💬 Книга Мэдоффа: как кредиторы FTX могут вернуть свои деньги

Книга Мэдоффа: как кредиторы FTX могут вернуть свои деньги

Поскольку в связи с крахом FTX еще многое предстоит выяснить, перед кредиторами криптовалютной биржи остается насущный вопрос, как и когда они смогут вернуть потерянные средства.

Некоторые сравнивают основателя FTX Сэма Бэнкман-Фрида с Берни Мэдоффом, управлявшим одной из крупнейших финансовых пирамид в истории. В 2009 году Мэдофф признал себя виновным в мошенничестве с ценными бумагами, мошенничестве с использованием электронных средств и отмывании денег, среди прочих обвинений.

Власти Багамских островов арестовали Бэнкмана-Фрида в понедельник. Прокуратура утверждает, что он использовал средства клиентов FTX для оплаты расходов и долгов аффилированной торговой фирмы Alameda Research. 30-летнему бывшему генеральному директору FTX, среди прочего, предъявлено восемь обвинений в мошенничестве.

Новый генеральный директор FTX Джон Рэй во вторник свидетельствовал перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США, что биржа потеряла 8 миллиардов долларов клиентских денег.

Марк Пауэрс, бывший руководитель юридической практики по ценным бумагам в Baker & Hostetler — фирме, занимавшейся возвратом средств жертвам пирамиды Мэдоффа, — сказал, что, по его мнению, со временем можно будет вернуть примерно половину этой суммы.

«Я действительно думаю, что [дело Мэдоффа] похоже на эту ситуацию», — сказал он Blockworks. «И я действительно думаю, что они будут использовать такой же сценарий, используя возвратные платежи в соответствии с Кодексом о банкротстве США».

"Я действительно думаю, что [дело Мэдоффа] похоже на эту ситуацию", — сказал он Blockworks. «И я действительно думаю, что они будут использовать такой же сценарий, используя возвратные платежи в соответствии с Кодексом о банкротстве США».

Пауэрс ранее был начальником отдела правоприменения Комиссии по ценным бумагам и биржам США в 1980-х годах. В настоящее время он является адъюнкт-профессором юридического факультета Международного университета Флориды.

В конечном итоге Baker & Hostetler помогла возместить около 14,5 млрд долларов США из общей суммы убытков жертв Мэдоффа, которые, по словам Пауэрса, составили от 18 млрд до 20 млрд долларов. На сегодняшний день жертвам выплачено около 14 млрд долларов из этих 14,5 млрд.

Часть этих денег была возвращена с помощью закона Кодекса США о банкротстве, касающегося так называемых льготных платежей. В нем говорится, что если должник платит кредитору в течение 90 дней после подачи заявления о банкротстве, суд может заставить кредитора вернуть эти деньги, чтобы их можно было распределить между другими кредиторами.

По словам Пауэрса, часть миллиардов долларов, снятых с биржи клиентами за несколько дней до того, как FTX объявила о банкротстве, например, скорее всего, вернется в собственность после судебного разбирательства.

По словам Пауэрса, крупные финансовые учреждения, которые получили крупные суммы средств от FTX в этом году в счет погашения кредитов и, возможно, знали, что на бирже что-то не так, также могут стать мишенью для возмещения убытков.

Он добавил, что к возможному возврату средств могут быть привлечены бухгалтерские фирмы и банковские учреждения, к которым обращаются FTX и Alameda Research, а также венчурные компании, в которые инвестировала FTX.

Доверительный управляющий Закона о защите инвесторов в ценные бумаги (SIPA) Ирвинг Пикард, с которым работал Пауэрс, в 2011 году достиг мирового соглашения с Tremont Group Holdings в размере 1 миллиарда долларов. Мэдоффа, чтобы управлять доходами своих фондов» в течение почти 15 лет.

JPMorgan согласился выплатить 1,7 млрд долларов жертвам мошенничества Мэдоффа в 2014 году. Согласно документам, поданным в федеральный суд Манхэттена, у компании, «из-за ее уникальной выгодной позиции в качестве банкира фирмы, были основания относиться к Мэдоффу с подозрением». в то время.

«[Учреждения] должны проявлять должную осторожность не только со своими деньгами, но и с деньгами других людей», — говорится в заявлении от 2014 года тогдашнего прокурора Манхэттена Прит Бхарара. «В данном случае JPMorgan соединил точки, когда это имело значение для его собственной прибыли, но не был таким прилежным в остальном».

