💬 Мошенничество, проблемы с финансированием и президент, который не уйдет: биткойн-эксперимент в Сальвадоре

Мошенничество, проблемы с финансированием и президент, который не уйдет: биткойн-эксперимент в Сальвадоре

В начале июня 2021 года в переполненном конференц-центре в Майами президент Сальвадора Найиб Букеле объявил в предварительно записанном видео, что центральноамериканская страна скоро войдет в историю. Биткойн станет легальной валютой в Сальвадоре, и это будет здорово, настаивал Букеле.

Сегодня, спустя четыре месяца после начала эксперимента с биткойнами в Сальвадоре, отзывы неоднозначны: одни хвалят этот шаг как самый прогрессивный в истории шаг к предоставлению финансового доступа, в то время как другие называют его безответственной авантюрой и кошмаром для кредитного рейтинга.

Всего через несколько дней после того, как Букеле объявил о своих планах в отношении биткойнов, в Сальвадоре был принят закон о биткойнах. Примерно через три месяца, 7 сентября 2021 года, биткойн присоединился к доллару США в качестве официальной валюты Сальвадора.

За это время Сальвадор выделил 200 млн долларов на внедрение цифровой валюты, что, по данным местных СМИ, является спорным вопросом.

Если эти сроки кажутся короткими, это потому, что так оно и было. По словам тех, кто работал над проектом, в истинном стиле «двигайся быстро и ломай вещи» поспешное развертывание было преднамеренным.

Во время интервью подкаста генеральный директор Strike Джек Маллерс, который работал с правительством Сальвадора, поделился словами властей: «Мы можем делать это медленно, или мы можем просто рассказать об этом людям, и люди узнают. Если их заставят это делать, они научатся, и научатся быстро».

Во время подкаста генеральный директор Strike Джек Маллерс, который работал с правительством Сальвадора, рассказал, что власти заявили: «Мы можем делать это медленно или просто рассказать об этом людям, и они узнают. Если их заставят это делать, они учатся, и учатся быстро».

Люди были вынуждены учиться, но прогресс был медленнее, чем ожидалось. Bukele столкнулся с множеством проблем, в том числе с неудачным запуском кошелька, медленным внедрением и истощением средств.

Часть из 200 млн долларов США пошла на разработку и запуск приложения Chivo Wallet, которое предназначено для транзакций с биткойнами и совместимо с другими крупными цифровыми кошельками. У Chivo появился стимул заманить скептически настроенных сальвадорцев: любой, кто загрузит приложение после его запуска 7 сентября, получит биткойны на сумму 30 долларов США.

"Спустя месяц мы узнали от президента, что кошелек скачали около трех миллионов пользователей", – сказал Андрес Пинеда, казначей Banco Cuscatlan в Сальвадоре. "Однако правительство установило около 200 банкоматов по всей стране, так что большинство людей просто обналичили 30 долларов США, которые были внесены в кошелек, и обналичили их".

Многие пользователи Chivo загрузили кошелек только для того, чтобы получить 30 долл. США и никогда больше не пользоваться этой услугой, сообщила местная газета Сальвадора.

Массовый вывод средств показал, что сальвадорцы не так быстро пришли к варианту использования биткойнов, как ожидал Букеле. Одно местное издание сообщило, что более 91% граждан предпочитают доллары биткойнам.

Кошелек Chivo Wallet тоже работал с ошибками. Приложение не требовало идентификации с фотографией, только дату рождения гражданина и номер национального удостоверения личности (аналогично номеру социального страхования). Это привело к сообщениям о мошенничестве, и правительство впоследствии приостановило свою рекламную кампанию Chivo в социальных сетях и на радио в октябре в ответ на протесты, согласно местным сообщениям.

С тех пор Букеле и другие официальные лица перешли к поддержке нового проекта, который будет использовать свободные средства для создания «биткойн-школ», о чем было объявлено в ноябре. Согласно местным сообщениям, будет 20 школ, посвященных биткойн-образованию. Правительство пока не предоставило подробностей о строительстве и не раскрыло информацию о сумме избыточных средств, если таковые имеются.

Закон о биткойнах гласит, что все предприятия обязаны принимать биткойны в качестве оплаты, но до сих пор этого не было. Хотя некоторые продавцы принимают биткойны, по словам Пинеды, предприятия столкнулись с трудностями при внедрении.

«Правительство не уделяло должного внимания тому, как работает биткойн и как использовать Chivo», — сказал он. «Мы, как банк, обязаны принимать биткойны… использование наших услуг по конвертации биткойнов в доллары США не было очень активным».

Граждане говорят, что в настоящее время немногие предприятия принимают биткойны.

«Единственными компаниями, которые с готовностью принимают биткойны, помимо нескольких, являются крупные корпорации, такие как Starbucks и McDonald’s, у которых есть технические команды для его внедрения», — Александра Думитру, консультант по криптовалюте и активистка, живущая в Сальвадоре. "Это довольно небольшой процент предприятий в стране, особенно если учесть, сколько там есть небольших tiendas [магазинов шаговой доступности] и многого другого".

После нескольких месяцев устранения неполадок с Chivo перед Bukele возникла еще одна проблема: финансирование.

