💬 Акции ViacomCBS: имеют значительный потенциал роста

Акции ViacomCBS: имеют значительный потенциал роста

Я настроен оптимистично в отношении ViacomCBS (NASDAQ: VIAC), поскольку у нее сильная конкурентная позиция в медиа-индустрии, хорошие перспективы роста, разумные мультипликаторы оценки ее акций на данный момент и значительный потенциал роста относительно ее средней целевой цены.

ViacomCBS — компания, занимающаяся развлечениями и средствами массовой информации, которая была образована в результате слияния второго воплощения Viacom и второго воплощения CBS Corporation в 2019 году.

Штаб-квартира компании находится в Нью-Йорке, в ней работает около 22 109 сотрудников. Его дочерние компании включают Bellator MMA, Westinghouse Licensing и VidCon.

С помощью своих сетей, студий, прямых трансляций, потоковых сервисов и товаров компания создала диверсифицированный портфель для удовлетворения потребностей различных типов аудитории. Американское медиа-подразделение занимается операциями своих интернет-брендов и потоковых сервисов.

Сильные стороны

Портфолио ViacomCBS включает в себя несколько известных брендов и компаний, в том числе Nickelodeon, Comedy Central, MTV, Channel 5, Network 10 и Paramount Network.

Он сотрудничает с несколькими клиентами на пяти разных континентах и ​​​​около 180 компаний, предлагая решения по распространению, производству и рекламе по всему миру.

Сильное глобальное присутствие делает эту компанию одним из ведущих имен в отрасли. Сильная дистрибьюторская сеть, свободный денежный поток и уровень удовлетворенности клиентов ставят эту компанию в авангарде отрасли как одно из самых процветающих предприятий на многонациональном уровне.

Он также имеет подтвержденный послужной список успешного запуска новых продуктов, подкрепленный инновационными возможностями и высококвалифицированной рабочей силой. ViacomCBS также получает хорошую отдачу от капиталовложений, создавая новые потоки доходов.

Недавние результаты

В третьем квартале 2021 года выручка компании увеличилась по сравнению с прошлым годом на 13%, при этом выручка от потоковой передачи впервые превысила 1 миллиард долларов. Годовой прирост доходов от потоковой передачи составил 62%, что было подкреплено массовым притоком рекламы и подписок.

Доходы от стриминговой подписки и стриминговой рекламы также выросли на 79% и 48% соответственно. Выручка за три и девять месяцев, закончившихся в сентябре, составила 6 610 млн долларов и 20 586 млн долларов соответственно. В 2020 году эти цифры составили 5 837 миллионов долларов США и 18 411 миллионов долларов США соответственно.

Метрики оценки

На данный момент акции VIAC выглядят разумно оцененными. Его соотношение EV/EBITDA немного ниже по сравнению с его историей и составляет 8,5 раза по сравнению со средним историческим значением в 8,7 раза.

Тем не менее, его отношение цены к нормализованной прибыли немного увеличилось в 10 раз по сравнению с историческим средним значением в 9,8 раза. Аналитики ожидают, что в 2022 году компания продемонстрирует устойчивый рост выручки на 4,3% и нормализованную прибыль на акцию на 5,8%.

Взгляд Уолл-стрит

По мнению аналитиков Уолл-стрит, VIAC получил консенсус аналитиков «Умеренная покупка» на основе шести оценок «Покупать», пяти оценок «Держать» и одной оценки «Продавать» за последние три месяца. Кроме того, средняя целевая цена Viacom на уровне $47,33 предполагает потенциал роста на уровне 33,6%.

Резюме и выводы

ViacomCBS — хорошо зарекомендовавшая себя медиакомпания с большой аудиторией и известными брендами. Кроме того, цена его акций выглядит разумно оцененной по сравнению с его историей, и перспективы роста также приличные.

Вдобавок ко всему, аналитики с Уолл-стрит, как правило, настроены оптимистично в отношении акций, а средняя целевая цена предполагает очень существенный потенциал роста акций в следующем году.