💬 Технический анализ S&P 500: SPX упал, прорыв вернулся

Технический анализ S&P 500: SPX упал, прорыв вернулся

Темы для обсуждения S&P 500:

S&P 500 совершил значительный прорыв в преддверии открытия торгов в США сегодня утром, поднявшись после выхода данных по индексу потребительских цен за ноябрь. И снова индекс потребительских цен оказался ниже ожиданий, как и в прошлом месяце, и это дало быкам сильный толчок, поскольку цена пробила медвежью линию тренда 2022 года на пути к новому трехмесячному максимуму.

Однако эта сила не смогла сохраниться, так как цена вернулась к уровням, существовавшим до релиза.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

Влияние CPI на SPX

Я изучил это вчера, но последние два отчета по индексу потребительских цен оказали огромное влияние на S&P 500. Данные по индексу потребительских цен двухмесячной давности помогли отметить минимум, опубликованный 13 октября, и первоначальная реакция была бурной, когда цены упали. до отметки 3500 на графике. Это ключевая область, поскольку этот уровень отмечает 50-процентную отметку основного движения пандемии.

Сильный ответ на эту поддержку оставил удлиненный нижний фитиль ниже этих свечей, поскольку быки начали брать ситуацию под контроль.

Быки получили еще один спасательный круг в ноябре после очередной публикации индекса потребительских цен. В день этого выпуска цены вырвались из краткосрочного нисходящего клина, что привело к еще одной череде более высоких максимумов и минимумов, которые сохранялись до тех пор, пока ценовое действие не протестировало медвежью линию тренда 2022 года.

Сегодняшняя утренняя реакция начинает походить на зеркальное отражение октябрьской реакции...

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

SPX: фокус смещается на FOMC

На данный момент ФРС остается несколько ястребиным, хотя и в меньшей степени, чем то, что мы видели на протяжении большей части этого года. И хотя эта ястребиность привела к медвежьему поведению акций в этом году, настроения стали более серьезной проблемой, поскольку сильно короткие позиции на рынке в июне, а затем снова в октябре привели к откатам против тренда, которые длились несколько месяцев.

На завтра большой вопрос — прогнозы ФРС, а также тон Джерома Пауэлла. В этом году мы видели две версии Пауэлла: словаря, у которого есть что-то и для ястребов, и для голубей (как мы видели пару недель назад), а затем более короткий и лаконичный Пауэлл, появившийся в Джексон-Хоул.

Рынки начинают искать разворот в следующем году, и разворот не к более медленному повышению ставок, а разворот к возможному снижению ставок. ФРС избегала этой темы в течение всего года, потому что инфляция все еще остается слишком высокой, о чем снова свидетельствуют сегодняшние утренние 7,1% заголовков и 6% по основным показателям. И поскольку данные США остаются довольно сильными, как показали отчет PPI ​​и потребительских настроений, опубликованный в прошлую пятницу, у ФРС может быть еще много работы, прежде чем инфляция приблизится к целевому уровню.

Что касается S&P 500, я рассмотрел эту тему в прогнозе на эту неделю, подчеркнув возможность прорыва падающего клина, на формирование которого ушел весь 2022 год. Что ж, это произошло сегодня утром, и цена отскочила назад гораздо быстрее, чем я думал. Я ожидал, что медвежью тему, возможно, придется подождать до первого квартала следующего года, учитывая потенциал «ралли Санта-Клауса» после слома этого падающего клина.

Но если продавцы смогут вызвать откат ниже уровня 4k, эта тема может начаться раньше, чем предполагалось. Удлиненный фитиль такого рода нечасто появляется на дневном графике, а когда он появляется, подобно тому, что было два месяца назад, он может открыть дверь для тем разворота в знак возможной капитуляции.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com и руководителем отдела образования DailyFX.

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX