💬 Nasdaq 100 резко падает на фоне широко распространенной технической слабости, но авиакомпании сопротивляются тренду

Nasdaq 100 резко падает на фоне широко распространенной технической слабости, но авиакомпании сопротивляются тренду

ПРОГНОЗ НАСДАК 100:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Самые читаемые: Доллар США борется с Пауэллом, слушания о выдвижении кандидатур Брейнарда

Американские акции упали в четверг из-за резкого отката акций технологических компаний на фоне опасений по поводу направления денежно-кредитной политики в условиях резкого роста потребительских цен. На момент закрытия рынка индекс S&P 500 упал на 1,42% до 4659 пунктов, а индекс Dow Jones упал на 0,48% до 36115 пунктов. Тем временем Nasdaq 100 возглавил распродажу на Уолл-стрит, упав на 2,57% до 15 495, что было вызвано большими потерями в акциях Microsoft (MSFT: -4,24%), Tesla (TSLA: -6,68%), Nvidia (NVDA). : -5,14%) и Amazon (AMZN: -2,42%), и это лишь некоторые из них.

Инфляция, казалось, была вероятным виновником негативного настроения и неприятия риска. Вчера декабрьский индекс потребительских цен составил 7% г/г, что является самым высоким уровнем почти за четыре десятилетия. Сегодня PPI за тот же период составил колоссальные 9,7% в годовом исчислении, что является вторым самым высоким значением с 2010 года, хотя оно несколько замедлилось по сравнению с предыдущим месяцем.

Стойкая и широко распространенная инфляция, вероятно, приведет к тому, что ФРС несколько раз повысит стоимость заимствований в 2022 году и, возможно, начнет сокращать размер своего баланса где-то во второй половине года. На данный момент три похода полностью обесценены, но четвертый медленно закрадывается в ожидания.

Цикл резкого ужесточения, предусмотренный политиками, должен стимулировать волатильность в краткосрочной и среднесрочной перспективе, создавая сложный фон для акций, особенно в сфере технологий и роста, которые полагаются на низкие ставки, чтобы оправдать их завышенные оценки. Текущая динамика также должна ускорить переход от спекулятивных секторов рынка к компаниям, ориентированным на стоимость, что приведет к появлению новых победителей и проигравших в первом квартале.

В любом случае, в четверг не все было негативно. Например, часть вновь открывающейся торговли сильно выросла, при этом авиакомпании и круизные операторы выросли по всем направлениям. Уолл-Стрит стал немного более оптимистичным в отношении сектора отдыха и путешествий после того, как Delta Airlines (DAL: +2,12%) опубликовала свои квартальные результаты. Коммерческий перевозчик превзошел верхние и нижние оценки и дал понять, что всплеск Omicron не изменил прогноз значимой прибыли в 2022 году, хотя убытки в январе и феврале все еще ожидаются. Хотя в краткосрочной перспективе пандемия может сдерживать путешествия, ее долгосрочные перспективы становятся все более радужными, поскольку окончательное окончание кризиса в области здравоохранения высвободит неудовлетворенный спрос.

Переходя к другим катализаторам, сезон отчетности за четвертый квартал официально стартует в пятницу с отчетов крупных банков Уолл-Стрит. Основными моментами сессии будут результаты от JPMorgan (JPM), Wells Fargo (WFC) и Citigroup (C), причем все три объявят до открытия звонка. Несмотря на то, что недавнее исполнение и результаты будут важны, трейдерам следует уделять более пристальное внимание предварительным прогнозам, чтобы получить представление о перспективах кредитования и чистой процентной маржи, поскольку ФРС готовится повысить ставки. Если банки будут настроены оптимистично в отношении этих двух показателей и продемонстрируют уверенность в восстановлении экономики, финансовые показатели могут проявить себя и стать сильными в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Это может означать больший потенциал роста для ETF в таком секторе, как XLF.

НАСДАК 100 4-ЧАСОВОЙ ГРАФИК

График Nasdaq 100 (NDX), подготовленный в TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, автором