💬 CME Group представит фьючерсы на 20-летние казначейские облигации США

CME Group представит фьючерсы на 20-летние казначейские облигации США

10 января CME Group, крупная компания, занимающаяся ценными бумагами и товарными биржами, объявила, что 7 марта запустит фьючерсы на 20-летние казначейские облигации США. воздействие. По данным CME Group, фьючерсы на 20-летние казначейские облигации США обеспечат повышенную точность и эффективность управления рисками в 20-летней точке погашения на кривой казначейских облигаций. Фьючерсы на облигации помогут повысить спрос на срок погашения, предоставив инвесторам более простой способ хеджировать долг или спекулировать на будущих изменениях доходности.

Ага Мирза, глобальный руководитель CME Group по ставкам и внебиржевым продуктам, рассказал о разработке и сказал: «Введение фьючерсного контракта на 20-летние облигации Министерства финансов США является прямым ответом на потребность рынка в инструменте хеджирования одновременно. когда управление рыночным риском казначейства США важнее, чем когда-либо».

«С тех пор как Казначейство США начало выпуск 20-летних облигаций в мае 2020 года, общий объем выпущенных облигаций превысил 450 млрд долларов США, что создало потребительский спрос на новый продукт, предусматривающий 20-летнюю подверженность риску доходности. В результате дизайн этого нового контракта основан на многочисленных отзывах широкого круга клиентов и более широкого сообщества трейдеров с фиксированным доходом», — пояснил Мирза.

Новые фьючерсы дополнят существующий ассортимент ликвидных фьючерсов и опционов на казначейские обязательства США CME Group, объем которых в прошлом году вырос более чем на 15 % по сравнению с прошлым годом и достиг рекордного среднедневного объема в 4,5 млн.

После запуска новые фьючерсы будут получать автоматический зачет маржи по отношению к фьючерсам на процентные ставки и будут котироваться в соответствии с правилами Чикагской торговой палаты (CBOT). Вскоре после запуска такие контракты получат право на маржу портфеля по сравнению с другими клиринговыми процентными свопами и фьючерсами.

Почему торговля фьючерсными контрактами на казначейские облигации растет

Разработка CME Group происходит в то время, когда все большее число инвесторов считают торговлю фьючерсами на казначейские облигации США такой же разумной, как и любые другие обычные инвестиции. Доходность таких фьючерсов сопоставима с доходностью акций, но с меньшей просадкой. В прошлом месяце объемы торгов фьючерсами на 10-летние казначейские облигации США значительно выросли. Несмотря на текущие самые высокие темпы инфляции с 1980-х годов, спрос инвесторов на долгосрочные облигации высок, и такая модель привлекает внимание. Анализ отрасли показывает, что прибыль, полученная от пенсионных фондов и инвестиций в акции, используется для покупки государственных облигаций.

В прошлом году CME Group запустила фьючерсы Micro Treasury Yield — упрощенный фьючерсный контракт, отслеживающий доходность. Запуск был частью усилий компании по привлечению своих клиентов, которые, как правило, являются профессионалами в области инвестиций, чтобы извлечь выгоду из бума розничных инвестиций. Фьючерсы на Micro Treasury Yield растут, когда доходность Treasury увеличивается, и падают, когда она снижается. Такие новые инвестиционные продукты появляются по мере того, как долги в США раздуваются, а процентные ставки остаются низкими. В октябре прошлого года дефицит бюджета США на 2021 год достиг $2,8 трлн. В то же время средний дневной объем фьючерсов и опционов на казначейские обязательства США на CME увеличился на 30% по сравнению с прошлым годом, что, по словам компании, свидетельствует об усилении хеджирования и торговая деятельность.