💬 S&P 500, недельный прогноз цен NDX: более высокая доходность оказывает влияние на акции в преддверии индекса потребительских цен США

S&P 500, недельный прогноз цен NDX: более высокая доходность оказывает влияние на акции в преддверии индекса потребительских цен США

АНАЛИЗ РЫНКА АКЦИЙ США И ПРОГНОЗ

SPX, NASDAQ 100 ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ФОН

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Акции США оказались под давлением в преддверии публикации ключевых экономических данных на следующей неделе после того, как последствия переноса недавнего отчета Non-Farm Payroll (NFP) повлияли на оценки (в частности, акции роста, чувствительные к ставкам). На приведенном ниже графике показан рост доходности как 2-летних (оранжевый), так и 10-летних государственных облигаций США в последнее время, что делает будущие доходы по этим акциям менее привлекательными для инвесторов.

ДОХОДНОСТЬ ПО 10-ЛЕТНИМ И 2-ЛЕТНИМ ГОСУДАРСТВЕННЫМ ОБЛИГАЦИЯМ США

График подготовлен Уорреном Венкетасом, TradingView

Возвращаясь к экономическому календарю на предстоящую неделю, отчет CPI (см. экономический календарь ниже) будет иметь решающее значение для того, чтобы увидеть, продолжит ли агрессивная денежно-кредитная политика ФРС снижать инфляционное давление. При этом уровень инфляции по-прежнему далек от целевого уровня ФРС в 2%, а темпы снижения не такие быстрые, как многие ожидали. Что-либо отдаленно «липкое» или выше оценок, вероятно, приведет к дальнейшему падению акций США с большими потерями, отражающимися в индексе NASDAQ 100 — как это было в случае с индексом S&P 500 в последнее время.

В центре внимания будут статистические данные после индекса потребительских цен, розничных продаж и индекса цен производителей, причем оба выпуска, по прогнозам, улучшатся по сравнению с их предыдущими отчетами, что снова приведет к ястребиной позиции ФРС и, таким образом, нанесет ущерб акциям (если фактические данные окажутся выше или равны прогнозам).

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КАЛЕНДАРЬ США

Источник: экономический календарь DailyFX.

Поскольку сезон отчетности, похоже, подходит к концу, на следующей неделе все еще запланировано несколько, хотя и менее значительных публикаций (см. таблицу ниже).

КАЛЕНДАРЬ ДОХОДОВ США (13-17 ФЕВРАЛЯ)

Источник: Интерактив Инвестор

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Введение в технический анализ

Свечные модели

Рекомендовано Уорреном Венкетасом

Начать курс

ДНЕВНОЙ ГРАФИК SPX

График подготовлен Уорреном Венкетасом, TradingView

Дневной график индекса S&P 500 показывает два разных индикатора, как краткосрочные, так и долгосрочные. Долгосрочный паттерн восходящего клина (черный) предполагает неизбежный спад, если клин пробьет поддержку, но в краткосрочной перспективе золотой крест (зеленый) через 50-дневную скользящую среднюю и 200-дневную скользящую среднюю, а также бычий флаг (оранжевый) могут указывать к краткосрочному росту. Эти модели, вероятно, будут обнаружены после того, как будут опубликованы данные по инфляции, но они искажают рыночный уклон (согласно техническому анализу) в сторону быков.

Уровни сопротивления:

Уровни поддержки:

ДНЕВНОЙ ГРАФИК NDX

График подготовлен Уорреном Венкетасом, TradingView

NASDAQ 100 в чем-то похож на формацию бычьего флага (оранжевого цвета), присутствующую на дневном графике, но может быть признан недействительным, если инфляция покажет признаки ослабления на следующей неделе.

Уровни сопротивления:

Уровни поддержки:

МЕДВЕЖЬЕ НАСТРОЕНИЕ КЛИЕНТА IG

Данные о настроениях клиентов IG (IGCS) показывают, что розничные трейдеры в настоящее время имеют короткие позиции по S&P 500, при этом 54% трейдеров в настоящее время держат короткие позиции (на момент написания этой статьи). В DailyFX мы обычно придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы; однако из-за недавних изменений в длинной и короткой позиции мы приходим к краткосрочному смещению вниз.

Свяжитесь и подпишитесьWarrenon Twitter:@WVenketas