💬 Влияние дела Авраама Айзенберга на будущее криптографии

Влияние дела Авраама Айзенберга на будущее криптографии

Во вторник федеральные власти объявили об аресте Авраама Айзенберга, криптотрейдера, который применил то, что он охарактеризовал как «высокодоходную торговую стратегию», в результате которой Mango Markets, децентрализованная биржа криптовалют, похитила 110 млн долларов. Хотя в жалобе подробно описывается деятельность Айзенберга, это не станет неожиданностью, учитывая, что вся операция публично разыгрывалась в блокчейне (и в режиме реального времени в Твиттере). Через несколько дней после акции Айзенберг даже написал в Твиттере, что несет ответственность и вернет большую часть средств.

Хотя арест Айзенберга, вероятно, вызовет вопросы о применении законов о манипулировании товарами и мошенничестве к криптовалюте, более важная проблема, поднятая в этом деле, связана с работой отдельных лиц по выявлению слабых мест в децентрализованных протоколах, а также с влиянием и полезностью этих операции для будущего криптовалюты.

Гарет Родс, управляющий директор Pacific Street, ранее работал заместителем суперинтенданта и специальным советником в Департаменте финансовых услуг штата Нью-Йорк.

Mango Markets – это платформа для торговли криптовалютой, на которой пользователи могут покупать, продавать, одалживать и брать взаймы криптовалютные токены. В то время как Coinbase и Binance централизованы и работают как биржи в традиционных финансах, Mango и другие биржи децентрализованных финансов (DeFi), такие как Uniswap и Aave, полностью децентрализованы. Все транзакции проводятся на блокчейне, прозрачном для всех. Правила, касающиеся маржинальных требований, триггеров ликвидации и установки цен на токены, устанавливаются кодом, размещенным на GitHub, и рынок работает без вмешательства или контроля со стороны человека.

Mango использовала оракулы для определения цены токенов на своей бирже (которая отслеживает среднюю цену того же токена, указанную на других биржах) и позволяет пользователю брать криптотокены на сумму примерно 90% их залога. Айзенберг воспользовался этими функциями, накопив большое количество собственного токена Mango, MNGO, а затем потратив миллионы долларов на неликвидных рынках, чтобы поднять цену этого токена более чем на 1300%. Затем он занял 110 миллионов долларов в стейблкоинах USDC под временно завышенный залог MNGO. В течение нескольких часов цена MNGO выросла, а затем рухнула, и у Айзенберга было 110 млн долларов наличными, а механизм ликвидации Mango, управляемый кодом, автоматически продал токены MNGO по гораздо меньшей стоимости, чем та, которую Айзенберг «одолжил».

Операция Айзенберга не стала неожиданностью, поскольку риски таких атак на децентрализованные кредиты с обеспечением хорошо известны, и Айзенберг не изобретал эту стратегию. Сэм Бэнкман-Фрид, бывший генеральный директор FTX, даже написал в Твиттере свои прозорливые наблюдения об опасности использования неликвидного токена, такого как MNGO, в качестве залога. Несколькими неделями позже SEC процитировала эти твиты в качестве доказательства того, что SBF «знала или поступила безрассудно, не зная, что, не смягчая последствия больших и неликвидных токенов, размещенных Alameda в качестве залога, FTX участвовала в точно таком же поведении, и создавая тот же риск, от которого он предостерег» с Манго.

Действия Айзенберга были возможны только благодаря основополагающему принципу DeFi: код — это закон. Это означает, что решения должен принимать компьютерный код, а не люди. Сообщество Mango наблюдало за операцией Айзенберга в режиме реального времени и мало что могло сделать, чтобы остановить ее. Айзенберг написал в Твиттере, что просто «использовал протокол так, как задумано, даже если команда разработчиков не полностью предусмотрела все последствия установки параметров такими, какие они есть».

Айзенберг — далеко не единственный человек, который провел бессчетное количество часов, изучая код и структуру криптопротокола и пытаясь устранить его слабые места. Эти люди, в зависимости от их предполагаемых и заявленных намерений, часто подвергаются насмешкам за использование этих недостатков для незаконной выгоды и восхвалению за указание на недостатки, которые можно исправить и повысить устойчивость протокола. И хотя ни один пользователь не хочет терять деньги, если вы являетесь криптографической организацией, стремящейся проверить устойчивость вашего протокола, ваш лучший вариант, вероятно, — надеяться, что предприимчивый хакер внимательно изучит, попытается использовать эксплойт и вернет деньги. Большинство известных аудиторских фирм отказываются работать с крипто-клиентами, и хотя некоторые предполагают, что государственное регулирование решит эти проблемы, SEC пять раз проверяла фирму Берни Мэдоффа, не обнаруживая мошеннической схемы.

См. также: Восхваляем белых хакеров, но слишком полагаться на них глупо | Мнение

Многие наблюдатели и, возможно, присяжные скажут, что Айзенберг — преступник и вор. И схема фактов — все они видны в блокчейне, подробно описаны в самодовольных твитах Айзенберга и описаны в уголовном иске SDNY — указывает на то, что он действительно нарушил букву закона, запрещающего манипулирование рынком. Однако легко представить сценарий, в котором без операции Айзенберга протокол Mango станет намного больше и привлечет больше розничных пользователей, и именно Северная Корея, а не Айзенберг, использует протокол для выкачивания средств пользователей для оплаты разработки ядерного оружия, а не просто «высокодоходная торговая стратегия». Фактически, в результате успешной операции Айзенберга с Mango другие децентрализованные торговые платформы внедрили новые меры по снижению рисков, и когда несколько недель спустя Айзенберг пошел против Ааве, он потерпел неудачу.

Очевидно, что криптоэкосистема по-прежнему будет полагаться на способность предприимчивых исследователей блокчейна находить слабые места в системе. Что не ясно, так это то, какая структура имеет смысл, чтобы должным образом стимулировать время и навыки, необходимые для такой деятельности, и защитить средства пользователей от изъятия. У ImmuneFi есть многообещающая модель вознаграждения хакерам, которые обязуются не брать средства пользователей, аналогично тому, как Закон о ложных претензиях и различные законы о разоблачителях побуждают людей обнаруживать правонарушения в обмен на финансовое вознаграждение.

См. также: Объявление взлома эксплойтом сводит к минимуму человеческий фактор | Мнение

Однако хакеру может быть трудно понять, что уязвимость протокола реальна, без попытки взлома, и нет никаких указаний на то, что эти так называемые «белые хакеры» защищены от законов о манипулировании рынком, которые они могут нарушать даже если средства пользователя полностью возвращены.

Некоторые критики могут использовать арест Айзенберга как последний пример того, почему криптовалюта — это не более чем спекулятивная арена, полная мошенников. В то время как такие аргументы могут найти восприимчивую аудиторию в развитых странах с надежными традиционными финансовыми системами, не смотрите дальше того, как криптовалюта используется в повседневной жизни миллионами в Бразилии, Турции и Мексике, где жители сталкиваются с политической стабильностью, серьезной девальвацией валюты и уничтожением сбережений. ежегодно. Или быстрое распространение криптовалюты на Ближнем Востоке, где авторитарные режимы используют банковскую систему для обеспечения общественного контроля.

Децентрализованные финансы готовы играть все более важную роль в криптоэкосистеме после громких неудач централизованных организаций, FTX и Celsius. Пока не будет найдена лучшая модель для проверки этих децентрализованных протоколов, операции, подобные той, которую провел Айзенберг с Mango, будут оставаться болезненной частью пути к повышению устойчивости отрасли.