Сальвадор имеет облигации на сумму 800 млн долларов со сроком погашения в январе 2023 года. В июле 2021 года рейтинговое агентство Moody’s понизило рейтинг долга страны до CAA1, что означает, что существует риск дефолта по кредитам.

Общественное восприятие также ухудшается из-за серии твитов от Bukele, освещающих ситуацию. Букеле торгует биткойнами от имени Сальвадора на своем мобильном телефоне, признался он в другом твите.

"Такое поведение не помогает, оно действительно показывает, что он либо не понимает, либо ему все равно", – сказала Натали Маршик, руководитель отдела суверенных исследований развивающихся рынков в Stifel Financial Corp.

«У вас огромные потребности в финансировании, и вы используете деньги налогоплательщиков для внутридневной торговли биткойнами? Какова в этом стратегия?»

«У вас большие потребности в финансировании, и вы используете деньги налогоплательщиков для внутридневной торговли биткойнами? Какова в этом стратегия?»

В ноябре Букеле рассказал о планах первого «Биткойн-сити», почти не облагаемой налогом утопии для биткойнеров, финансируемой за счет облигаций, номинированных в биткойнах, которые могут решить финансовые проблемы страны, и геотермальной энергии для майнинга биткойнов.

Через два дня после ноябрьского объявления Букеле МВФ раскритиковал принятие Сальвадором биткойнов, фактически прекратив обсуждение кредита в размере 1,3 миллиарда долларов, который Букеле искал, в отчете по Сальвадору.

«Учитывая высокую волатильность цен на биткойн, его использование в качестве законного платежного средства влечет за собой значительные риски для защиты потребителей, финансовой целостности и финансовой стабильности», — говорится в заключительном заявлении МВФ в ходе миссии в Сальвадоре в соответствии со Статьей IV в 2021 году. «Его использование также приводит к возникновению условных фискальных обязательств».

По словам Маршика, из-за скудных кредитных перспектив и растущего долга получение биткойн-облигаций, прозванных «вулканическими облигациями», потому что добыча полезных ископаемых будет осуществляться за счет вулкана Кончагуа, становится все более важным.

Министр финансов Сальвадора Алехандро Селайя заявил в недавнем интервью, что для облигации биткойнов потребуется ряд законов. «У нас нет ни закона о выпуске ценных бумаг в криптоактивах, ни органа, проверяющего операции на рынке ценных бумаг», — сказал он.

Если законы будут приняты, облигации могут быть выпущены уже в феврале или марте 2022 года.

С точки зрения денежного потока Сальвадор будет в порядке в первой половине 2022 года, но вопрос о выплате в 2023 году все еще висит в воздухе, – сказал Маршик.

"У них есть несколько вещей, которые они могут сделать", – сказала она. "Мы знаем, что у них есть депозиты в центральном банке, их доходы значительно вырастут в апреле, когда люди будут платить налоги, и мы знаем, что у них есть довольно приличная программа по борьбе с уклонением от уплаты налогов".

Успех или провал вулканической облигации предвещают будущую финансовую ситуацию, сказал Маршик, но, учитывая текущие надвигающиеся выплаты по долгу, успех самого биткойна вызывает меньше беспокойства.

«Я думаю, что биткойн — это своего рода интермедия. Я знаю, что это большой проект Букеле, но он никуда не денется», — сказала она. "С нашей точки зрения, это оттеняет то, что действительно важно".

Букеле публично не заявлял, что внедрение биткойнов — это шаг к дедолларизации (с 2001 года экономика Сальвадора долларизована), но есть предположение, что это и есть цель.

"Если конечной целью дедолларизации является дедолларизация, самое главное, будет ли работать Chivo", – сказал Маршик. «Если они дедолларизируются, нет смысла дедолларизировать и использовать биткойн, но есть смысл дедолларизировать и использовать Chivo, потому что Chivo можно контролировать».

Доллар и биткойн теоретически могут сосуществовать в Сальвадоре, говорят другие, потому что центральный банк Сальвадора не может печатать доллары, как Федеральный резерв.

"Есть кое-что, что мы иногда не принимаем во внимание, и это роль центральных банков. Есть определенные рынки, на которых роль центрального банка не так важна, как на других рынках, потому что они не печатают валюту. Они просто импортируют деньги, как в случае с Сальвадором», — Анабель Перес, генеральный директор и соучредитель платежной системы блокчейна NovoPayment. «Когда органы денежно-кредитного регулирования не играют большой роли в арбитраже, этот тип модели работает, когда валюты могут сосуществовать, например, доллар США и криптоактивы в качестве платежного средства».

Учитывая экономическую ситуацию в Сальвадоре, отсутствие успеха с Chivo Wallet и общее отсутствие интереса граждан к биткойнам, некоторые называют эксперимент напрасным. Другие настаивают на том, что судить еще рано.

"Большинство жителей Сальвадора не имеют кредитных карт и банковских счетов, они имеют дело почти исключительно с наличными, и я думаю, что это немного выгодно, когда дело доходит до принятия биткойнов". — сказал Дмитрий. «Это совсем не то, что финансовая система в США, и я определенно думаю, что биткойн мог бы работать, просто это очень рано».

Каждый вечер получайте самые важные новости и аналитические материалы о криптовалютах на свой почтовый ящик. Подпишитесь на бесплатную рассылку новостей Blockworks сейчас.