💬 NZD/USD показывает снижение волатильности около 0,6230 после ястребиного RBNZ и протоколов ФРС в центре внимания

NZD/USD показывает снижение волатильности около 0,6230 после ястребиного RBNZ и протоколов ФРС в центре внимания

Пара NZD/USD развернулась в боковом направлении около 0,6230 в начале европейской сессии после того, как резкие движения показали пост-ястребиную денежно-кредитную политику Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ). Волатильность актива Kiwi резко сократилась, поскольку инвесторы переключили свое внимание на публикацию протокола Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), которая запланирована на конец сессии в Нью-Йорке.

Способность инвесторов идти на риск постепенно улучшается, поскольку активы, чувствительные к риску, продемонстрировали некоторое восстановление после явной слабости во вторник. Фьючерсы на S&P500 прибавили в цене после худшего дня 2023 года. Индекс доллара США (DXY) постепенно приближается к отметке 103,90. Слабый импульс индекса доллара США может испортить предстоящий восходящий тренд. Тем не менее, ожидается, что инвесторы сохранят беспокойство в преддверии публикации протокола заседания FOMC.

Доходность США достигла трехмесячного максимума после оптимистичных данных PMI

Напряженный рынок труда и сильные ежемесячные данные по розничным продажам, опубликованные в этом месяце, уже вызвали опасения по поводу восстановления снижающегося индекса потребительских цен (ИПЦ) в Соединенных Штатах. А теперь оптимистичные предварительные данные S&P PMI (февраль) подтвердили явное оживление потребительских расходов. Во вторник предварительный индекс деловой активности в производственном секторе S&P (февраль) вырос до 47,8 с консенсус-прогноза 47,3 и прежнего значения 46,9. Индекс деловой активности в сфере услуг взлетел до 50,5 по сравнению с оценкой 47,2 и предыдущим выпуском 46,8.

В последние три месяца экономическая активность в Соединенных Штатах сокращалась, и инвесторы начали ожидать, что Федеральная резервная система (ФРС) рассмотрит возможность приостановить период ужесточения политики в этом месяце. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл неоднократно заявлял, что инфляция является устойчивой, и было бы преждевременно рассматривать вопрос о приостановке или снижении ставки в текущей денежно-кредитной политике. Теперь простое расширение масштабов экономической деятельности свидетельствует о том, что текущая денежно-кредитная политика недостаточно ограничительна, чтобы укротить упрямую инфляцию.

Восстановление шансов на продолжение ужесточения политики Федеральной резервной системой вызвало взрыв доходности казначейских облигаций США. Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла нового трехмесячного максимума на уровне 3,96%.

Инвесторы с нетерпением ждут публикации протокола Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), в котором будет подробно объяснено повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) Федеральной резервной системой на февральском заседании по денежно-кредитной политике. Кроме того, в протоколе будет определено, что планируют власти в отношении конечной ставки и целевых показателей инфляции на текущий год, а также дорожная карта для достижения целевого уровня инфляции 2%.

Недавно президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер и президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард выступили за еще одно повышение ставки на 50 базисных пунктов, что должно стать предметом обсуждения для предстоящих решений, как сообщает Bloomberg. Решительное рассмотрение ставок на уровне 50 базисных пунктов может усилить опасения по поводу рецессии в Соединенных Штатах.

Инфляционное давление в новозеландской экономике еще не достигло пика, поскольку внутренний спрос чрезвычайно стабилен. А циклон Габриель, считающийся сильнейшим штормом, вызвал хаос, который может еще больше повысить индекс цен. Чтобы усилить монетарные инструменты в борьбе с инфляцией, Резервный банк Новой Зеландии повысил официальную денежную ставку (OCR) на 50 базисных пунктов до 4,75%. В ноябрьской денежно-кредитной политике глава Резервного банка Новой Зеландии Адриан Орр повысил процентные ставки на 75 базисных пунктов.

RBNZ уже ожидал резкого повышения ставки на фоне нового выпуска денег на вертолеты, поскольку премьер-министр Новой Зеландии (PM) Крис Хипкинс пообещал пакет помощи в связи с циклоном в размере 300 миллионов новозеландских долларов (187,08 миллиона долларов). Тем временем рынок труда начал демонстрировать разрушительные последствия из-за продолжения ужесточения политики Резервным банком Новой Зеландии.

В заявлении о денежно-кредитной политике глава Резервного банка Новой Зеландии Адриан Орр громко и ясно заявил, что экономика столкнется с рецессией в период от девяти до двенадцати месяцев. Далее он добавил: «Центральный банк поощряет сбережения, повышая ставки по депозитам для предотвращения инфляции». Центральный банк не видит доказательств того, что целевые показатели инфляции должны быть повышены.

Пара NZD/USD снижалась в течение последних нескольких недель после формирования графического паттерна «Двойная вершина» в четырехчасовом масштабе, что свидетельствует о медвежьем развороте. Актив Kiwi упал почти до горизонтальной поддержки, нанесенной от минимума 6 января на 0,6190. Проскальзывание ниже упомянутой выше горизонтальной поддержки спровоцирует нисходящий импульс.

20-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на отметке 0,6242 действует как основная преграда для новозеландского доллара.

Между тем, Индекс относительной силы (RSI) (14) находится на грани сползания в медвежий диапазон 20.00-40.00. Возникновение того же самого вызовет нисходящий импульс.