Помимо средств, которые Baker & Hostetler помогли восстановить, Фонд жертв Мэдоффа, финансируемый за счет возмещения прокуратурой США различных уголовных и гражданских дел о конфискации, на сегодняшний день выплатил почти 4,1 миллиарда долларов более чем 40 000 жертв.

Сюда входят 1,7 млрд долларов от JPMorgan, а также около 2,2 млрд долларов из имущества умершего инвестора Мэдоффа Джеффри Пикауэра. Дополнительные средства были собраны через других инвесторов Мэдоффа, а также в рамках уголовных и гражданских исков о конфискации против Мэдоффа и его сообщников.

Фонд Madoff Victim Fund не ответил на запрос о комментариях.

Другие потенциальные источники возмещения средств

Дэмиан Уильямс, прокурор Южного округа Нью-Йорка, во время пресс-конференции во вторник назвал предполагаемые преступления Бэнкман-Фрид «одним из крупнейших финансовых афер в американской истории».

В своем обвинительном заключении правительство США предъявляет Бэнкману-Фриду обвинение в конфискации имущества, а это означает, что все его активы — и те, которые он недавно фактически раздал в качестве подарков — скорее всего, будут возвращены Министерством юстиции, чтобы в конечном итоге быть выплаченными в фонд жертвы, сказал Пауэрс.

«Существуют также значительные кредиты другим высшим руководителям FTX и аффилированных лиц, если и когда им будут предъявлены обвинения в гражданском или уголовном порядке», — добавил он. «Эти суммы будут значительны».

Других по-прежнему могут попросить вернуть деньги, полученные FTX и ее аффилированными лицами.

Компания Vox получила грант в размере 200 000 долларов США от Building a Stronger Future – семейного фонда, которым руководят Бэнкман-Фрид и его брат Гейб, – на поддержку проекта по устранению узких мест в технологиях и инновациях, препятствующих человеческому прогрессу. Этот проект приостановлен.

В компании ведутся внутренние дискуссии о том, что делать с деньгами гранта, написал старший корреспондент Vox Дилан Мэтьюз в колонке от 12 декабря.

"Это сложнее, чем просто вернуть деньги, не в последнюю очередь потому, что трудно быть уверенным, куда пойдут деньги — например, пойдут ли они на восстановление здоровья жертв?" Мэтьюз написал.

Представитель компании отказался от дальнейших комментариев.

Пауэрс заявил, что компания Baker & Hostetler добивалась возврата пожертвований от некоммерческих организаций Мэдоффа в соответствии с правилами о возврате средств в связи с банкротством.

"Существуют самые разные люди, специалисты и учреждения — в конечном счете, если они используют один и тот же сценарий, — у которого они смогут вернуть деньги", – сказал Пауэрс.

Сет Таубе, бывший федеральный прокурор и бывший сотрудник Комиссии по ценным бумагам и биржам США, сказал, что вынесение решений, сбор и распределение денег займут годы, а не недели или месяцы. Он добавил, что дела, связанные с Мэдоффом, все еще находятся на рассмотрении более десяти лет спустя.

Пауэрс сказал, что он ожидает, что судебный процесс, связанный с FTX, и процесс возврата средств могут быть немного быстрее, чем ситуация с Мэдоффом, что указывает на предполагаемое нецелевое использование средств FTX в течение более короткого периода времени. Тем не менее, процесс восстановления и любые выплаты жертвам могут занять от трех до пяти лет, добавил он.

Что касается судьбы Бэнкмана-Фрида, Таубе сказал, что пока неясно, была ли это схема Понци, подобная той, которой управлял Мэдофф. Мэдофф был приговорен к 150 годам заключения в федеральной тюрьме, где и умер в апреле 2021 года в возрасте 82 лет.

В расшифровке показаний, которые Бэнкман-Фрид планировал дать, полученной Forbes, бывший генеральный директор FTX сказал, что он «облажался», признав, что он «в конечном итоге не смог сосредоточиться на управлении рисками». Но он отрицал смешивание средств в различных интервью средствам массовой информации в последние недели.

«Бэнкмен-Фрид утверждает, что он был просто небрежным, а не знающим вором», — сказал Таубе Blockworks. «По правде говоря, в подобном случае разница между продажностью и глупостью едва уловима».

Обвинения, предъявленные бывшему генеральному директору FTX, предусматривают максимальное наказание в виде 115 лет тюремного заключения. Марк С. Коэн, представляющий Bankman-Fried, не сразу ответил на запрос о комментариях.

«В случае признания виновным, это потенциальный приговор, подобный Мэдоффу, на десятилетия, а не на годы», — сказал Таубе. «Если он будет сотрудничать, он может уйти до того, как ему понадобится трость».