💬 Возрождение духа золотого стандарта

Возрождение духа золотого стандарта

Оглавление

Биткойн часто называют цифровым золотом. Это потому, что, хотя он и виртуальный, он имеет характеристики золота. В частности, оба являются дефляционными. Однако в некоторых отношениях оно настолько отличается от золота, что рассматривать их как одно и то же с натяжкой.

Разница между золотом и биткойном заключается не только в форме, но и в функциональности. Сегодня вы можете легко делать покупки в Интернете и платить клиенту напрямую в криптовалюте, независимо от его местоположения. Вряд ли вы сможете сделать то же самое с золотом.

У вас есть еще больше возможностей при использовании криптографических дебетовых карт, таких как Clubswan, Coinbase и BitPay. Вы можете платить в криптовалюте, и продавцы получат валюту, которую они предпочитают.

С учетом сказанного Биткойн пробуждает дух золотого стандарта. Это особенно касается контроля над инфляцией, которая на протяжении многих лет снижает покупательную способность денег.

За унцию золота по-прежнему можно купить то же, что и в 1960 году. Тем временем доллар потерял почти 90 % своей стоимости. В 1960 году цена унции золота составляла около 36 долларов. В 2021 году он составит около 1740 долларов США.

Что такое золотой стандарт?

Золотой стандарт представлял собой денежную систему, представляющую собой гибрид денег из драгоценных металлов и бумажных денег. Бумажные деньги просто служили заполнителем для золота. Вы можете пойти в банк и обменять его на эквивалентное количество золота.

Эта денежная система существовала на большей части развитого мира в период с 1870 по 1970 год. Многие считают ее лучшей денежной системой из когда-либо созданных, несмотря на ее короткую жизнь.

Золотой стандарт был создан для решения насущной проблемы.

Золото в хранилищах — это безопасное и надежное средство сбережения. Однако это плохое средство обмена, особенно потому, что для его хранения и перемещения требуется дорогостоящая и физически сложная логистика.

Бумажные деньги, напротив, удобнее носить с собой. Оно лучше, чем золото, в качестве средства обмена. Однако это плохое средство сбережения, поскольку его предложение можно легко увеличивать без ограничений. Все, что нужно, это просто распечатать.

Золотой стандарт был гениальной инновацией, вобравшей в себя лучшие качества как золота, так и бумажных денег. Поскольку каждая бумажная валюта в обращении должна была быть обеспечена золотом, предложение было ограничено, что предотвращало инфляцию.

Фиксированный обменный курс между бумажными деньгами и золотом был установлен законодательством. Например, в 19 веке унция золота в США обменивалась по 20 долларов США.

До золотого стандарта

Концепция печатной бумаги, представляющей золото в транзакциях, возникла не с золотым стандартом. Действительно, бумажные деньги можно считать побочным продуктом использования золота в качестве валюты.

Несмотря на то, что золото использовалось в качестве денег на протяжении тысячелетий, проблемы с его хранением и транспортировкой сохранялись всегда. Однако люди всегда пытались найти способ обойти эти проблемы.

В средневековой Европе и даже в древней Месопотамии люди, имевшие золото, часто арендовали место в хранилищах ювелиров, чтобы сохранить его. Когда они доставили золото, ювелир выдал им квитанции в качестве доказательства того, что было в хранилище. Они предъявляли квитанцию ​​​​ювелиру каждый раз, когда им нужно было вернуть золото.

В некоторых случаях некоторые кладут золото у ювелира в своем городе и выкупают его у другого ювелира в другом городе. Это сделало ненужным носить с собой золото в путешествии.

В то время как представители общественности были защищены своим золотом, ювелиры получили дополнительный источник дохода.

Со временем те, у кого золото было в хранилищах, поняли, что вместо того, чтобы возвращать золото для погашения долга, они могут передать квитанцию ​​для погашения долга. Новый владелец квитанции может подарить ее ювелиру и получить золото или передать его другим.

