💬 USD/CAD продлевает восстановление почти до 1,3400, снижение выглядит вероятным, поскольку инфляция в США снижается

USD/CAD продлевает восстановление почти до 1,3400, снижение выглядит вероятным, поскольку инфляция в США снижается

USD/CAD набрал силу и расширил свое восстановление почти до уровня сопротивления 1,3400 в начале европейской сессии. Ранее актив Loonie увеличил спрос после падения почти до 1,3345, поскольку склонность участников рынка к риску снизилась. Инвесторы урезали свои длинные позиции в чувствительных к риску активах после продолжительного ралли.

Фьючерсы на S&P500 почувствовали давление со стороны продавцов после того, как в течение последних трех торговых сессий последовательно оставались чрезвычайно оптимистичными, что свидетельствует об осторожности в общем позитивном настроении рынка. Снижение аппетита к риску также повлияло на спрос на государственные облигации США, что повысило доходность 10-летних казначейских облигаций США до 3,47%. Индекс доллара США (DXY) упал ниже 102,00 после регистрации нового семимесячного минимума на 101,65.

Смягчение инфляции в США поддерживает снижение процентной ставки ФРС

Опубликованный в четверг индекс потребительских цен США (ИПЦ) вселил уверенность в том, что ценовое давление ослабевает, а план Федеральной резервной системы (ФРС) по достижению ценовой стабильности работает эффективно. С пика в 9,1% годовой общий индекс цен за несколько месяцев упал до 6,5%. Благодаря снижению цен на бензин и подержанные автомобили замедлились темпы инфляции в экономике США.

Значительное снижение индекса цен в США вызвало вероятность дальнейшего замедления темпов повышения процентной ставки уже после замедления на декабрьском заседании по денежно-кредитной политике, поскольку председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл и его товарищи по команде работают в правильном направлении. Президент Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер заявил в четверг, что пришло время для будущих повышений ставок ФРС перейти на 25 базисных пунктов (б.п.), как сообщает Reuters.

В сфере акций в экономике Соединенных Штатов в 2022 финансовом году наблюдалась интенсивная распродажа, поскольку Федеральная резервная система собиралась повысить процентные ставки для достижения целевого уровня инфляции в 2%. Центральный банк США повысил ставки по займам четырьмя объявлениями на 75 базисных пунктов (б.п.), двумя объявлениями о повышении ставок на 50 б.п. и одним объявлением о повышении ставок на 25 б.п. до 4,25-4,50%. Поскольку инфляция постепенно становится контролируемой, а Федеральная резервная система не будет так жестко регулировать процентные ставки, похоже, что S&P500 вернется в игру.

Замедление темпов повышения процентных ставок позволит фирмам обрести чувство оптимизма, которое поддержит их в реализации планов расширения и увеличении операций. Без сомнения, темпы ужесточения политики будут снижены, но краткосрочные боли останутся. Президент Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер заявил, что рецессия в экономике США не рассматривается, но валовой внутренний продукт (ВВП) может снизиться до 1% в этом году.

После перпендикулярного ралли, вызванного поддержкой восстановления китайской экономики, вызванной простыми мерами по открытию экономики и ожиданиями дальнейших санкций в отношении России, цены на нефть остановились на отметке $79,00. Ожидается, что Москва столкнется с дальнейшими санкциями со стороны западных стран за поставку нефти, поскольку страны хотят ограничить ее в получении ликвидных средств для финансирования оружия и боеприпасов в ее борьбе против Украины.

Дальнейший рост цен на нефть выглядит вероятным на фоне снижения инфляции в США, что снизит темпы ужесточения политики ФРС. Тем временем администрация США отказала Китаю в поставках нефти из его Стратегического нефтяного резерва (SPR). Это заставит китайскую экономику искать альтернативных поставщиков, что в короткие сроки может привести к росту цен на нефть.

Стоит отметить, что Канада является ведущим экспортером нефти в США и более высокие цены на нефть укрепят канадский доллар.

USD/CAD показал распределение запасов в диапазоне 1,3500-1,3700 по четырехчасовой шкале. Нарушение фазы распределения запасов приводит к экстремальному расширению волатильности, что вызывает более широкие тики в сторону снижения. Актив Лонни, вероятно, найдет подушку вокруг горизонтальной поддержки, нанесенной от минимума 15 ноября на 1,3226.

Между тем, нисходящие 20- и 50-периодные экспоненциальные скользящие средние (EMA) на 1,3414 и 1,3460 соответственно усиливают негативные эффекты.

Медвежий импульс сработает, если Индекс относительной силы (RSI) (14) соскользнет в медвежий диапазон 20,00-40,00.