активов. Недавний рост сети подтверждает эту тенденцию. Общая заблокированная стоимость Fantom увеличилась на 109% за последний месяц и не показывает никаких признаков замедления.

Раскрытие информации: на момент написания этой статьи автору принадлежали FTM, ETH и несколько других криптовалют. Андре Кронье является акционером Crypto Briefing.