Вскоре передача расписки была признана более удобным способом погашения долгов. Расписка из бумажной или глиняной таблички превратилась в валюту, стоимость которой зависела от золота, хранящегося в хранилищах. Большинство людей начали воспринимать квитанцию ​​как деньги и не удосужились предъявить настоящие слитки.

Такая договоренность должна была быть, по крайней мере, изначально специальной и неформальной. Позже он был формализован и регулируется правительством, чтобы стать золотым стандартом.

Эпоха золотого стандарта

Золотой стандарт – это закон, устанавливающий, сколько стоит единица золота в бумажных деньгах.

Первой страной, которая установила золотой стандарт, была Англия в 1821 году. За ней последовали Германия, Италия, Бельгия, Швейцария и Франция в 1870-х годах. Хотя в США до гражданской войны 1860 года существовала какая-то форма золотого стандарта, полный переход на него был осуществлен только в 1900 году.

Тем временем Китай, Гонконг, Британская Индия и Филиппины решили вместо этого использовать серебряный стандарт. Однако Великобритания имела некоторую форму серебряного стандарта раньше, чем они. Первоначально фунт стерлингов был весом в один фунт серебра. Эта денежная единица начала использоваться на Британских островах примерно в 775 году нашей эры.

Золотой стандарт подразделяется на классический золотой стандарт и золотой стандарт Бреттон-Вуда.

Классический золотой стандарт

Классический золотой стандарт появился в 1820-х годах и закончился Второй мировой войной в 1945 году. Он характеризуется отдельными суверенными государствами, определяющими конвертируемость своих бумажных валют в золото.

Классический золотой стандарт не работал непрерывно. Его часто приостанавливали, особенно в периоды войны. Например, США приостановили его во время гражданской войны, а большинство стран приостановили его во время Первой мировой войны.

Попытки перезапустить золотой стандарт после Первой мировой войны потерпели поражение из-за Великой депрессии и последовавшей за ней Второй мировой войны. США официально отказались от золотого стандарта в 1934 году, приняв Закон о золотом резерве 1934 года.

Принятие этого закона сделало незаконным владение золотом стоимостью более 100 долларов для частных лиц. Золото было конфисковано и отправлено в государственные хранилища. Другие страны предприняли аналогичные шаги.

Бреттонский золотой стандарт

Когда в 1944 году закончилась вторая мировая война, союзники встретились в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Гэмпшир, чтобы обсудить дальнейшие действия мирового сообщества, особенно в отношении восстановления и предотвращения новой мировой войны.

Именно на этой встрече родился новый золотой стандарт. Хотя это было глобальным, доллар США был бы единственной валютой, конвертируемой в золото. Благодаря этой функции он стал мировой резервной валютой. Страны могли бы использовать его для погашения долгов.

В любой момент страна или иностранное лицо с долларами США могут обменять их на золото в казначействе США по курсу 35 долларов за унцию. Однако отдельные граждане, в том числе американцы, не могли выкупить золото.

Всего за два десятилетия система начала давать сбои. Несколько стран, включая Францию, начали активно выкупать золото, истощая резервы США. Чтобы этого не произошло, в 1971 году президент Ричард Никсон подписал указ, официально отменивший Бреттон-Вудский золотой стандарт.

Уроки эпохи золотого стандарта

Сегодня есть сторонники восстановления золотого стандарта. Они считают, что это то, что необходимо для контроля над инфляцией. Что стандарт также добавит уверенности в международной торговле, поскольку обменные курсы станут относительно стабильными.

Что это также обеспечит механизм самокоррекции дефицита международной торговли. Использование валюты, обеспеченной золотом, приведет к оттоку золота из страны с высоким торговым дефицитом.

В свою очередь, это приводит к снижению внутренних цен, повышению конкурентоспособности и, в конечном счете, к коррекции дефицита.

Почему золотой стандарт потерпел неудачу?

Сегодня ни одна страна не использует золотой стандарт. Причины, по которым это не удалось, различны, но выделяются две из них.

