💬 Данные по фьючерсам и опционам Ethereum отражают смешанные эмоции трейдеров по поводу цены ETH в $3,2 тыс.

Данные по фьючерсам и опционам Ethereum отражают смешанные эмоции трейдеров по поводу цены ETH в $3,2 тыс.

За последние три месяца эфир (ETH) был эмоциональным американским горком, главным образом потому, что его цена выросла дважды. Сначала он достиг пика в 4870 долларов США 10 ноября и 4 780 долларов США 1 декабря. Однако за двойной вершиной быстро последовал резкий отказ, который привел к ликвидации длинных фьючерсных контрактов на 490 млн долларов за 48 часов.

Надежда снова появилась 8 декабря после того, как эфир начал расти на 28,5 % за 4 дня, чтобы повторно протестировать поддержку на уровне 4 400 долларов США. Вскоре после этого нисходящий тренд продолжился, что привело к 10 января дна в 2900 долларов, что стало самой низкой ценой ETH за 102 дня. Этот минимум был на 40 % ниже исторического максимума в 4 870 долларов и заставил трейдеров задаться вопросом, не установлен ли медвежий рынок.

Можно возразить, что эфир просто следует за 42-процентной коррекцией биткойна по сравнению с историческим максимумом 10 ноября в 69 000 долларов, а последний откат частично объясняется потенциальным ужесточением денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США и влиянием политических потрясений в Казахстане. на добыче полезных ископаемых.

Этот упрощенный анализ оставляет позади некоторые важные события, такие как официальный цифровой кошелек Китая в юанях, который 10 января стал самым загружаемым приложением в местных магазинах мобильных приложений. Кроме того, пилотная версия цифровой валюты национального центрального банка (CBDC) используется в некоторых городах, а также стала доступна для загрузки в магазинах приложений 4 января.

Даже в условиях фискальной политики и отрицательной асимметрии цен трейдерам все равно следует отслеживать надбавку (базисную ставку) фьючерсных контрактов, чтобы анализировать, насколько бычьи или медвежьи настроения у профессиональных трейдеров.

Трейдеры фьючерсов становятся все более обеспокоенными

Базовый индикатор измеряет разницу между долгосрочными фьючерсными контрактами и текущими уровнями спотового рынка. На здоровых рынках ожидается премия в размере от 5% до 15% в годовом исчислении. Этот ценовой разрыв вызван тем, что продавцы требуют больше денег, чтобы дольше откладывать расчет.

Однако всякий раз, когда этот индикатор ослабевает или становится отрицательным, появляется красное предупреждение. Этот сценарий известен как "обратная обратная связь".

Обратите внимание, что 8 ноября индикатор достиг пика в 20 %, когда эфир преодолел отметку в 4 800 долларов, а затем постепенно снизился до 8 % – минимума 5 декабря после того, как ETH flash упал до 3 480 долл. США. Совсем недавно, когда 10 января эфир достиг минимума в 2 900 долларов, базовая ставка поднялась до 7 %, что является самым низким уровнем за 132 дня.

Следовательно, профессиональные трейдеры эфира чувствуют себя некомфортно, несмотря на 10-процентное восстановление до 3200 долларов США 11 января.

Трейдеры опционов недавно стали нейтральными

Чтобы исключить внешние факторы, характерные для фьючерсного инструмента, следует также проанализировать рынки опционов. Перекос дельты 25% сравнивает аналогичные опционы колл (покупка) и пут (продажа). Метрика станет положительной, когда преобладает страх, потому что премия защитного опциона пут выше, чем опционы колл с аналогичным риском.

Противоположное происходит, когда преобладающим настроением является жадность, из-за которой индикатор перекоса дельты 25 % смещается в отрицательную область.

Когда маркет-мейкеры и киты настроены по-медвежьи, индикатор перекоса дельты 25 % смещается в положительную область, а показания между отрицательными 8 % и положительными 8 % обычно считаются нейтральными.

По теме: Крупнейший в мире подкастер Джо Роган возлагает «большие надежды» на криптовалюту

Трейдеры эфирных опционов вошли в режим «страха» 8 января, когда перекос дельты в 25 % превысил порог в 8 %, достигнув пика в 11 % через два дня. Однако быстрый отскок от минимума в 2900 долларов вселил уверенность в трейдеров, торгующих опционами на эфир, а также поднял показатель «страх и жадность» опционов до скудных 3%.

В настоящее время трейдеры эфира не пришли к единому мнению относительно настроений, поскольку фьючерсные рынки указывают на небольшое недовольство, а арбитражные бюро опционов и киты недавно отказались от своей медвежьей позиции. Это имеет смысл, поскольку текущая цена в 3200 долл. США по-прежнему отражает недавнее недельное падение на 15 % и совсем не вдохновляет.

Выраженные здесь взгляды и мнения принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. Принимая решение, вы должны провести собственное исследование.