Во-первых, центральным банкам было легко его приостановить. Всякий раз, когда им нужно было, например, собрать средства на военные нужды, это не требовало особых усилий. Если бы было технически сложно приостановить работу системы, она могла бы оставаться достаточно долго, чтобы проявить себя.

Во-вторых, и это более важно, не все были убеждены, что золотой стандарт — это правильная денежная система. Те, кто всегда выступал против этого, не обязательно злонамеренны.

В число их причин входит его жесткость, которая становится препятствием для экономического роста. В частности, центральному банку сложно реагировать на рост и спад экономики.

В системе фиатных денег центральный банк расширяет или сокращает экономику, регулируя количество валюты в обращении. Это происходит за счет печати большего количества счетов или увеличения процентных ставок.

Для некоторых неприемлемо, чтобы финансовая система мешала правительству финансировать армию за счет инфляции. Золотой стандарт приостанавливался во время войн, потому что центральные банки запрещали гражданам выкупать золото, чтобы оно использовалось для оплаты военных поставок.

Если не сделать паузу, золото может оказаться недоступным для правительства, поскольку граждане быстро переместят его в частные хранилища.

Конечно, в периоды неопределенности, например во время войн, большинство людей предпочитают держать золото бумажным деньгам. Золото может выдержать политическую нестабильность, пережить режимы и даже государства.

Если бы золото было легко использовать в качестве средства обмена, не было бы необходимости изобретать систему с печатной бумагой для его представления в транзакциях. Точно так же, если бы бумажные деньги можно было обеспечить достаточно, чтобы не возникала проблема инфляции, тогда не было бы необходимости обеспечивать их золотом.

Как криптовалюта пробуждает дух золотого стандарта

Маловероятно, что старый золотой стандарт вернется. Однако блокчейн предоставил средства для достижения своих целей. Эта технология позволила иметь дефляционную и простую в использовании валюту, например фиатную валюту. На самом деле криптовалюта во многих отношениях лучше, чем золото и фиатные валюты.

Биткойн, в частности, не только имитирует золото. В то время как золото имеет предельную инфляцию, так как каждый год в обращение добавляется около 3000 тонн, биткойн является дефляционным, поскольку его предложение ограничено 21 миллионом монет. Действительно, некоторые биткойны будут потеряны из обращения, а пользователи забудут ключи от кошельков.

Однако это не означает, что в обращении будет недостаточно единиц для поддержки глобальной торговли. Это потому, что каждый биткойн делится до восьми знаков после запятой. Это соответствует 100 миллионам мелких единиц (сатоши) в каждом биткойне.

В отличие от золота, для перемещения и расходования которого требуется относительно дорогостоящая и физически сложная логистика, криптовалюты можно хранить и тратить с помощью смарт-карманных устройств. Их также можно тратить в Интернете и по всему миру, минуя третьих лиц, что невозможно с драгоценными металлами.

При этом его транзакции почти мгновенны.

В то время как правительство может относительно легко конфисковать золото и размыть фиатную валюту за счет инфляции, криптовалюта полностью неподконтрольна правительству, поскольку ему трудно узнать, кому принадлежат какие суммы и где они хранятся. Они не хранятся в легко обнаруживаемых физических хранилищах.

Если страны решили использовать Биткойн для расчетов по импортным и экспортным операциям, им не нужно доверять друг другу, как они должны были доверять правительству США в 1944 году, которое три десятилетия спустя в одностороннем порядке отказалось от Бреттон-Вудского золотого стандарта. , оставив других с долларами, которые они не могли конвертировать в золото, как было обещано ранее.

Валюта основана на математических протоколах и смарт-контрактах, которые выполняются без возможности вмешательства со стороны какого-либо контрагента.

Действительно, это не денежная система, которую можно приостанавливать для удобства. Правительство должно планировать свои финансы вокруг системы, а не системы вокруг своих финансовых потребностей. Это потому, что финансовые правила неизменны.

Действительно, сейчас нет причин возвращать золотой стандарт. Криптовалюты могут быть более выгодными для потребителей по всему миру.